Houd de belastingtarieven in de gaten wanneer u inkomen toevoegt

Meer inkomsten zijn over het algemeen een goede zaak, maar een deel van de impact van een hoger inkomen kan worden afgezwakt door een hoger belastingtarief. Gelukkig zijn er verstandige stappen die u kunt nemen om ervoor te zorgen dat u ten volle kunt profiteren van dat nieuwe geld.

We vroegen Brian McCann, een financieel adviseur uit San Jose, Californië, voor enkele tips over het maximaliseren van inkomsten en het minimaliseren van belastingen.

Hoe moeten belastingen de beslissingen leiden over het toevoegen van inkomsten aan een huishouden?

Het is belangrijk om na te denken over de impact van uw inkomsten na belasting. Het toevoegen van meer salaris aan het gezinsbudget zou een geweldig idee kunnen zijn, maar het zou je ook kunnen stimuleren in de volgende belastingschijf, resulterend in een hoger marginaal belastingtarief en een afname van de algehele impact van het extra salaris.

Als uw gezin bijvoorbeeld een inkomen van $ 155.000 heeft en in Californië woont, wordt elke extra dollar die u verdient, belast tegen uw marginale tarief van 28% voor federale en 9,3% voor Californische staatstaksen, voor een totaal van 37,3% in belastingen. (In 2016 wordt voor gehuwde paren die gezamenlijk inschrijven, inkomsten van $ 75.300 tot $ 151.900 belast met 25% voor federaal.) Ook zijn de verdiende inkomsten onderworpen aan de socialezekerheids- en Medicare-belastingen, die voor een extra 7,65% samengaan.

Uw belastingaftrek is waarschijnlijk echter voldoende om uw gecorrigeerd bruto inkomen onder de $ 151.900 te brengen, dus u betaalt eigenlijk geen federale belasting van 28% op een van die dollars.

Nu, als een van de partners $ 155.000 verdient en de andere echtgenoot overweegt om een ​​baan te nemen voor $ 45.000, kijk je naar een gezinsinkomen van $ 200.000. Hier is het logisch dat beide echtgenoten hun 401 (k) -bijdragen van $ 18.000 per jaar maximaliseren. Ook al laat het een echtgenote die slechts 27.000 dollar voor belasting mee naar huis neemt, die $ 36.000 uitgestelde belastingbetalingen zou het gezinsinkomen verlagen naar $ 164.000 - waardoor het bedrag waarop je mogelijk wordt belast drastisch wordt verlaagd met het federale percentage van 28%.

Ik zie vaak dat mensen dit verkeerd aanpakken. Lager betaalde echtgenoten hebben hun 401 (k) -bijdragen vaak niet maximaal omdat ze vinden dat het hun te veel betaalde thuisinkomen zou verminderen.

Natuurlijk is het betalen van iets meer belasting niet de enige factor waarmee rekening moet worden gehouden bij het nemen van een aanvullend inkomen bij u thuis. Je moet je ook afvragen of de baan van invloed is op het toekomstige verdienvermogen van de echtgenoot. Als het starten of doorgaan met een baan de echtgenoot in staat stelt om veel meer vijf of tien jaar verder te verdienen, kan het de moeite waard zijn ondanks de gemaakte belastingen.

Zijn er andere persoonlijke financiële beslissingen die van invloed kunnen zijn op uw belastbaar inkomen?

Hier zijn enkele veelvoorkomende overwegingen:

• Huurinkomsten. Veel mensen willen passieve inkomstenstromen opbouwen om hun huidige inkomen te vervangen door pensionering. Maar huurinkomsten zijn volledig belastbaar. Als u in een huurwoning investeert die een aanzienlijk inkomen genereert en u zich in een hoge belastingschijf bevindt, vermindert u uw rendement na belasting. Het kan geschikter zijn om te beleggen in activa waarbij winsten kunnen worden uitgesteld, zoals aandelen, zodat het huidige inkomen beperkt is.
• Activabeheerlocatie. Sommige beleggingsactiva, zoals obligaties of REIT's (vastgoedbeleggingsfondsen), kunnen een volledig belastbaar inkomen genereren. Het beleggen van dit soort activa in belastingvrije of belastinggerelateerde rekeningen kan gunstig zijn om te voorkomen dat u de belastingtarieven van het lopende jaar op het inkomen betaalt.
• Bedrijfseigenaarschap. Veel voorkomende uitgaven zijn aftrekbaar van uw inkomstenbelasting als u een bedrijf heeft. Het runnen van een klein bedrijf kan een geweldige manier zijn om extra inkomsten te genereren en substantiële belastingvoordelen te ontvangen.

Wat moeten mensen nog meer in gedachten houden over de belastingschijven?

Het is altijd handig om de belastingschijf van uw gezin te begrijpen, zodat u weet hoeveel meer inkomsten u kunt verdienen met uw huidige belastingtarief voordat u opspringt tegen de volgende marginale rente. Het is ook een goed idee om te onderzoeken of u de inkomsten van het ene jaar naar het andere kunt verplaatsen, bijvoorbeeld door in het nieuwe jaar een werkbonus te nemen in plaats van in december, om de inkomsten in meerdere jaren in evenwicht te brengen en te groot te voorkomen een belasting hit.

Brian McCann, CFP, is een financieel adviseur en de oprichter van Bootstrap Capital LLC in San Jose, Californië.