Basisinformatie over beleggen voor de nieuwe belegger |
Zo verlies je als nieuwe belegger geld op de beurs! BEURSANALYSE: aandelen te duur + let op China
Inhoudsopgave:
- Een van de meest voorkomende vormen van schuld is de obligatie. Een obligatie is eenvoudigweg een belofte van een lener om een geleende som geld op een vooraf bepaald tijdstip in de toekomst terug te betalen. Er zijn ontelbare variaties op het thema, maar het basisidee is altijd hetzelfde: de geldschieter rekent huur voor het gebruik van het geld, dat we 'rente' noemen. Grote bedrijven en overheden (belastingdistricten, steden, staten en de federale overheid) heffen miljarden op miljarden dollars die obligaties verkopen aan beleggers.
- [De Federal Reserve is belast met het vaststellen van de federale fondsenrente, die heeft invloed op andere belangrijke rentetarieven. Voor meer informatie, klik hier om te lezen Twaalf krachtige mensen controleren uw lot - wat proberen ze u te vertellen?]
'Alles wat u nodig hebt, is liefde', zong the Beatles.
Toegegeven, dat was in 1967, en ze waren toen veel jonger.
Ongeveer 20 jaar later voegde een veel wijdere George Harrison-opname eraan toe: "Maar het gaat geld kosten / heel veel geld uitgeven." Het zal veel geld kosten / om het goed te doen. "
kost inderdaad veel geld. Voor de meesten van ons betekent dat natuurlijk werken voor de kost. En ook al kunnen onze salarisbetalingen voor de rekeningen zorgen, niemand bouwt echte rijkdom op zonder te investeren.
Zoals ik graag wil zeggen, hoeft het niet zo te zijn.
Veel mensen die veel succes hebben gehad in de markt en enorme rijkdom hebben opgebouwd, hebben slechts een paar basisprincipes onder de knie. De bottom line is beleggen is alleen zo moeilijk als je ervoor kiest om het te maken. Als je wilt, kun je geld verdienen in de markt en een veiligere financiële toekomst opbouwen.
Je moet een paar basisprincipes kennen. We zullen die behandelen. Maar hoe belangrijk die beleggingen ook zijn, het is net zo belangrijk om jezelf te bestuderen als het is om de markt te bestuderen. We zullen een paar stappen doorlopen om zowel uw doelen als uw risicotolerantie te evalueren. Tegen de tijd dat we klaar zijn, heb je een goed begrip van de basisinvesteringen die beschikbaar zijn voor individuen en heb je ook een idee van je eigen individuele stijl. Van daaruit kun je een plan bedenken om je doel te bereiken. <> Laatste punt: dat lied van George Harrison waar hij over geld praat? Hij maakt ook een ander punt. Het kost tijd. Zorg ervoor dat je jezelf wat tijd geeft om al deze informatie te laten inzinken. Wanneer je dat hebt, onthoud dan dat teruggaven ook tijd vergen.
Laten we geen enkele verspilling veroorzaken. Laten we doorgaan!
Obligaties en schuldbeleggingen
Individuele beleggers hebben twee brede keuzes als het gaat om beleggen: schulden en eigen vermogen. We behandelen schuldeninvesteringen eerst.
De aandelenmarkt krijgt meestal de meeste aandacht, maar er is veel meer schulden dan aandelen in de wereld. De wereldwijde schuldmarkt is meer dan twee keer zo groot als de wereldwijde aandelenmarkt, en er zijn voldoende plaatsen voor beleggers om hun geld te parkeren.
Een van de meest voorkomende vormen van schuld is de obligatie. Een obligatie is eenvoudigweg een belofte van een lener om een geleende som geld op een vooraf bepaald tijdstip in de toekomst terug te betalen. Er zijn ontelbare variaties op het thema, maar het basisidee is altijd hetzelfde: de geldschieter rekent huur voor het gebruik van het geld, dat we 'rente' noemen. Grote bedrijven en overheden (belastingdistricten, steden, staten en de federale overheid) heffen miljarden op miljarden dollars die obligaties verkopen aan beleggers.
Risicotolerantie
Zoals alle beleggingen, heeft schuld ook risico's. Het grootste risico is dat de persoon, het bedrijf of de overheid waaraan u uw geld hebt uitgeleend, niet in staat zal zijn om u terug te betalen. Dit staat bekend als het standaardrisico. Er treedt een wanbetaling op wanneer een lener niet betaalt.
Het andere grote risico is het faillissementsrisico, wat de kans is dat het bedrijf er helemaal niet in slaagt. Het goede nieuws voor obligatiehouders is dat ze meestal iets krijgen in het geval van een faillissement. Ze staan bekend als "senior" schuldeisers en alle "ondergeschikte" of "junior" schuldeisers moeten achter hen in de rij gaan staan. Overigens zijn aandeelhouders als laatste dood in de pikorde. In het beste geval krijgen ze pence op de dollar. In de meeste gevallen krijgen ze niets.
Om zowel het wanbetalingsrisico als het faillissementsrisico aan te pakken, onderzoeken kredietbeoordelaars zoals Standard & Poor's en Moody's Investor Service de entiteit die de schuld afgeeft en geven zij een oordeel over haar kredietwaardigheid. Op basis van deze ratings (en tegen marktomstandigheden) wordt de rentevoet bepaald. Hoe meer risico, hoe meer rendement.
Als u een groot, gerenommeerd bedrijf als
Pfizer (NYSE: PFE)
wat geld gaat lenen door een van zijn obligaties te kopen, verwacht een zeer hoge rente. Waarom? Omdat de financiële positie van Pfizer erg sterk is. In feite heeft het de sterkst mogelijke rating op zijn schuld, AAA. Laten we aannemen dat het 5% per jaar betaalt om geld te lenen.
Een startup-medicijnmaker met een zwakkere balans en een lichtere winst-en-verliesrekening zou wel eens twee keer dat rente moeten betalen om geld te lenen van obligatiehouders, die een hoger tarief zullen vragen om hun risico te compenseren.
[Als u meer wilt lezen over de risico's van obligatiebeleggingen, klik dan hier om te lezen over De 3 meest dodelijke misvattingen over obligaties.] Geschiktheid Obligaties worden vaak aangeduid als als "vastrentende effecten" omdat het rendement, nou ja, vast is - het is statisch, daar afgedrukt op de obligatie. Vanuit het oogpunt van activaspreiding verhuizen de meeste beleggers een groter percentage van hun bezit naar de veilige haven van obligaties naarmate ze ouder worden om hun vermogen te beschermen. Ze offeren het potentieel hogere rendement van aandelen op voor de voorspelbaarheid en stabiliteit van obligaties. Beleggingswaardige obligaties - die met een bepaalde minimumrating - worden over het algemeen als veiliger beschouwd dan aandelen en zijn geschikt voor risicomijdende beleggers. Ze bieden een relatief lager rendement dan aandelen of minder kredietwaardige obligaties.
Voor de meeste beleggers worden bedrijfsobligaties het best gekocht via goedkope beleggingsfondsen. Individuen kunnen sommige overheidsobligaties rechtstreeks van de federale overheid kopen, meestal via een bank. Individuele obligaties vereisen doorgaans een grote kapitaalinvestering, waardoor ze mogelijk niet geschikt zijn voor kleinere beleggers.
[Meer informatie over het kopen van overheidsobligaties rechtstreeks van de federale overheid door te lezen Hoe kunt u Amerikaanse overheidsobligaties kopen met TreasuryDirect]
De obligieprijs -Overzichtsrelaties
Beleggers kunnen obligaties met elkaar kopen en verkopen op de zogenoemde 'secundaire' markt. (De primaire markt bevindt zich tussen de uitgever van de obligaties en de initiële kopers.)
Bond-wiskunde kan een uitdaging zijn en het uitvoeren van sommige van deze berekeningen, of erger nog, lezen over het uitvoeren van deze berekeningen, zou de meeste newbie-investeerders heuvels. Dus we gaan het meeste daarvan overslaan. Maar er is een kritisch verband tussen opbrengst en prijs dat alle beleggers moeten beheersen.
Gelukkig is het eenvoudig: prijs en rendement bewegen altijd in tegengestelde richting. Als de een omhoog gaat, gaat de andere naar beneden. Dit is een regel die niet kan worden doorbroken.
De reden waarom deze regel zo kritiek is om te begrijpen, is dat er niets constant is op de financiële markten. Prijzen veranderen met de nanoseconde als beleggers reageren op wat er gaande is in de wereld, vooral als het nieuws de visie van Wall Street op de toekomst van de rentetarieven beïnvloedt.
[De Federal Reserve is belast met het vaststellen van de federale fondsenrente, die heeft invloed op andere belangrijke rentetarieven. Voor meer informatie, klik hier om te lezen Twaalf krachtige mensen controleren uw lot - wat proberen ze u te vertellen?]
Laten we zeggen dat een bedrijf XYZ een degelijke 'AA'-beoordeling heeft van de goede mensen bij S & P. XYZ raakt een ruig probleem en verliest een selectiekamer CEO. Na een aantal minder dan verdienende inkomstenrapporten en enkele zorgwekkende SEC-aangiften, zegt S & P dat het de AA-classificatie van de XYZ "onder de loep zal nemen".
En hier is het probleem: obligatiehouders zijn nerveuze types. Zelfs als niets mis lijkt te zijn, kunnen ze beginnen het vertrouwen te verliezen in het vermogen van het bedrijf om zijn schuld terug te betalen. Nu zijn er genoeg andere obligaties om te kopen, dus investeerders besluiten hun obligaties te verkopen en iets te kopen anders. Normaal gesproken zou dit geen probleem zijn. Immers, XYZ is een solide bedrijfsburger. Het heeft een goede reputatie en een relatief sterke balans, plus een goede kredietwaardigheid. Maar Wall Street heeft ook het nieuws over het bedrijf gelezen en aangezien het geen goed nieuws is, zijn beleggers terughoudend om de volledige prijs voor de obligaties te betalen.
Dus proberen beleggers hun obligaties te verkopen, waarvoor ze een nominale waarde hebben betaald. Deze obligaties hebben een couponrente van 6,75%, wat betekent dat ze $ 67,50 per jaar in rente betalen. (Obligaties betalen doorgaans twee keer per jaar.) Maar met al het slechte nieuws in de pers kunnen ze geen $ 1.000 krijgen voor de obligaties. Niemand zal ze daarvoor kopen. Dus, in overeenstemming met de wet van vraag en aanbod, is er maar één manier om ze te verkopen - verlaag de prijs. Laten we aannemen dat de obligaties voor $ 900 zijn verkocht.
Wat is er veranderd? Alleen de eigenaar. De couponrente is hetzelfde, de nominale waarde is hetzelfde. Pas nu, wanneer de obligatiehouder zijn $ 67,50 rente ontvangt, zal deze niet worden afgemeten aan een aanschafprijs van $ 1.000, maar zal deze worden afgezet tegen een aanschafprijs van $ 900. Vergeet niet dat als de prijs daalt, het rendement omhoog gaat. De oorspronkelijke opbrengst was 6,75%. Maar nu, met de gereduceerde prijs is het rendement 7,5%.
Waarom? Pure wiskunde: $ 67,50 gedeeld door $ 1.000 is 6,75%, terwijl $ 67,50 gedeeld door $ 900 7,50% is. Naarmate de prijzen dalen, stijgt de rente.
Hoewel obligatiekoersen individueel op bedrijfsnieuws kunnen en zullen vallen, hebben ze de neiging om lockstep te verplaatsen in een groep met rentetarieven in het algemeen. Wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen van obligaties. Wanneer de koersen dalen, stijgen de obligatiekoersen. Dat is een goede vuistregel om te onthouden, maar de belangrijkste take-away met obligaties is gewoon te onthouden, dan dat prijs en rendement in tegengestelde richtingen bewegen.
Eigen bedrijven door aandelen te kopen
Hoewel obligaties een belangrijk onderdeel zijn van elke portefeuille, zijn de meeste mensen geïnteresseerd in de aandelenmarkt als het gaat om beleggen.
Aandelen, ook wel aandelen genoemd, zijn belangen in eensy-weensie-eigendom in bedrijven. Als u één, 100 of 100 miljoen aandelen van
Exxon Mobil (NYSE: XOM)
bezit, kunt u uzelf eigenaar van het bedrijf noemen.
Waarom kopen we aandelen? Omdat economieën, hoe dan ook, hoe dan ook, groeien. Dat betekent dat bedrijven de mogelijkheid hebben om hun inkomsten en inkomsten in de loop van de tijd te vergroten. Bedrijven die uitzonderlijk goed zijn in het inspelen op of creëren van vraag kunnen het nog beter doen.
Het gemiddelde rendement van de Standard & Poor's 500-index sinds 1965 is + 10,7%, wat betekent dat een belegger zijn geld ongeveer elke zeven jaar kan verdubbelen. Dat is een veel beter rendement dan met een spaarrekening, CD of de meeste obligaties.
Dat rendement weerspiegelt de algehele markt - de S & P 500 is een index die algemene prijsontwikkelingen van het hele universum van binnenlandse aandelen volgt. Een individuele voorraad kan dit rendement wellicht overtreffen, en misschien zelfs dramatisch. Vooral volatiele aandelen kunnen op één dag met 10,7% stijgen of dalen. Voor handelaars kunnen deze aandelen een goudmijn zijn. Maar handelen is niet voor risicomijdend of zwak van hart.
Aandeelhouders krijgen meer dan alleen het potentieel voor hogere inkomsten en hogere aandelenkoersen. Ze kunnen ook recht hebben op contant geld, betaald in de vorm van dividenden. Dividenden, de grote investeerder Benjamin Graham schreef, zijn het primaire doel van het bedrijf. Dividenden worden gewoonlijk eenmaal per kwartaal uitbetaald. Wanneer dit dividend wordt vermenigvuldigd met vier en vervolgens gedeeld door de prijs van het aandeel, wordt het resulterende cijfer het dividendrendement genoemd. Stel bijvoorbeeld dat u 100 aandelen hebt gekocht voor $ 50 per aandeel. U hebt $ 5.000 betaald voor deze aandelen. Elk kwartaal ontvangt u een dividend van $ 1 per aandeel, wat neerkomt op $ 200 per jaar. Deze aandelen leveren 4,0% op. (200/5000 = 0,04). Dividendopbrengst is van vitaal belang voor beleggers die portefeuilles bouwen om contante inkomsten te genereren.
Naast dividenden wordt aandeelhouders ook gevraagd om te stemmen over belangrijke beslissingen, zoals het kiezen van een raad van bestuur. Sommige beleggers kopen daadwerkelijk aandelen precies zodat ze een directe stem kunnen hebben in het beheer van hun zaken. Deze 'activistische aandeelhouders' sparen aandelen op en vormen allianties met andere aandeelhouders met de uitdrukkelijke bedoeling om de manier te veranderen waarop het bedrijf zaken doet. Geschiktheid Aandelen zijn geschikt voor beleggers met matige tot hoge risicotolerantie en kunnen meestal een verscheidenheid aan van tijdframes, van de extreme korte termijn tot enkele decennia.
Voorraden worden voornamelijk gekocht met behulp van een effectenrekening of via beleggingsfondsen, hetzij op een gewone rekening, hetzij op een soort van uitgestelde belastingafspraken zoals een 401 (k) of IRA. In veel gevallen kunnen aandelen ook rechtstreeks bij het bedrijf worden gekocht via zijn transferagent. Deze plannen, bekend als herinvesteringsplannen voor dividend (DRIP's) of directe aandelenkoopplannen (DSPP's), kunnen een goedkope en effectieve manier zijn om een aanzienlijk nestei te bouwen.
Low-cost online brokerage-accounts hebben een revolutie teweeggebracht in de markt. Individuele beleggers hebben nu toegang tot geavanceerde handelssoftware, uitstekend onderzoek naar investeringen en onmiddellijke uitvoering van orders. Het is mogelijk om een account te financieren en aandelen op dezelfde dag te kopen. In de meeste gevallen is alles wat u nodig heeft uw naam, adres, sofinummer en een beetje opstartgeld.
Het bezit van een aandeel is en moet worden beschouwd als eigendom van een bedrijf. Een aandeel in de voorraad is niet alleen een stuk papier, het is onderdeel van een levend ding, een levensvatbare winstgevende onderneming.
Voorraadplukken voor beginners
Natuurlijk is de vraag ongetwijfeld ook hoe u op de begane grond van de volgende Wal-Mart
(NYSE: WMT)
Coca-Cola (NYSE: KO)
of
Apple (Nasdaq: AAPL)
. En er zijn inderdaad een aantal manieren om een aandeel te evalueren, meestal via fundamentele of technische analyse. Het bestuderen van de theorieën en mechanica van technische analyse kan een leven lang voortduren. Maar laten we niet voorop lopen. Voor beginners is het net zo belangrijk om te begrijpen hoe de prijs van een aandelenaandeel wordt bepaald.
Begrijp eerst deze simpele waarheid: aandelen worden allemaal gewaardeerd op basis van wat iemand anders bereid is te betalen voor hen.
Dat is het.
Als u de prijs van GE (NYSE: GE) aandelen wilt instellen, kunt u dit doen door ze te kopen of te verkopen. Beleggers bepalen prijzen, niet de beurs, niet de overheid en niet de bedrijven zelf. Jij en ik. Risicotolerantie "Dit is vooral het geval," zegt Polonius tegen Laertes, "voor jezelf". Dat is geen slecht beleggingsadvies. Het eerste dat een belegger moet doen, is bepalen welk type beleggingen hij prettig vindt. Er zijn twee en mogelijk drie elementen. De eerste is optioneel en dat is moraliteit. Sommige mensen verzetten zich tegen het beleggen van hun geld in bedrijven waarvan zij de bedrijven aanstootgevend vinden. Een milieuactivist kan bijvoorbeeld bezwaar maken tegen het record van een chemisch bedrijf van het op ongeoorloofde wijze verwijderen van mogelijk gevaarlijk afval. Een arts geeft er misschien de voorkeur aan af te zien van het kopen van tabaksmaatschappijaandelen.
De tweede en derde stap zijn echter onvermijdelijk. Toch slaan veel beleggers ze over. En elke belegger die uiteindelijk het gevoel krijgt dat hij nooit goed is als je kijkt naar het saldo in je effectenrekening: Verrassing.
Dus let op.
Houd er rekening mee dat het doel van het begrijpen van uw beleggingen niet is om u op te bouwen en u een meer welgevormde persoon te maken. Het is om u te helpen evalueren of het risico geschikt is. Als u $ 10.000 te beleggen heeft, zou u dan meer op uw gemak zijn met een obligatiefonds waarvan u weet dat het 6,5% gaat opleveren, een S & P 500-indexfonds met een even grote kans om zijn 10,7% gemiddeld rendement op lange termijn te halen, of zou u graag die zuurverdiende $ 10K gebruiken om een participatie te kopen in een verkenningsoliebron die maar 25% succesvol is (en een kans van 75% dat je elke cent verliest)? Nu is er geen juiste antwoord op die vraag. Maar er is een juist antwoord voor jou. Begrijpt u het risico- en opbrengstpotentieel? Zou je 's nachts kunnen slapen met je keuze? En zal de geanticipeerde terugkeer u helpen uw doelen te bereiken. Als dat zo is, dan ben je klaar om te kopen. Zo niet, laat het geld dan zitten totdat je zelfverzekerd en comfortabel die vragen kunt beantwoorden. Het andere element van het kiezen van een beleggingsvehikel is diversificatie. En hoewel de meeste beleggers dit deel ook overslaan, als je dat doet, zal de uitkomst niet alleen verbazen, het zal ronduit geschokt zijn. De eerste reactie van beleggers die het principe "Weet wat u koopt" probeert te volgen, is bedrijven kopen die zij begrijpen. Zo kopen bankiers graag banken en verpleegkundigen willen graag bedrijven in de gezondheidszorg kopen.
Het probleem is dat de meeste industrieën cyclisch zijn. Ze hebben bloeiperiode. Als al uw middelen vastzitten in activa van de gezondheidszorg en de zorgactiva een verschrikkelijk jaar hebben, zult u terrein verliezen. Maar laten we duidelijk zijn: wanneer ik 'grond' zeg, bedoel ik 'geld'. Dus hoewel het goed is om bedrijven te kopen waarin u bent geïnteresseerd, moet u ook andere items toevoegen die u blootstellen aan andere potentiële opbrengsten. Een goed portfolio is een op maat gesneden mandje van passende risico's die niet overdreven afhankelijk zijn van één sector om het gewenste rendement te behalen.
Het belang van doelen
Steven R. Covey, auteur van de bestseller "Seven Habits of Highly Effective Mensen, "zegt dat niemand een reis zonder het einde in gedachten mag beginnen. Met andere woorden, je hebt een doel nodig. Als je nergens naar streeft, moet je erop slaan.
Uiteindelijk moet je doel haalbaar zijn. Het heeft geen zin om een doel in te stellen dat je voor je 30e verjaardag over het Empire State Building zou willen vliegen, omdat er geen enkele kans is dat dit zal gebeuren.
Dit is belangrijk om in gedachten te houden wanneer je financiële doelen stelt. Als het je doel is om $ 25.000 in een $ 1 miljoen te veranderen, is dat geweldig. Maar besef dat u 20 jaar jaarlijks 20 jaar rendement nodig heeft om het te bereiken. Poging om hetzelfde doel te bereiken in 10 jaar is onrealistisch en je stelt jezelf teleur.
De reden om doelen te stellen, is omdat financieel succes is gebaseerd op financieel succes. Veel van wat we zouden willen doen - sparen voor een huis, een kind naar de universiteit sturen, een klein bedrijfje openen, een reis maken - zijn zelfs haalbaar voor mensen met een bescheiden middel, op voorwaarde dat ze een goed plan hebben en veel discipline en geduld. Daarom raad ik aan om, voordat u gaat beleggen, een reeks financiële doelen vast te stellen. Eerst en vooral bedenken wat u in de komende 12 maanden zou willen doen. Dit is niet zozeer een beleggingsdoel als een manier om je te dwingen om je geld te budgetteren en je uitgaven te plannen. Ten tweede, maak een doel van vijf of tien jaar. Voor een recent afgestudeerd college is dit misschien een aanbetaling van $ 25.000 op een huis.
En ten slotte moet je financiële langetermijndoelstelling altijd een comfortabel pensioen zijn, namelijk 75% van je salaris van het laatste jaar, onafhankelijk van de sociale zekerheid, en toegankelijk op de leeftijd van 59 1/2. Dat klinkt als een grote order, maar het is iets wat je absoluut kunt doen.
En natuurlijk veel gelukkige resultaten.
Risicotolerantie
Zoals alle beleggingen, heeft schuld ook risico's. Het grootste risico is dat de persoon, het bedrijf of de overheid waaraan u uw geld hebt uitgeleend, niet in staat zal zijn om u terug te betalen. Dit staat bekend als het standaardrisico. Er treedt een wanbetaling op wanneer een lener niet betaalt.
Het andere grote risico is het faillissementsrisico, wat de kans is dat het bedrijf er helemaal niet in slaagt. Het goede nieuws voor obligatiehouders is dat ze meestal iets krijgen in het geval van een faillissement. Ze staan bekend als "senior" schuldeisers en alle "ondergeschikte" of "junior" schuldeisers moeten achter hen in de rij gaan staan. Overigens zijn aandeelhouders als laatste dood in de pikorde. In het beste geval krijgen ze pence op de dollar. In de meeste gevallen krijgen ze niets.
Om zowel het wanbetalingsrisico als het faillissementsrisico aan te pakken, onderzoeken kredietbeoordelaars zoals Standard & Poor's en Moody's Investor Service de entiteit die de schuld afgeeft en geven zij een oordeel over haar kredietwaardigheid. Op basis van deze ratings (en tegen marktomstandigheden) wordt de rentevoet bepaald. Hoe meer risico, hoe meer rendement.
Als u een groot, gerenommeerd bedrijf als
Pfizer (NYSE: PFE)
wat geld gaat lenen door een van zijn obligaties te kopen, verwacht een zeer hoge rente. Waarom? Omdat de financiële positie van Pfizer erg sterk is. In feite heeft het de sterkst mogelijke rating op zijn schuld, AAA. Laten we aannemen dat het 5% per jaar betaalt om geld te lenen.
Een startup-medicijnmaker met een zwakkere balans en een lichtere winst-en-verliesrekening zou wel eens twee keer dat rente moeten betalen om geld te lenen van obligatiehouders, die een hoger tarief zullen vragen om hun risico te compenseren.
[Als u meer wilt lezen over de risico's van obligatiebeleggingen, klik dan hier om te lezen over De 3 meest dodelijke misvattingen over obligaties.] Geschiktheid Obligaties worden vaak aangeduid als als "vastrentende effecten" omdat het rendement, nou ja, vast is - het is statisch, daar afgedrukt op de obligatie. Vanuit het oogpunt van activaspreiding verhuizen de meeste beleggers een groter percentage van hun bezit naar de veilige haven van obligaties naarmate ze ouder worden om hun vermogen te beschermen. Ze offeren het potentieel hogere rendement van aandelen op voor de voorspelbaarheid en stabiliteit van obligaties.
Voor de meeste beleggers worden bedrijfsobligaties het best gekocht via goedkope beleggingsfondsen. Individuen kunnen sommige overheidsobligaties rechtstreeks van de federale overheid kopen, meestal via een bank. Individuele obligaties vereisen doorgaans een grote kapitaalinvestering, waardoor ze mogelijk niet geschikt zijn voor kleinere beleggers.
[Meer informatie over het kopen van overheidsobligaties rechtstreeks van de federale overheid door te lezen Hoe kunt u Amerikaanse overheidsobligaties kopen met TreasuryDirect]
De obligieprijs -Overzichtsrelaties
Beleggers kunnen obligaties met elkaar kopen en verkopen op de zogenoemde 'secundaire' markt. (De primaire markt bevindt zich tussen de uitgever van de obligaties en de initiële kopers.)
Bond-wiskunde kan een uitdaging zijn en het uitvoeren van sommige van deze berekeningen, of erger nog, lezen over het uitvoeren van deze berekeningen, zou de meeste newbie-investeerders heuvels. Dus we gaan het meeste daarvan overslaan. Maar er is een kritisch verband tussen opbrengst en prijs dat alle beleggers moeten beheersen.
Gelukkig is het eenvoudig: prijs en rendement bewegen altijd in tegengestelde richting. Als de een omhoog gaat, gaat de andere naar beneden. Dit is een regel die niet kan worden doorbroken.
De reden waarom deze regel zo kritiek is om te begrijpen, is dat er niets constant is op de financiële markten. Prijzen veranderen met de nanoseconde als beleggers reageren op wat er gaande is in de wereld, vooral als het nieuws de visie van Wall Street op de toekomst van de rentetarieven beïnvloedt.
[De Federal Reserve is belast met het vaststellen van de federale fondsenrente, die heeft invloed op andere belangrijke rentetarieven. Voor meer informatie, klik hier om te lezen Twaalf krachtige mensen controleren uw lot - wat proberen ze u te vertellen?]
Laten we zeggen dat een bedrijf XYZ een degelijke 'AA'-beoordeling heeft van de goede mensen bij S & P. XYZ raakt een ruig probleem en verliest een selectiekamer CEO. Na een aantal minder dan verdienende inkomstenrapporten en enkele zorgwekkende SEC-aangiften, zegt S & P dat het de AA-classificatie van de XYZ "onder de loep zal nemen".
En hier is het probleem: obligatiehouders zijn nerveuze types. Zelfs als niets mis lijkt te zijn, kunnen ze beginnen het vertrouwen te verliezen in het vermogen van het bedrijf om zijn schuld terug te betalen. Nu zijn er genoeg andere obligaties om te kopen, dus investeerders besluiten hun obligaties te verkopen en iets te kopen anders. Normaal gesproken zou dit geen probleem zijn. Immers, XYZ is een solide bedrijfsburger. Het heeft een goede reputatie en een relatief sterke balans, plus een goede kredietwaardigheid. Maar Wall Street heeft ook het nieuws over het bedrijf gelezen en aangezien het geen goed nieuws is, zijn beleggers terughoudend om de volledige prijs voor de obligaties te betalen.
Dus proberen beleggers hun obligaties te verkopen, waarvoor ze een nominale waarde hebben betaald. Deze obligaties hebben een couponrente van 6,75%, wat betekent dat ze $ 67,50 per jaar in rente betalen. (Obligaties betalen doorgaans twee keer per jaar.) Maar met al het slechte nieuws in de pers kunnen ze geen $ 1.000 krijgen voor de obligaties. Niemand zal ze daarvoor kopen. Dus, in overeenstemming met de wet van vraag en aanbod, is er maar één manier om ze te verkopen - verlaag de prijs. Laten we aannemen dat de obligaties voor $ 900 zijn verkocht.
Wat is er veranderd? Alleen de eigenaar. De couponrente is hetzelfde, de nominale waarde is hetzelfde. Pas nu, wanneer de obligatiehouder zijn $ 67,50 rente ontvangt, zal deze niet worden afgemeten aan een aanschafprijs van $ 1.000, maar zal deze worden afgezet tegen een aanschafprijs van $ 900. Vergeet niet dat als de prijs daalt, het rendement omhoog gaat. De oorspronkelijke opbrengst was 6,75%. Maar nu, met de gereduceerde prijs is het rendement 7,5%.
Waarom? Pure wiskunde: $ 67,50 gedeeld door $ 1.000 is 6,75%, terwijl $ 67,50 gedeeld door $ 900 7,50% is. Naarmate de prijzen dalen, stijgt de rente.
Hoewel obligatiekoersen individueel op bedrijfsnieuws kunnen en zullen vallen, hebben ze de neiging om lockstep te verplaatsen in een groep met rentetarieven in het algemeen. Wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen van obligaties. Wanneer de koersen dalen, stijgen de obligatiekoersen. Dat is een goede vuistregel om te onthouden, maar de belangrijkste take-away met obligaties is gewoon te onthouden, dan dat prijs en rendement in tegengestelde richtingen bewegen. Eigen bedrijven door aandelen te kopen Hoewel obligaties een belangrijk onderdeel zijn van elke portefeuille, zijn de meeste mensen geïnteresseerd in de aandelenmarkt als het gaat om beleggen. Aandelen, ook wel aandelen genoemd, zijn belangen in eensy-weensie-eigendom in bedrijven. Als u één, 100 of 100 miljoen aandelen van Exxon Mobil (NYSE: XOM) bezit, kunt u uzelf eigenaar van het bedrijf noemen. Waarom kopen we aandelen? Omdat economieën, hoe dan ook, hoe dan ook, groeien. Dat betekent dat bedrijven de mogelijkheid hebben om hun inkomsten en inkomsten in de loop van de tijd te vergroten. Bedrijven die uitzonderlijk goed zijn in het inspelen op of creëren van vraag kunnen het nog beter doen. Het gemiddelde rendement van de Standard & Poor's 500-index sinds 1965 is + 10,7%, wat betekent dat een belegger zijn geld ongeveer elke zeven jaar kan verdubbelen. Dat is een veel beter rendement dan met een spaarrekening, CD of de meeste obligaties. Dat rendement weerspiegelt de algehele markt - de S & P 500 is een index die algemene prijsontwikkelingen van het hele universum van binnenlandse aandelen volgt. Een individuele voorraad kan dit rendement wellicht overtreffen, en misschien zelfs dramatisch. Vooral volatiele aandelen kunnen op één dag met 10,7% stijgen of dalen. Voor handelaars kunnen deze aandelen een goudmijn zijn. Maar handelen is niet voor risicomijdend of zwak van hart. Aandeelhouders krijgen meer dan alleen het potentieel voor hogere inkomsten en hogere aandelenkoersen. Ze kunnen ook recht hebben op contant geld, betaald in de vorm van dividenden. Naast dividenden wordt aandeelhouders ook gevraagd om te stemmen over belangrijke beslissingen, zoals het kiezen van een raad van bestuur. Sommige beleggers kopen daadwerkelijk aandelen precies zodat ze een directe stem kunnen hebben in het beheer van hun zaken. Deze 'activistische aandeelhouders' sparen aandelen op en vormen allianties met andere aandeelhouders met de uitdrukkelijke bedoeling om de manier te veranderen waarop het bedrijf zaken doet. Geschiktheid Aandelen zijn geschikt voor beleggers met matige tot hoge risicotolerantie en kunnen meestal een verscheidenheid aan van tijdframes, van de extreme korte termijn tot enkele decennia. Voorraden worden voornamelijk gekocht met behulp van een effectenrekening of via beleggingsfondsen, hetzij op een gewone rekening, hetzij op een soort van uitgestelde belastingafspraken zoals een 401 (k) of IRA. In veel gevallen kunnen aandelen ook rechtstreeks bij het bedrijf worden gekocht via zijn transferagent. Deze plannen, bekend als herinvesteringsplannen voor dividend (DRIP's) of directe aandelenkoopplannen (DSPP's), kunnen een goedkope en effectieve manier zijn om een aanzienlijk nestei te bouwen. Low-cost online brokerage-accounts hebben een revolutie teweeggebracht in de markt. Individuele beleggers hebben nu toegang tot geavanceerde handelssoftware, uitstekend onderzoek naar investeringen en onmiddellijke uitvoering van orders. Het is mogelijk om een account te financieren en aandelen op dezelfde dag te kopen. In de meeste gevallen is alles wat u nodig heeft uw naam, adres, sofinummer en een beetje opstartgeld. Het bezit van een aandeel is en moet worden beschouwd als eigendom van een bedrijf. Een aandeel in de voorraad is niet alleen een stuk papier, het is onderdeel van een levend ding, een levensvatbare winstgevende onderneming. Voorraadplukken voor beginners Natuurlijk is de vraag ongetwijfeld ook hoe u op de begane grond van de volgende Wal-Mart (NYSE: WMT) Coca-Cola (NYSE: KO) of Apple (Nasdaq: AAPL) . En er zijn inderdaad een aantal manieren om een aandeel te evalueren, meestal via fundamentele of technische analyse. Het bestuderen van de theorieën en mechanica van technische analyse kan een leven lang voortduren. Maar laten we niet voorop lopen. Voor beginners is het net zo belangrijk om te begrijpen hoe de prijs van een aandelenaandeel wordt bepaald. Begrijp eerst deze simpele waarheid: aandelen worden allemaal gewaardeerd op basis van wat iemand anders bereid is te betalen voor hen. Dat is het. Als u de prijs van GE (NYSE: GE) aandelen wilt instellen, kunt u dit doen door ze te kopen of te verkopen. Beleggers bepalen prijzen, niet de beurs, niet de overheid en niet de bedrijven zelf. Jij en ik. Risicotolerantie "Dit is vooral het geval," zegt Polonius tegen Laertes, "voor jezelf". Dat is geen slecht beleggingsadvies. Het eerste dat een belegger moet doen, is bepalen welk type beleggingen hij prettig vindt. Er zijn twee en mogelijk drie elementen. De eerste is optioneel en dat is moraliteit. Sommige mensen verzetten zich tegen het beleggen van hun geld in bedrijven waarvan zij de bedrijven aanstootgevend vinden. Een milieuactivist kan bijvoorbeeld bezwaar maken tegen het record van een chemisch bedrijf van het op ongeoorloofde wijze verwijderen van mogelijk gevaarlijk afval. Een arts geeft er misschien de voorkeur aan af te zien van het kopen van tabaksmaatschappijaandelen. De tweede en derde stap zijn echter onvermijdelijk. Toch slaan veel beleggers ze over. En elke belegger die uiteindelijk het gevoel krijgt dat hij nooit goed is als je kijkt naar het saldo in je effectenrekening: Verrassing. Dus let op. Houd er rekening mee dat het doel van het begrijpen van uw beleggingen niet is om u op te bouwen en u een meer welgevormde persoon te maken. Het is om u te helpen evalueren of het risico geschikt is. Als u $ 10.000 te beleggen heeft, zou u dan meer op uw gemak zijn met een obligatiefonds waarvan u weet dat het 6,5% gaat opleveren, een S & P 500-indexfonds met een even grote kans om zijn 10,7% gemiddeld rendement op lange termijn te halen, of zou u graag die zuurverdiende $ 10K gebruiken om een participatie te kopen in een verkenningsoliebron die maar 25% succesvol is (en een kans van 75% dat je elke cent verliest)? Nu is er geen juiste antwoord op die vraag. Maar er is een juist antwoord voor jou. Begrijpt u het risico- en opbrengstpotentieel? Zou je 's nachts kunnen slapen met je keuze? En zal de geanticipeerde terugkeer u helpen uw doelen te bereiken. Als dat zo is, dan ben je klaar om te kopen. Zo niet, laat het geld dan zitten totdat je zelfverzekerd en comfortabel die vragen kunt beantwoorden. Het andere element van het kiezen van een beleggingsvehikel is diversificatie. En hoewel de meeste beleggers dit deel ook overslaan, als je dat doet, zal de uitkomst niet alleen verbazen, het zal ronduit geschokt zijn. De eerste reactie van beleggers die het principe "Weet wat u koopt" probeert te volgen, is bedrijven kopen die zij begrijpen. Zo kopen bankiers graag banken en verpleegkundigen willen graag bedrijven in de gezondheidszorg kopen. Het probleem is dat de meeste industrieën cyclisch zijn. Ze hebben bloeiperiode. Als al uw middelen vastzitten in activa van de gezondheidszorg en de zorgactiva een verschrikkelijk jaar hebben, zult u terrein verliezen. Maar laten we duidelijk zijn: wanneer ik 'grond' zeg, bedoel ik 'geld'. Dus hoewel het goed is om bedrijven te kopen waarin u bent geïnteresseerd, moet u ook andere items toevoegen die u blootstellen aan andere potentiële opbrengsten. Een goed portfolio is een op maat gesneden mandje van passende risico's die niet overdreven afhankelijk zijn van één sector om het gewenste rendement te behalen. Het belang van doelen Steven R. Covey, auteur van de bestseller "Seven Habits of Highly Effective Mensen, "zegt dat niemand een reis zonder het einde in gedachten mag beginnen. Met andere woorden, je hebt een doel nodig. Als je nergens naar streeft, moet je erop slaan. Uiteindelijk moet je doel haalbaar zijn. Het heeft geen zin om een doel in te stellen dat je voor je 30e verjaardag over het Empire State Building zou willen vliegen, omdat er geen enkele kans is dat dit zal gebeuren. Dit is belangrijk om in gedachten te houden wanneer je financiële doelen stelt. Als het je doel is om $ 25.000 in een $ 1 miljoen te veranderen, is dat geweldig. Maar besef dat u 20 jaar jaarlijks 20 jaar rendement nodig heeft om het te bereiken. Poging om hetzelfde doel te bereiken in 10 jaar is onrealistisch en je stelt jezelf teleur. De reden om doelen te stellen, is omdat financieel succes is gebaseerd op financieel succes. Veel van wat we zouden willen doen - sparen voor een huis, een kind naar de universiteit sturen, een klein bedrijfje openen, een reis maken - zijn zelfs haalbaar voor mensen met een bescheiden middel, op voorwaarde dat ze een goed plan hebben en veel discipline en geduld. Daarom raad ik aan om, voordat u gaat beleggen, een reeks financiële doelen vast te stellen. Eerst en vooral bedenken wat u in de komende 12 maanden zou willen doen. Dit is niet zozeer een beleggingsdoel als een manier om je te dwingen om je geld te budgetteren en je uitgaven te plannen. Ten tweede, maak een doel van vijf of tien jaar. Voor een recent afgestudeerd college is dit misschien een aanbetaling van $ 25.000 op een huis. En ten slotte moet je financiële langetermijndoelstelling altijd een comfortabel pensioen zijn, namelijk 75% van je salaris van het laatste jaar, onafhankelijk van de sociale zekerheid, en toegankelijk op de leeftijd van 59 1/2. Dat klinkt als een grote order, maar het is iets wat je absoluut kunt doen. En natuurlijk veel gelukkige resultaten.
