Smart Money Moves voor Black Americans in Financial Distress

Recordniveau creditcardschulden en fluctuerende inkomens zorgen voor financiële uitdagingen voor veel Amerikaanse huishoudens, vooral die met lagere inkomens. De effecten kunnen met name voelbaar zijn bij zwarte huishoudens, waar historische en systemische rassendiscriminatie heeft geleid tot grotere verschillen in rijkdom en schulden.

Maar er zijn maatregelen die gezinnen met dergelijke ontberingen kunnen nemen om hun financiën te verbeteren, waaronder het verbeteren van hun kredietprofiel en het zoeken naar alternatieven voor risicovolle producten zoals flitskredieten.

" INSCHRIJVEN: Ontvang een gratis plan om je schulden te dumpen

Diepgewortelde ongelijkheden in schulden en rijkdom

Verschillen in welvaart en schulden lopen op elkaar in, zegt Pamela Chan, projectdirecteur van menselijke inzichten bij Prosperity Now, een non-profit organisatie gevestigd in Washington, D.C.

"Als je een persoon bent die niet veel rijkdom heeft om vanaf te beginnen … dan wanneer er noodsituaties plaatsvinden, zorgt dat er vaak voor dat iemand op schulden leunt om die perioden te doorstaan," zegt Chan. 'Als iemand eenmaal schulden heeft, als hij geen vermogen heeft, zijn ze veel kwetsbaarder als er iets gebeurt wanneer ze proberen hun schuld af te betalen.'

Institutionele discriminatie van generaties zwarte Amerikanen en de verstrekkende gevolgen ervan hebben ertoe bijgedragen dat zwarte huishoudens grotere financiële problemen hebben dan blanke huishoudens, zegt Chan.

De loonkloof is daar een voorbeeld van. Met ingang van 2015 maakten zwarte mannen 22% minder dan blanken met bijvoorbeeld hetzelfde onderwijs, dezelfde ervaring en dezelfde regio, een rapport uit 2016 van het Economic Policy Institute.

In 2016 was de mediane rijkdom van blanke gezinnen bijna 10 keer de gemiddelde rijkdom van zwarte gezinnen - $ 171.000 vergeleken met $ 17.600 - volgens de 2017 Survey of Consumer Finances van de Federal Reserve.

Hoe de financiën te verbeteren om rijkdom te bouwen

Het verminderen van schulden is de eerste stap naar het opbouwen van rijkdom. Alvorens actie te ondernemen, adviseert de in Michigan gevestigde geaccrediteerde financiële coach Weslia Echols om een ​​langetermijnstrategie te plannen.

"Het eerste wat ik mensen vraag is om diep adem te halen. Wanneer je dat doet en de situatie volledig inschat, zul je niet snel een antwoord zoeken zoals een lening op kortingsbonnen, "zegt Echols. "Uit de schulden raken is een langdurig proces."

Echols beveelt aan om een ​​duidelijk budget- en afbetalingsplan op te stellen. Hier zijn tips om uw financiële profiel te verbeteren.

Bouw je krediet: Uw kredietrapport en score behoren tot de belangrijkste aspecten van uw financiële leven. Wanneer ze in de best mogelijke vorm zijn, wordt u aantrekkelijker voor geldschieters, waardoor uw toegang tot krediet wordt verbeterd tegen lagere rentetarieven. Investmentmatome biedt zowel een gratis kredietrapport als een credit score, wekelijks bijgewerkt.

Begin met het controleren van uw gratis kredietrapporten op annualcreditreport.com voor onjuiste informatie, zoals een account die niet van u is en die uw score zou kunnen verlagen.

Begin dan met het verhogen van uw score door op tijd betalingen te doen op alle rekeningen, inclusief creditcards en leningen; betalingsgeschiedenis is de grootste afzonderlijke factor die er invloed op heeft. Het kredietbureau Experian adviseert om uw kredietgebruik - of hoeveel van uw kredietlimiet die u gebruikt - onder de 30% te houden.

Wees strategisch over schulden: Het onderzoek naar consumentenfinanciën in 2017 laat zien dat zwarte gezinnen eerder geneigd zijn om schulden / inkomensverhoudingen te dragen - zo is uw schuld in vergelijking met uw inkomen - meer dan 40%, een indicator voor financiële problemen, aldus de Federal Reserve. Negen procent van de zwarte gezinnen had DTI's boven de 40%, vergeleken met 6% voor witte huishoudens.

Beheer uw schuld zo kostenefficiënt mogelijk en betaal hem sneller door uw rentetarief te verlagen. Het overmaken van het saldo naar een nulrentekredietkaart is een optie voor kredietnemers met een solide kredietwaardigheid.

Als u niet in aanmerking komt voor een dergelijke kaart, moet u nagaan of een schuldbeheersplan u kan helpen uw creditcardschuld sneller en goedkoper te betalen. Als uw maandelijkse schuldbetalingen de helft van uw inkomsten overschrijden, kunt u juridisch advies inwinnen over de vraag of een faillissement voor u zinvol is. Hoewel het niet alle soorten schulden verwijdert, kan het een nieuwe start bieden en u helpen andere financiële doelen te bereiken, zoals sparen voor uw pensioen. Middelen zoals LawHelp.com kunnen u verwijzen naar lokale juridische hulp.

Vermijd risicovolle producten: Negenendertig procent van de zwarte Amerikanen maakt waarschijnlijk gebruik van hoogrentende leningen, zoals flitskredieten, in vergelijking met 21% van blanke Amerikanen, volgens een rapport uit 2016 van de regelgevende instantie voor de financiële sector. Deze leningen kunnen de rentetarieven opwaarts verhogen van 300% en leiden tot herhalingsleningen, waardoor de lener in een schuldencyclus terechtkomt.

Als u contant geld nodig heeft, vindt u betere leningstarieven bij een lokale credit union. En apps zoals Earnin kunnen u zonder kosten of rente een voorschot op uw salaris geven. Als u slecht krediet hebt, kan een lening voor kredietverstrekker - die ook bij veel kredietverenigingen beschikbaar is - u het geld bieden dat u nodig heeft terwijl u uw krediet verbetert.

Tik voor meer hulp op het gratis advies van een non-profitorganisatie, zoals de National Foundation for Credit Counseling.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.