Hoe ik schulden ontmanteld: slimme oplossingen voor 'stomste beslissing'

In deze serie interviewt Investmentmatome mensen die de schuld hebben overwonnen door een combinatie van commitment, budgettering en slimme financiële keuzes. Reacties zijn bewerkt voor lengte en duidelijkheid.

Het behalen van een MBA was de "domste beslissing" van het leven van Cameron Merriman.

Merriman, een manager van een reclamebedrijf in San Francisco, zegt dat de graad hem $ 60.000 kostte en weinig invloed op zijn carrière had.

"De eerste vraag die werkgevers op carrièrebeurzen stellen, is waar je bent afgestudeerd, en tenzij je Harvard, Princeton, Yale of Stanford zegt, maakt het ze niet uit," zegt Merriman, 30, die zijn MBA in 2013 behaalde aan Clarkson University in Potsdam, New York.

Met de MBA plus andere leningen bedroeg de studentleningsschuld van Merriman $ 95.000 bij het afstuderen. Hij stelde zich ten doel om het in vijf jaar af te betalen, voordat hij 30 werd.

De dure huizenmarkt van San Francisco en de hoge kosten van levensonderhoud maakten de uitdaging moeilijker. Het vinden van goedkope woningen en een sober wonen waren de sleutelwoorden, zegt hij.

Vandaag de dag leeft Merriman schuldenvrij en heeft twee nieuwe doelen: besparen op een aanbetaling aan een huis aan de oostkust en met pensioen gaan met 40 jaar.

"Ik gebruik 'losjes' losjes in de zin dat ik niet onder druk gezet wil worden om voor geld te werken, en ik wil niets doen wat ik niet hoef te doen," zegt Merriman.

Merriman nam contact op met Investmentmatome om zijn verhaal te delen, wat u kan inspireren om uw schuld af te betalen.

" INSCHRIJVEN: Stel uw eigen doel in en volg deze om schulden kwijt te raken

Wat was je totale schuld toen je je aflossingsreis begon en wat is het nu?

In 2013 had ik $ 95.000 aan leningen voor studentenleningen - $ 60.000 aan business schools. Zeven van de leningen waren federaal, met één lening van Parent PLUS voor $ 21.000. De tarieven waren meestal 3% tot 7%, met 20-jarige aflossingsschema's.

Vandaag is mijn schuld van een studentenlening $ 0, en ik heb geen creditcardschuld of autoleningen.

Wat veroorzaakte je beslissing om uit de schulden te komen?

Ik hou er niet van geld te moeten betalen. Het is een algemene persoonlijkheid. Ik ben heel arm opgegroeid.

Ook heeft mijn moeder de lening Parent PLUS mede ondertekend. Ik had geen geld, maar ze had het nog minder, en als ik de lening niet had betaald, zou dat wel moeten. Ik wilde niet dat ze zich daar zorgen over maakte. Ze wordt ook ouder en om voor haar en mijzelf te zorgen, kan ik bijna geen $ 100.000 aan schulden hebben.

Welke stappen hebt u genomen om uw schuld te verminderen?

Het is erg belangrijk om je basisuitgaven te kennen en ze laag te houden. Mijn huur varieerde van $ 800 tot $ 1.600 per maand. Openbaar vervoer was $ 95 per maand. Ik behandel de telefoonrekening van mijn familie, die $ 160 per maand is. Dat zijn mijn harde kosten. Al het andere is variabel. Ik kan voor voedsel van $ 200 per maand leven als dat nodig is.

Om mijn schuld te betalen, heb ik de debt lawine-methode gebruikt, die het meeste op rente spaart. U betaalt eerst de leningen met de hoogste rente af. Ik betaalde mijn 7% leningen af, vervolgens 6% en vervolgens 3%.

Die huurprijs lijkt laag voor San Francisco, toch?

Het is. Toen ik voor het eerst naar San Francisco verhuisde, heb ik heel hard gedraaid en een kamer gevonden op Craigslist voor $ 800 per maand in een huis met zes andere mensen plus de verhuurder. Het was waanzin. Ik woonde in een kleine ruimte van 7 bij 12.

Het eerste appartement van Merriman in San Francisco, in de wijk Bernal Heights.

In 2016 heb ik een upgrade gedaan naar een 370 vierkante meter groot appartement in de wijk Crocker Amazon. Ik betaal $ 1.600 per maand, wat laag is voor San Francisco. Ik woon alleen en de huisbazen wonen boven, maar ik zie ze nooit.

Wat waren je andere uitgaven?

Ik besteedde bijna niets aan entertainment. Eten varieerde van $ 200 tot $ 350 per maand. Ik kookte al mijn maaltijden, behalve de occasionele Chipotle-burrito. Mijn totale maandelijkse uitgaven waren ongeveer $ 2200 per maand.

" INSCHRIJVEN: Volg uw uitgaven op één plek

Wat was je jaarlijkse inkomen?

Ik verdiende ongeveer $ 60.000 per jaar bij mijn eerste baan. Het was bruut omdat ik soms meer dan $ 1.000 per maand betaalde aan mijn studieleningen.

Bij mijn tweede baan onderhandelde ik een hoger salaris van $ 65.000. In 2016 kreeg ik een promotie en mijn salaris steeg naar $ 75.000. Het is in oktober vorig jaar opnieuw gesprongen naar bijna $ 90.000. Ik heb geen ander inkomen; [het aflossen van schulden] is allemaal met een enkel inkomen en gemalen.

Wat waren de grootste uitdagingen die je onderweg tegenkwam?

Nee zeggen tegen alles, inclusief dingen die nuttig kunnen zijn, zoals uitgaan met happy hour met collega's. Dat zijn investeringen in je carrière en je moet nee zeggen tegen alles.

Ik had geen relaties of vakanties met vrienden. Mijn vrienden huren elk jaar een hut op Lake Tahoe voor de vierde juli, en dit was het eerste jaar dat ik kon gaan. Het kost slechts $ 300 tot $ 400, maar dat is geld dat ik had besteed aan mijn studieleningen.

Ik ga maar om de twee jaar met Kerstmis naar huis. Naar huis vliegen naar New York is $ 1.000 of meer, en ik kon het me niet veroorloven om elk jaar te gaan.

Hoe bent u gemotiveerd gebleven?

Het bijhouden van de totale rentekosten geholpen. Als ik [de leningen] in 20 jaar had terugbetaald, zou ik bijna dubbel hebben terugbetaald vanwege rente. Ik begrijp hoe samengestelde rente werkt, en het doen van de wiskunde was angstaanjagend.

Welke middelen heeft u gebruikt?

Ik gebruikte een leningscalculator, UnBury.Me, waarmee je leningen en shows worden opgeteld als ze worden afbetaald.U kunt een van de twee betaalmethoden selecteren en zien wanneer uw lening wordt terugbetaald als u meer bijdraagt.

Hoe blijf je vandaag vrij van schulden?

Ik maak geen snelle beslissingen met aankopen. Ik noteer de kosten en ga er minstens een maand op zitten en bewaar. Aan het einde van de maand, als ik het nog steeds echt wil, koop ik het. Een nieuwe telefoon is een voorbeeld.

Ik ben ook geïnteresseerd in de Financial Independence / Retire Early (FIRE) -beweging. Een van mijn volgende doelen is om te sparen voor een aanbetaling voor een huis en met pensioen te gaan met 40. Ik kan geen schulden hebben als ik dat wil bereiken.

Welk advies zou je iemand geven die net begint aan hun schuldenvrije reis?

Je moet je comfortabel voelen door nee te zeggen en goed in jezelf te vermaken. In San Francisco kan ik een wandeling maken en verschillende delen van de stad verkennen. Ik hou ook van videogames, Netflix en dergelijke, die goedkoop zijn.

Hoe u uw eigen schuld aanpakt

• Merriman gebruikte de schuldlawine-aflossingsmethode en betaalde eerst schulden af ​​met de hoogste rente. Als je kleine overwinningen nodig hebt om gemotiveerd te blijven, overweeg dan de debt snowball-methode, waarbij de kleinste leningen eerst worden terugbetaald.
• Kijk of je in aanmerking komt voor een verengings-, kwijtings- of kwijtingsprogramma van een federale studentenlening en bekijk strategieën voor het terugbetalen van particuliere studieleningen.
• Maak een budget om te zien waar uw geld naartoe gaat en waar u kunt bezuinigen.
• Als je de tijd hebt om buiten je werk te werken, zorg dan voor extra inkomsten.

Foto's met dank aan Cameron Merriman.