Lessen geleerd uit de American Express Settlement

De CARD-wet heeft veel gedaan om consumenten te helpen, dus het is de moeite waard om naar de wijzigingen in de wet te kijken. Bedrijven werken eraan om aan de nieuwe beperkingen te voldoen, maar sommigen werken ook aan manieren om te voldoen aan de wet terwijl ze zich bezighouden met soortgelijke praktijken als de wet verbiedt.

In mijn eigen onderzoek ontdekte ik dat bedrijven nog steeds actief kaarten verkopen aan studenten en samenwerken met hogescholen om kaarten te verkopen, ondanks bepalingen in de CARD-wet die dit gedrag probeerden te beperken.

Kortom, ga voorzichtig te werk wanneer u naar kaartdeals kijkt. Als u zich zorgen maakt, zal een kaartmaatschappij u (onwettig) een ruige deal overhandigen, de beschuldigingen tegen American Express hieronder lezen en leren hoe u het goede van het slechte kunt ontleden.

De American Express-nederzetting, Sparknotes-versie

De misdaad: American Express adverteerde ten onrechte zijn Blue Sky-creditcard. Advertenties stelden voor dat de kaart 22.500 punten zou dragen, evenals een ondertekeningsbonus van $ 300, maar het geld is nooit uitgekomen. Wat American Express wilde zeggen - of had moeten zeggen - was dat het 22.500 punten bood, een waarde van $ 300.

De afhaalmaaltijd: Lees de kleine lettertjes. Een volledige lijst met voordelen, voorwaarden en bepalingen is soms moeilijk te vinden op de site van een kaartmaatschappij - misschien doelbewust - maar het is de zoektocht waard.

De misdaad: American Express zag de volledige creditscoring van aanvragers over de leeftijd van 35 jaar voor. De federale overheid beschuldigde het bedrijf dus van leeftijdsdiscriminatie.

De afhaalmaaltijd: Weet dat wanneer u een creditcard aanvraagt, u dat wel zult doen altijd worden onderworpen aan een kredietcontrole! Het is waar dat leeftijd je score kan beïnvloeden, met een legitiem beoordelingssysteem. Ouderdom kan je score alleen verlagen, niet verhogen. Leeftijd mag echter niet toestaan ​​dat een aanvrager van een creditcard alle onderdelen van een scoresysteem omzeilt.

De misdaad: American Express factureerde late vergoedingen op basis van een percentage van de schuld. Deze heffingen schonden de CARD Act van 2009, een federaal initiatief om consumenten te beschermen tegen vals geadverteerde of anderszins oneerlijke financiële producten.

De afhaalmaaltijd: Als er iets niet goed voelt, controleer dan de federale wetgeving. De website van het Consumer Financial Protection Bureau is een geweldige bron om kennis te nemen van creditcardwetten en -beschermingen. Net als de CARD-wet die eraan voorafging, werd het Bureau in 2010 opgericht om consumenten te beschermen tegen duistere financieringsovereenkomsten.

De misdaad: American Express vertelde zijn klanten dat als ze oude schulden afbetaalden, hun credit score zou verbeteren. Deze leugen kan AmEx's meest flagrante en flagrante zijn: de kaartreus slaagde er niet in om de terugbetalingen te melden. Bovendien heeft de oude creditcardschuld weinig invloed op uw credit score.

De afhaalmaaltijd: Leer hoe u slecht krediet op de juiste manier kunt verbeteren.

De misdaad: American Express heeft consumentengeschillen niet aan de juiste autoriteiten gemeld.

De afhaalmaaltijden: Als u uw credit score met uw kaartprovider hebt betwist, moet u contact opnemen met een consumentenrapportagebureau om ervoor te zorgen dat ze de klacht hebben ingediend. Je vindt een lijst met bureaus en hun telefoonnummers op ConsumerFinance.gov. Als u een klacht wilt indienen, kunt u een formulier invullen op de website van het Consumer Financial Protection Bureau.