Inflation-Adjusted Return Definition & Example |

What it is:

Inflatie verteert de waarde van elke stroom van cashflows, inclusief salarissen, pensioen betalingen en couponbetalingen. In veel gevallen zijn de reële rentetarieven op spaarrekeningen negatief. Als een spaarrekening bijvoorbeeld 1,5% per jaar betaalt, maar de inflatie 3% is, verliest de spaarder effectief elk jaar geld dat hij op de rekening heeft staan. Het is echter beter om geld op een spaarrekening te zetten dan het in een koffiekan in de achtertuin te plaatsen, waar het door de inflatie elk jaar de volledige 3% waarde verliest als gevolg van inflatie.

Het is daarom belangrijk om de effecten van inflatie in ogenschouw te nemen. bij het doen van een investering die belooft een toekomstige stroom van kasstromen te bieden. Immers, wat vandaag $ 1 waard is, is misschien morgen $ 1 waard als het niet wordt geïnvesteerd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we zeggen dat John Doe XYZ-aandelen van het bedrijf koopt voor $ 5. Een jaar later wordt de voorraad verhandeld tegen $ 6. De terugkeer van John is 20%. De inflatie was gedurende het jaar echter 4%. Met behulp van deze informatie en de bovenstaande formule is John's aan de inflatie aangepaste opbrengst:

[(1 +.20) / (1 + 0.04)] - 1 = 15,38%

De terugkeer van John kan eruit zien alsof het 20% is, maar nadat je rekening hebt gehouden met het feit dat de inflatie heeft "weggevreten" met dat geld, is zijn inflatiecorrect rendement slechts 15,38%.

Waarom het belangrijk is:

een inflatiecorrect rendement is een rendement dat de effecten van de inflatie verklaart. De formule voor inflatiecorrect rendement is:

Inflatie-Aangepaste Return = [(1 + Return) / (1 + inflatie)] - 1