IRS Estate Tax-voorstel zou rijke zakenlieden kunnen treffen waar het pijn doet

Rijke ondernemers die eigendomsbelangen overdragen aan hun kinderen, zullen binnenkort een grotere belastingstoot krijgen, als nieuwe belastingregels van IRS van kracht worden.

We hebben financiële adviseurs gevraagd welke impact deze wijzigingen kunnen hebben en wie hiervan de gevolgen ondervinden.

Eerst een beetje achtergrondinformatie: vorige maand stelde het Amerikaanse ministerie van Financiën voor om zogenoemde waarderingskortingen in te voeren op overdrachten van bedrijfsbelangen aan familieleden in nauw bijgehouden bedrijven. Deze kortingen werden vaak gebruikt om overdrachten onder een $ 10,9 miljoen levensverzekeringsbelastingvrijstelling voor gehuwde paren te houden, waardoor de belasting op overgedragen vermogen van het ene familielid naar het andere werd verlaagd, bijvoorbeeld een ouder voor een kind.

Waarderingskortingen hebben lang geleden de notie weerspiegeld dat de waarde van een minderheidsbelang in een familiebedrijf enigszins lager is dan de nominale waarde, omdat minderheidsaandeelhouders vaak een beperkte invloed hebben op de bedrijfsactiviteiten en het beperkte vermogen om hun belangen te verkopen of te liquideren. voorbeeld. Het overheidsvoorstel zou grotendeels die korting op overgedragen bedrijfsbelangen afschaffen.

Een openbare hoorzitting over de kwestie is gepland voor 1 december en nieuwe regelgeving zou begin 2017 van kracht kunnen zijn.

Forrest Baumhover en Larry Weiss, leden van onze site Vraag een Advisor-netwerk, gaven hun reacties op het voorstel en boden een aantal estate-planningstips aan voor consumenten.

Wie zou er nadeel van ondervinden als dit voorstel werd aangenomen?

Forrest Baumhover: Dit voorstel is specifiek gericht op vermogende gezinnen met familiebedrijven.

Wat is een voorbeeld van hoe dit werkt en hoe het kan veranderen?

Larry Weiss: Laten we zeggen dat een echtpaar een bedrijf bezit met een waarde van $ 30 miljoen. Als ze een collectief belang van 40% in het bedrijf wilden overdragen aan hun kind, zou dat een belang van $ 12 miljoen vertegenwoordigen, ruim boven de vrijstelling van $ 10,9 miljoen voor gehuwde paren. De waarderingskorting zou echter de waarde van de overdracht onder $ 10,9 miljoen kunnen brengen, wat betekent dat het paar de successierechten niet hoeft te betalen, die momenteel een toppercentage van 40% hebben. Als de nieuwe regels doorgaan, kan de waarde niet op deze manier worden verdisconteerd en moet de volledige successierechten worden betaald.

Welke begeleiding zou u cliënten geven die getroffen zijn?

Larry Weiss: Dit nieuwe voorstel is een gelegenheid om uw klanten te ontmoeten en met hen hun successieplanning te bespreken. Als het uw doel is om een ​​familiebedrijf voort te zetten, zou ik kijken naar schenken in het huidige jaar in plaats van te wachten op een toekomstig tijdstip waarop deze planningskortingen mogelijk niet beschikbaar zijn.

Forrest Baumhover: Ik zou mijn klanten adviseren om op de hoogte te blijven, hun juridische documenten up-to-date te houden, maar niet in paniek te raken. Houd er ook rekening mee dat de successierechten veranderingen kunnen ondergaan die verder gaan dan dit voorstel. Democratische presidentskandidaat Hillary Clinton heeft voorgesteld om de belastingvrijstelling voor landgoederen te verlagen en de maximale landgoed- en schenkingsrechten te verhogen van 40% naar 45%, terwijl de Republikeinse kandidaat Donald Trump heeft voorgesteld om de belasting helemaal te schrappen.

Voor mensen die geen rijke ondernemers zijn, wat is het belangrijkste om in gedachten te houden met estate planning?

Forrest Baumhover: Het belangrijkste voor elke consument is om ervoor te zorgen dat uw estate-planningdocumenten nauwkeurig uw intenties weerspiegelen. Te veel mensen komen over met gedateerde documenten die hun interesses duidelijk niet weerspiegelen. Echtscheiding en hertrouwen kunnen er bijvoorbeeld toe leiden dat iemands nalatenschap naar een onbedoelde begunstigde gaat als de nalatenschapplanningsdocumenten niet up-to-date zijn.

Larry Weiss: Voor veel mensen gaat estate planning over controle. Ben je klaar om de controle over een familiebedrijf te delen of op te geven? Als u vandaag van plan bent, kunt u in de toekomst aanzienlijk minder successierechten innen, wat uw erfgenamen aanzienlijk ten goede zou komen. De belangrijkste factor is: "Bent u bereid om het besluitvormingsproces aan andere familieleden te delen of te delegeren?"

Voor veel ouders of bedrijfsstichters kan het vermogen om het besluitvormingsproces te verlaten een veel grotere hindernis zijn dan de dreiging van successierechten. Een goede planning kan de belastingdruk helpen verminderen, maar voor velen is de beslissing eerder emotioneel dan logisch.

Forrest Baumhover is financieel adviseur bij Westchase Financial Planning in Tampa, Florida.

Larry Weiss is een op honoraria gebaseerde financiële planner die verbonden is aan NEXT Financial Group Inc. Lid FINRA / SIPC.