Hoe ik schuld afdaalde: betalen met contant geld, werken bij optredens

In deze serie interviewt Investmentmatome mensen die de schuld hebben overwonnen door een combinatie van commitment, budgettering en slimme financiële keuzes. Reacties zijn bewerkt voor lengte en duidelijkheid.

Chris Browning en zijn vrouw, Kay, stonden voor een uitdaging onder jonggehuwden: een grote rekening na de huwelijksreis. Hun huwelijk, dat ze met creditcards financierden, kostte ongeveer $ 14.000. Een vijfdaagse huwelijksreis in Hawaii kostte $ 3.000 extra.

Meer rekeningen stapelden zich op toen ze het leven begonnen als een paar: meubilair voor een nieuw appartement, medische kosten en onderwijs, om nog maar te zwijgen van hun foodie-levensstijl. Twee jaar later bereikte de schuld van de Brownings een piek van ongeveer $ 27.000.

Vastbesloten om de schuld af te lossen en met minder stress te leven, maakte Browning, 31, een bedrijfsanalist in Zuid-Californië, een paar grote veranderingen. Hij creëerde een begroting, betaalde contant geld voor alle voedselaankopen en nam kant-en-klare haperingen, waardoor het extra inkomen voor schuldaflossing.

Tegenwoordig is het leven minder zwaar voor Browning en zijn vrouw. Hij heeft ook tijd om andere passies na te streven, waaronder podcasting bij Popcorn Finance. Browning is onlangs verbonden geweest met Investmentmatome om zijn verhaal te delen." INSCHRIJVEN: Stel uw eigen doel in en volg deze om schulden kwijt te raken

Wat was je totale schuld toen je je aflossingsreis begon en wat is het vandaag?

Onze totale schuld bereikte iets meer dan $ 27.000. Vandaag is onze creditcardschuld $ 0. Onze enige schuld is een autolening.

Hoe kwam je in de schulden terecht?

Onze schuld begon te stijgen na onze bruiloft [in 2012]. We hebben de kosten zelf gedekt - ongeveer $ 14.000 - met behulp van creditcards. Onze huwelijksreis kostte $ 3.000 en werd ook op een creditcard gezet. Na de bruiloft zijn we verhuisd naar een studio-appartement dat we hebben ingericht met creditcards - dat was nog eens $ 1.500.

Een ander groot deel was ongeveer $ 3.000 aan onverwachte collegegeldkosten voor mijn vrouw, terwijl ze een klas liet vallen en een deeltijdstudent werd, waardoor ze een deel van een schoolbeurs verloor. We hebben ook veel betaald in contante uitgaven voor een bezoek aan een spoedeisende hulp. Het dekken van het eigen risico en co-betalen was duurder dan wat we hadden gebudgetteerd.

Veel ervan was gewoon onverantwoordelijk zijn. Ik heb altijd meer betaald dan de minimale betaling op onze creditcardrekeningen. Maar we bleven de kaarten gebruiken, hoewel we ze wilden terugbetalen. We waren elke maand te duur en de saldi bleven maar stijgen.

Welke stappen hebt u genomen om uw schuld te verminderen?

Ons voedselbudget was een probleem voor ons. Het was een vrij ruim budget en we aten de hele tijd op.

We zijn overgestapt naar een op contant geld gebaseerd budget voor voedsel. We hielden $ 300 van elk salaris in een envelop en gebruikten dat geld voor eten, inclusief uit eten gaan. Het was de enige manier om de uitgaven onder controle te houden.

Ik heb ook spaarrekeningen geopend voor verschillende uitgaven die het hele jaar door opkwamen, zoals auto-registratie en kerstcadeautjes, dus we werden niet overrompeld door die kosten. Ik heb automatisch overschrijvingen gedaan van onze hoofdrekening naar de spaarrekeningen, dus het geld was er toen we het nodig hadden.

Hoeveel hebben uw werk en bijzaken bijgedragen aan schuldbetalingen?

Tegen het einde [van onze schuldenvrije reis] begon ik een nieuwe baan als accountant en verdiende ik jaarlijks $ 14.000 meer. Het vinden van een beter betaalde baan was een van mijn grootste doelen.

Ik verdiende ook inkomsten uit side hustles. Ik maakte het meeste gebruik van het leveren van voedsel voor DoorDash en Postmates - ongeveer $ 300 per week. Na een aantal dagen gewerkt te hebben, heb ik leveringen in de omgeving verricht. In het weekend werkte ik nog vijf of zes uur.

Hoe bent u tijdens uw reis gemotiveerd gebleven?

Het was gewoon heel stressvol om die schuld te hebben. Ik heb er de hele tijd over nagedacht en ik vond het vreselijk dat ik niet zoveel van onze loonstrookjes kon gebruiken voor andere dingen dan schulden. We willen uiteindelijk een huis bezitten, en we willen graag reizen, maar de schuldenlast heeft ons beperkt.

Ook al hadden we tegenslagen, de wens om schuldenvrij te blijven hield ons gefocust.

Heeft het afbetalen van uw creditcard uw credit score verbeterd?

Op het hoogtepunt van onze schuld, mijn score was ongeveer 620. Tegen de tijd dat de schuld werd afbetaald, mijn score ging omhoog naar ongeveer 800.

Het hebben van een hoge credit score hielp het meest toen we een auto nodig hadden. Mijn vrouw had een auto-ongeluk en we hadden een nieuwe auto nodig. We liepen onze credit union in en kregen meteen een lening van $ 24.000.

Hoe blijf je vandaag vrij van schulden?

Ik behoud hetzelfde budget, met enkele aanpassingen om meer flexibiliteit mogelijk te maken. Alle veranderingen in de levensstijl die ik moest maken om schulden af ​​te betalen deden me nadenken over wat belangrijk voor me is en wat een zinvolle aankoop is. Ik heb die veranderingen doorgevoerd in ons leven na een kredietkaart-schuld.

Welk advies zou je iemand geven die net aan zijn schuldenvrije reis begint?

Stop met het gebruik van uw creditcards. Schakel over naar een budget op kasbasis als dat mogelijk is. Het voorkomt overbesteding.

Zoek iemand om over je schuld te praten. Ik had een vriend met wie ik sprak en aan het einde van onze schuldenreis heb ik contact gehad met verschillende bloggers. Het is motiverend om te horen van andere mensen die dit hebben gedaan, vooral degenen die meer schulden hadden. Hun verhalen hielpen me aangemoedigd te blijven en gaven me een extra boost toen ik het nodig had.

HOE JE EIGEN SCHULD TE VERPAKKEN

• Maak een realistisch budget waar u zich aan kunt houden en probeer online budgetterings- en besparingshulpmiddelen te gebruiken.
• Overweeg schuldconsolidatie als u meerdere hoge renteschulden hebt en een goed krediet. Hiermee worden uw schulden in één keer omgezet en kunnen uw rentekosten dalen.
• Neem het op tegen hudles, zelfs voor een paar maanden. Levering van eten werkte goed voor Browning, maar er zijn andere manieren om thuis en online geld te verdienen.

Foto met dank aan Chris Browning.