Definitie van investeringskwaliteit en voorbeeld |

Wat het is:

Investment grade is een kwaliteitsaanduiding toegekend door ratingbureaus aan obligaties met een klein risico op wanbetaling.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Gemeentelijke en bedrijfsobligaties worden beoordeeld door kredietinstanties, zoals Standard & Poor's en Moody's, op basis van de kredietwaardigheid van de emittent. Investment grade geeft aan dat een obligatie een veilig, laag risico schuldinstrument is waarop de emittent waarschijnlijk niet in gebreke zal blijven.

Ratings van BBB- of hoger door Standard & Poor's of ratings van Baa3 of hoger door Moody's duiden een obligatie aan als belegging rang. Ratings zijn onderhevig aan veranderingen afhankelijk van de financiële gezondheid van de emittent.

Waarom het belangrijk is:

Dankzij kredietbeoordelingen kunnen beleggers het risiconiveau dat verbonden is aan een specifieke obligatie beter meten. Beleggers die een schuld met een lager risico zoeken, kiezen doorgaans investment-grade obligaties.

Obligatiebeleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat een daling van de rating van een obligatie de marktwaarde negatief zou kunnen beïnvloeden.