Indexfonds en Exchange Traded Fund-strategieën die stabiele, betrouwbare winsten opleveren |

Als u op lange termijn rekent -term gezond rendement om u te leiden naar een veilige pensionering, indexering kan de route voor u zijn. Dit zijn de basisvoor- en nadelen - en een tutorial om het goed te doen.

Ten eerste is er een vaak over het hoofd gezien gezegde dat individuele beleggers moeten onthouden: je hoeft geen wizard voor het selecteren van aandelen te zijn om van te profiteren de markten. Studies tonen aan dat de meerderheid van de beleggingsfondsen niet echt bovengemiddeld rendement opleveren op de lange termijn. En proberen te voorspellen waar aandelen naar toe gaan, verslechteren vaak de prestaties van de portefeuille (en dat schaadt je gemoedsrust). Een betere gok voor gemiddelde beleggers: indexfondsen en exchange-traded funds (ETF's). Deze soorten investeringen weerspiegelen passief de prestaties van een bepaalde index, zoals de Standard & Poor's 500 of de Dow Jones Industrial Average.

Een ETF is een beleggingsfonds dat wordt verhandeld op beurzen, zoals werkelijke aandelen. Een ETF kan basisbeleggingsactiva zoals aandelen, grondstoffen of obligaties aanhouden, en het handelt in de loop van de handelsdag tegen dezelfde prijs (of in een zeer klein bereik) als de intrinsieke waarde van zijn onderliggende activa. De meeste ETF's volgen een index, dus het is de kunst om de juiste index voor u te kiezen.

Alles bij elkaar genomen, het overgrote deel van de actief beheerde beleggingsfondsen, inclusief de engelen van de financiële pers die de neiging hebben om stromende dekking te krijgen, zelfs niet de gemiddelde winsten of verliezen van hun specifieke sector bereiken, die bekend staat als hun 'benchmark'. Het is een vies geheim waar niemand graag over praat. Het is zelfs nog erger dan dat. De meesten van hen profiteren niet zo veel als hun peer group als geheel; op dezelfde manier hebben de meesten de neiging om meer te verliezen dan hun leeftijdsgenoten in een neerwaartse markt. Steeds meer investeerders worden hip met deze feiten. Daarom stijgen indexfondsen en ETF's in populariteit.

Het grootste voordeel van deze fondsen …

Ze zijn goedkoop! Indexfondsen en ETF's zijn goedkoop en niet zonder reden. Deze twee soorten effecten brengen geen kosten en provisies met zich mee die in verband staan ​​met actiever handelen.

Indexfondsen en ETF's brengen jaarlijkse kosten in rekening die slechts een klein deel uitmaken van wat een actief verhandelde fondskosten zijn, omdat laatstgenoemde hoogbetaalde bedragen nodig hebben " talent "om onderzoek te doen en een strategie te bedenken. Nadat de jaarlijkse beleggingskosten en handelskosten zijn afgetrokken van het pure rendement van de markt, profiteert de belegger minder dan het marktgemiddelde. Indexfondsen en ETF's slepen uw portefeuille niet naar beneden door overheadkosten.

Indexfondsen en ETF's houden ook minder stress in, maar onthoud: ze beschermen u niet tegen de onvermijdelijke ups en downs van de markt. Maar daar schuilt het punt in: deze voertuigen zijn gelijk aan het gemiddelde, dus je hoeft je nooit zorgen te maken over het proberen te verslaan of achter te blijven bij het gemiddelde. Je bent gewoon mee voor de rit, comfortabel met de wetenschap dat, ondanks de eisen van de meeste aandelenselectie, niemand echt de toekomst van de markt kan doorgronden.

Natuurlijk is het mogelijk om de marktgemiddelden te verslaan, maar dat doet kost tijd, geld en expertise. Veel fondsbeheerders slagen erin om de gemiddelden te verslaan, en zij zullen niet aarzelen om u dit te vertellen. Maar de meerderheid van hen niet. Zelfs managers die in het verleden golden boys waren, gaan in de toekomst niet per se door met winnen. Op Wall Street is de held van vandaag de geit van morgen. Veel onderzoeken tonen aan dat de gemiddelde belegger jaar na jaar minder verdient dan de marktgemiddelden. Met een indexfonds of ETF kom je niet in de verleiding om je geld van een verliezer naar een ervaren winnaar te verplaatsen. Je bent bevrijd van eventuele panische pogingen om laag te kopen en hoog te verkopen. Dwang en emotie worden uit de vergelijking genomen.

Als je rekening houdt met alle onvermijdelijke horten en stoten en de verschillende calamiteiten die je portefeuille kan overkomen, is het verdienen van een gemiddeld markt rendement best goed. In plaats van afhankelijk te zijn van zelfbenoemde aandelenselectie-genieën, vertrouwt u op het intrinsieke genie van de markt zelf. De tendens van de markt is om te stijgen met een snelheid die de inflatie overtreft, een kwaliteit die alle langetermijnbeleggers wensen.

Een stuk van de taart kopen - Aan de slag

Er zijn meer dan 20.000 actief beheerde beleggingsfondsen die u kunt doorzoeken. Met indexfondsen en ETF's wordt uw keuze echter aanzienlijk beperkt en veel eenvoudiger. In één klap bieden ze u diversificatie door een groot net over een specifieke mand met gerelateerde aandelen te gieten.

ETF's worden op de beurs verkocht. U kunt ETF's kopen bij een full-service of discountmakelaar. De meeste ETF's zijn indexfondsen die effecten houden en proberen de prestaties van een bepaalde beursindex te weerspiegelen. Op dezelfde manier probeert een indexfonds de prestaties van een index te volgen door ofwel de volledige inhoud van de gekozen index of een representatieve mand met effecten in die index te houden.

Uw eerste beslissing: welke index wilt u weerspiegelen? Begin met het beschouwen van de breedste, grootste en meest gebruikte benchmark-indexen. Dit zijn de "Standard Seven" waarop u zich moet concentreren:

De 500 Stock Index (de S & P 500)

van Standard & Poor's wordt vaak door de pers geciteerd om te laten zien hoe alle aandelen voor de dag presteren. De aandelen in de S & P 500 zijn die van grote beursgenoteerde bedrijven die handelen op de grootste Amerikaanse beurzen. Het wordt beschouwd als een belletje voor de Amerikaanse economie.

meet 30 grote, beursgenoteerde bedrijven in de VS Net als bij de S & P 500 wordt de Dow beschouwd als een proxy voor de prestaties van Amerikaans bedrijf en een leidende indicator voor economische activiteit.

De Wilshire 5000 Index

• bestaat uit bijna alle Amerikaanse aandelen die worden verhandeld op belangrijke beurzen.

  De Russell 2000 Index

• selecteert de kleinste 2.000 van de 3.000 grootste Amerikaanse bedrijven die gewoonlijk worden verhandeld, wat het tot een maatstaf maakt voor indexfondsen met een kleine comparing (oftewel kleine kapitalisatie of small-cal).

  De Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia en Far East Index (MSCI EAFE)

• is een gigantische waarde-gewogen index samengesteld uit 21 landenindexen die de meest ontwikkelde aandelenmarkten overzee vertegenwoordigen. Het is exclusief de Verenigde Staten en Canada. De MSCI EAFE is de meest gebruikte en meest toegepaste benchmark voor buitenlandse aandelenfondsen.

  MSCI Emerging Markets Index

• is een manier om te profiteren van snelgroeiende overzeese markten. Deze index brengt meer risico met zich mee, maar biedt ook de mogelijkheid voor een hoger rendement. Deze index wordt gedomineerd door Azië, Latijns-Amerika, Afrika, het Midden-Oosten en kleinere opkomende Europese landen.

  De Barclays Capital Aggregate Bond Index

• , voorheen de "Lehman Brothers Aggregate Bond" genoemd Index, "wordt onderhouden door Barclays Capital, dat het overnam van de inmiddels ter ziele gegane Lehman Brothers. Deze index vertegenwoordigt obligaties van beleggingskwaliteit die in de VS worden verhandeld. De index omvat Amerikaanse schatkistpapierobligaties, overheidsagentschapsobligaties, door hypotheek gedekte obligaties, bedrijfsobligaties en bepaalde buitenlandse obligaties die worden verhandeld in de VS Een ETF of een indexfonds: wat het beste is voor Jij? De keuze tussen deze twee vergelijkbare investeringen komt neer op hun kosten, dat wil zeggen: beheerskosten, transactiekosten van aandeelhouders, belastingen, etc. Voordat je een van de twee kiest, kijk je naar de kleine lettertjes en bepaal je wat je verzamelde kosten zullen zijn. worden. Beide soorten investeringen hebben in dat opzicht voordelen en nadelen, afhankelijk van het specifieke voertuig.

  Indexfondsen zijn doorgaans goedkoper, omdat ze geen portfoliomanager gebruiken. Het zijn onbeheerde fondsen die hun individuele posities alleen wijzigen wanneer de onderliggende index verandert. In tegenstelling tot een indexfonds, handelen ETF's op beurzen op dezelfde manier als een aandeel. Dat betekent dat ETF's meer flexibiliteit bieden dan indexfondsen. Indexfondsen hebben echter geen commissies en hebben lagere interne kostenratio's.

• Een groot voordeel van een ETF ten opzichte van een indexfonds is de regelmatige weergave van aandelen. Omdat ETF's op de markt handelen, kunt u met een ETF dezelfde soorten transacties uitvoeren die u met een aandeel kunt doen (in tegenstelling tot een indexfonds). U kunt bijvoorbeeld short verkopen of een stop-loss order opleggen. In die zin is het minder passief dan een indexfonds. Dat gezegd hebbende, als u regelmatig probeert geld op te bergen voor uw pensioen en u het geld wilt binden aan een gediversifieerde indexfondsportefeuille, kost ETF's op de lange termijn meer. Bij elke ETF-transactie moet je een provisie voor makelaars sluiten en verlies je een beetje aan de bied-laat spread (het kleine verschil tussen de verkoopprijs van een ETF en de hogere aankoopprijs). Als u de zaken zo goedkoop en gemakkelijk mogelijk wilt houden, volg dan de indexfondsroute.

  Een waarschuwing: let op ETF's en indexfondsen die worden gepuzzeld. U kunt uw opties verder verfijnen en uw keuze gemakkelijker maken, door die vele klassen van fondsen weg te halen die niet, in de strikte zin, onvervalste indexfondsen zijn. Deze "verbeterde" indexfondsen zijn ontworpen om de onderliggende index te verslaan en zijn dus gewoon een andere uiting van actieve aandelenselectie.

• Wanneer we kijken naar perioden die in tientallen jaren worden gemeten, presteren de aandelen gemiddeld genomen zeer goed - ze verslaan alle andere vormen van beleggen. Met indexfondsen en ETF's kunt u deze historische waarheid benutten door simpelweg omhoog of omlaag te gaan met de markt. Deze "automatische piloot" -aanpak is perfect voor beleggers die in aandelen geloven, maar die niet gezegend zijn met enige stock-pickingvaardigheden - of op hun hoede zijn voor degenen die beweren zulke vaardigheden te hebben.