Hoe de Chase Sapphire Reserve 'Premium' opnieuw definieerde

Vandaag, een jaar geleden, kan Chase een kanonskogel inzetten op de premium creditcardmarkt met een aanbod dat velen onweerstaanbaar vonden. De Chase Sapphire Reserve®, de nieuwe $ 450-jaarlijkse fee-kaart, debuteerde met een overvloed aan goodies. Het beloofde:

• Een indrukwekkende aanmeldingsbonus van 100.000 punten
• Toegang tot de luchthaven lounge
• Globale toegang en TSA PreCheck-terugbetalingen
• Een jaarlijks reiskrediet van $ 300
• Hoge doorlopende beloningen

Het rijke aanbod van de kaart trof de premium creditcardwedstrijd en mensen merkten dat.

"We zagen tienduizenden applicaties direct voor de deur", zegt Pam Codispoti, president van Chase-merkkaarten. Codispoti heeft toezicht gehouden op het team dat de Chase Sapphire Reserve® heeft ontwikkeld en gelanceerd. "Het antwoord was zo sterk dat we aanvankelijk zonder metaalkaarten waren en plastic kaarten moesten uitgeven voor een korte periode." Hoewel de kaart sindsdien zijn inschrijfbonus heeft verlaagd, blijven de kernvoordelen en -voordelen hetzelfde.

Door de normen van premium creditcards aan te vechten, heeft de Chase Sapphire Reserve® een jonge, rijke en enthousiaste schare fans opgebouwd en een nieuwe ronde van concurrentie tussen concurrenten opgezet. Hier is hoe het de status-quo voor premium kaarten veranderde.

Grotere aanmeldbonussen

Toen de Chase Sapphire Reserve® werd gelanceerd, haalde de enorme inschrijvingsbonus het nieuws. Het beloofde 100.000 punten, ter waarde van $ 1.500 wanneer het werd ingewisseld voor reizen door Chase. Zulke enorme aanbiedingen zijn zeldzaam, meestal alleen aan het grote publiek aangeboden tijdens tijdelijke promoties.

"Het oorspronkelijke aanbod voor het Chase Sapphire Reserve was in principe onweerstaanbaar", zegt Joe Brancatelli, een zakenreizigersschrijver en oprichter van JoeSentMe.com, een website voor zakenreizigers, waarbij hij opmerkt dat het aanbod een moment van duidelijkheid bracht voor de premiumkaartmarkt. "Ik citeer Arthur Miller, [de maker van de dood van een verkoper]:" Er moet aandacht worden besteed."

De eerste bonus was verreweg het meest waardevolle aanbod dat op grote schaal beschikbaar was. Maar in januari verlaagde de Chase Sapphire Reserve® de aanmeldingsbonus voor online aanvragers tot 50.000 punten.

Het jaar in herziening:Voor Chase kwamen deze grote bonussen ten kosten. Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase & Co., vertelde de aandeelhouders in december dat de acquisitiekosten van de nieuwe kaart de winst van de bank in het vierde kwartaal zouden verlagen met $ 200 miljoen tot $ 300 miljoen, volgens een Bloomberg-rapport. Maar een dergelijke weddenschap zou in de toekomst vruchten kunnen afwerpen als die grote bonussen zich vertalen in langdurige kaarthoudersloyaliteit.

Vroege indicaties tonen aan dat de kaarthouders hier zijn om te blijven, zegt Codispoti.

"We zijn erg blij met wat we zien van onze kaartleden", zegt Codispoti. "Ze zijn erg betrokken bij het product. Meer dan 95% van hen is digitaal actief met de kaart. Meer dan 95% spendeert regelmatig op de kaart. En tot nu toe heeft meer dan 95% van deze klanten de kaart bewaard. Zoiets hebben we nog nooit eerder gezien."

Ondertussen, nadat de Chase Sapphire Reserve® zijn bonus verlaagde, gooiden sommige premium-kaarten hun welkomstaanbiedingen op. De Platinum Card® van American Express verhoogde bijvoorbeeld zijn bonus tot 60.000 punten eind maart. De Citi Prestige®-kaart verhoogde de bonus tot 75.000 punten in juli.

"Wat je ziet, is een oorlog voor de premiumklant en de klant wint", zegt Mike Abbott, de Noord-Amerikaanse digitale lead voor Accenture Financial Services, een adviesbureau voor banken.

Meer flexibele reisvoordelen

Vanaf het begin was de Chase Sapphire Reserve® ontworpen om een ​​beroep te doen op welgestelde millennials - in het algemeen, consumenten nu in hun 20s en 30s. Op basis van zijn onderzoek zag de emittent een mogelijkheid om deze consumenten een nieuwe creditcard aan te bieden met flexibelere reisvoordelen dan wat beschikbaar was.

Om te beginnen bood de Chase Sapphire Reserve® een jaarlijks reiskrediet van $ 300 aan dat automatisch wordt toegepast op een breed scala aan reisaankopen, inclusief ritten met reischeizen en Airbnb-verblijven. Dat onderscheidde het van de concurrentie, zoals The Platinum Card® van American Express en de Citi Prestige®-kaart, die kleinere vergoedingen voor vliegtuigkosten bood die konden worden ingewisseld voor een beperktere reeks kosten, zoals de vergoedingen voor luchtvaartbagage en upgrades.

Het jaar in herziening:De flexibele reisvoordelen op de Chase Sapphire Reserve® maakten het een hit met zijn doelgroep. De meerderheid van de Chase Sapphire Reserve®-kaarthouders zijn millennials, waarvan Chase verwacht dat ze in de komende 15 jaar het snelste groeit van alle generaties, volgens het jaarverslag van Chase in 2016. De gemiddelde kaarthouder heeft stortingen en investeringen van in totaal meer dan $ 800.000.

"Dit product is zoveel meer dan een kaart geworden", zegt Codispoti. "We zien ongelooflijke sociale en virale buzz. Veel van onze klanten horen het product van hun vrienden en hun collega's."

In het afgelopen jaar begonnen ook andere premium-creditcards met flexibelere reisvoordelen. In maart voegde The Platinum Card® van American Express een $ 200 Uber-tegoed van $ 200 toe en maakte verschillende andere wijzigingen. Twee maanden later verscheen de pas vrijgegeven VSBank Altitude Reserve Visa Infinite Card bood ook een veelzijdig reissaldo van $ 325 en kaarthouders konden punten inwisselen per sms.

Rijkere doorlopende beloningen

Vergeleken met zijn premium concurrenten ten tijde van zijn debuut, bood de Chase Sapphire Reserve® veel hogere lopende rewards tarieven.

De kaart biedt 3 punten per uitgegeven dollar aan reizen en dineren, elk 1,5 cent waard wanneer ze worden ingewisseld via Chase. Dat geeft het een effectief beloningspercentage van 4,5% in die categorieën. Het biedt ook veel flexibiliteit: punten kunnen ook worden ingewisseld voor geld terug of worden overgedragen in een verhouding van 1: 1 tot verschillende grote loyaliteitsprogramma's, zoals British Airways en Hyatt.

Voor kaarthouders zoals Ralphiee Esperas, 29, die vorig jaar zijn Chase Sapphire Preferred®-kaart hebben opgewaardeerd naar de Chase Sapphire Reserve®, hebben deze grote voordelen de deal gesloten.

"Drie punten voor een dollar in plaats van twee [voor reizen en eetgelegenheden] waren enorm voor mij", zegt Esperas van Chandler, Arizona. Hij vond de kaart ook leuk omdat hij toegang bood tot luchtvaartlounge en terugbetaling voor Global Entry. "Het was een grote stap vooruit van wat ik eerder had."

Onlangs gebruikte Esperas de kaart op een 12-daagse vakantie in Europa, waar hij een bezoek bracht aan Brussel, Amsterdam en Parijs, waarbij hij enkele van zijn punten inruilde voor vliegtickets.

Het jaar in herziening: Sinds de introductie van de Chase Sapphire Reserve® zijn hogere lopende beloningen gemakkelijker te vinden bij premium kaarten.

In oktober begon The Platinum Card® van American Express bijvoorbeeld kaarthouders 5 punten per uitgegeven dollar te geven voor vluchten die rechtstreeks via luchtvaartmaatschappijen of op American Express Travel werden geboekt; in maart begon het met het aanbieden van 5 punten per uitgegeven dollar aan in aanmerking komende hotels geboekt via Amex Travel. In mei debuteerde de Amerikaanse Bank Altitude Reserve Visa Infinite Card met 3 punten per uitgegeven dollar aan reizen en aankopen van mobiele portemonnees.

Door degelijke doorlopende beloningen aan te bieden, geven emittenten kaarthouders de reden te besteden aan deze kaarten. Dit levert meer inkomsten op.

Meer plunk

Je zou het misschien niet weten als je online naar een foto ervan kijkt, maar de Chase Sapphire Reserve® is niet gemaakt van plastic, zoals de meeste creditcards. Het is gemaakt van metaal en de "plunk factor" - een term die vaak wordt gebruikt om het gewicht van een metalen kaart te beschrijven - is in toenemende mate een statussymbool geworden.

Esperas zegt dat hij de kaart heeft aangevraagd voor zijn genereuze beloningen, niet voor het ontwerp, maar dat mensen vaak reageren op het uiterlijk. Hij vertelt over een ervaring die hij onlangs had met het bezoeken van een bar, toen een andere patroon hem verwisselde met de meer exclusieve American Express Centurion Card, vaak de 'Black Card' genoemd, die een jaarlijkse vergoeding van $ 2500 heeft.

"Toen ik het tabblad oppakte, haalde ik mijn Chase Sapphire Reserve®-kaart tevoorschijn - want, weet je, 3 punten terug [per uitgegeven dollar] om te dineren - en ineens zegt het meisje naast me:" Oh, jij heb je de Black Card, hè? '"zegt Esperas. "Plots wil ze nu met me praten omdat ik deze kaart heb."

Het jaar in herziening: De Chase Sapphire Reserve® is niet de eerste kaart die in metaal verschijnt. De sibling-kaart, de Chase Sapphire Preferred®-kaart, is ook van metaal, net als een handvol andere kaarten.

Maar sinds de introductie van de Chase Sapphire Reserve® zijn ook andere premium-kaarten van metaal gegaan, waaronder The Platinum Card® van American Express, de Citi Prestige® Card en de Amerikaanse Bank Altitude Reserve Visa Infinite Card. Eenmaal relatief zeldzaam, zijn metalen kaarten nu een functie voor tafelstakes geworden voor premium kaartuitgevers.

'Een baanbrekend evenement'

Nu de aanvankelijke bonus op de Chase Sapphire Reserve® nu is verlaagd, is de vroege opwinding over de kaart enigszins vervaagd.

"Is de kaart zo trendy, zo heet als een jaar geleden op dit moment? Het antwoord is nee - en niet alleen omdat het niet nieuw meer is ", zegt Brancatelli van JoeSentMe.com. "Het is omdat het meest eye-opening ding over die kaart de 100.000-punts acquisitie bonus was."

De nieuwe kijk op de premium-voordelen van de kaart blijft maanden na het debuut echter golven in de creditcardindustrie. Zelfs met zijn gereduceerde bonus is de Chase Sapphire Reserve® nog steeds gunstig in vergelijking met de concurrentie en belooft meer waarde en veelzijdigheid dan kaarten met dezelfde prijs. En over de hele linie zijn andere uitgevende instellingen doorgegaan met het verzoeten van de voordelen van hun premium-kaarten.

De lancering van de Chase Sapphire Reserve®, zegt Abbott van Accenture Financial Services, "is een van die dingen waar je een jaar later op terugkijkt en ziet dat het een baanbrekend evenement was."