Een lening met eigen vermogen is een slimme keuze als de rente stijgt

In de afgelopen jaren zijn leningen voor woninghypotheken de weg geëffend voor boybands. Dus de vorige eeuw. In een tijd van lage rentetarieven waren equity-lijnen voor thuiskredieten en cash-out-herfinancieringen de voorkeurspunten voor aandelen.

Home equity-kredietlijnen, of HELOC's, zijn populair omdat ze meestal zijn gebouwd met lage introductietarieven, die de bodem hebben geschraapt. Cash-out-referenties zijn gezocht omdat met hypotheekrente op een historische verdieping, miljoenen huiseigenaren hebben herfinancierd om hun tarieven te verlagen en het eigen vermogen in hun huizen aan te boren.

Gewone en eenvoudige leningen voor woningkredieten, met de zekerheid van een ingesloten rentevoet die nooit verandert, zijn het nieuws van gisteren. Maar naarmate de economie verbetert en de rentetarieven weer aantrekken, moet u mogelijk teruggooien als u toegang wilt tot een deel van uw huiswaarde.

Vind een aannemer op Thumbtack

Regulering blokkeerde leningen voor huizenkapitaal

Ten minste een deel van de schuld voor de ontbrekende leningen voor woningkredieten kan op regulering worden geplaatst. Dodd-Frank, de omvangrijke financiële hervormingswet die in 2010 werd ingesteld, gaf de opdracht dat kredietverstrekkers verklaringen en toelichtingen herzien voor leningen met betrekking tot hypotheken, maar niet voor HELOC's.

Het vereiste dat kredietverstrekkers uitgebreide systeemwijzigingen doorvoerde, en als gevolg daarvan besloten sommige bedrijven om producten met eigen aandelenlening te elimineren. Bovendien hielden lage rentetarieven en stijgende huiswaarden geldschieters bezig met herfinancieringsvraag en HELOC's. Banken en kredietnemers hadden geen interesse in het extra papierwerk dat nodig was voor leningen met betrekking tot hypotheken.

" MEER: Vergelijk home equity-kredietlijnen en leningen voor woninghypotheken

Een stijgende rente kan de vraag veranderen

Hypotheekrente waren minder dan 4% voor alle, maar twee maanden voor 2015 en 2016, volgens Freddie Mac. Maar de zon lijkt te werken op de hypotheekrente van minder dan 4%.

Logan Pichel, hoofd van de kredietverlening aan de regio Bank, is van mening dat naarmate de rente stijgt, meer mensen terug kunnen vallen uit een mentaliteitsverhoging. Hij zegt dat huiseigenaren in 2017 en daarna kunnen overwegen om hun bestaande huis te renoveren - met de toch al lage hypotheekrente - in plaats van een groter huis te kopen tegen een hogere rente.

In dat scenario is een lening met eigen vermogen misschien de juiste oplossing.

Pichel voorspelt dat veel huiseigenaren zullen zeggen: "Ik ga niet naar het volgende grotere huis, omdat ik hier vandaag zit met een hypotheekrente van 3 1/2%, en als ik mijn huis zou verkopen en een ander hypotheek zou gaan kopen, Ik heb nu een hypotheekrente van 4 1/2%. "Met een lening met eigen vermogen kunnen die huiseigenaren bijvoorbeeld een keuken upgraden, een slaapkamer toevoegen of een buitenruimte bouwen.

En omdat de koersen de komende maanden naar verwachting zullen stijgen, is het relatieve voordeel van een HELOC met een lage introductietarief niet zo duidelijk omdat het waarschijnlijk zal toenemen als de periodieke resets worden geactiveerd.

"Wij zijn van mening dat we minder oplopende kopers zullen zien en we zullen meer thuiskapitaalactiviteiten zien als gevolg van de stijging van de rentetarieven," zegt Pichel.

Johnna Camarillo, manager van equity-leningen bij Navy Federal Credit Union, is het hiermee eens.

"Ik denk dat we een verschuiving naar vaste leningen zullen zien", zegt Camarillo. "Onze leden zijn over het algemeen fiscaal conservatiever, en dus houden ze van de zekerheid dat ze weten dat 'mijn betaling altijd X-aantal dollars zal zijn.' Vooral als ze al weten dat ze een specifiek doel voor hun lening hebben. ”

" MEER: Controleer nu de hypotheekrente.

Repareer het en vergeet het

Na die beslissing, zegt Pichel, is de volgende stap om te kiezen tussen een lening met eigen vermogen en een kredietlijn voor thuisvermogens. HELOC's beginnen meestal met een iets lager tarief dan leningen met een vastrentend eigen vermogen.

Maar HELOC-tarieven zijn doorgaans aanpasbaar en onderhevig aan de ups en downs van de kortetermijnrente, althans aan het begin. Veel geldschieters stellen leners in staat om een ​​deel van hun schuld af te lossen en dit in een lening met een vaste rente te storten.

"Als je een stijging van de rentetarieven ziet, zul je een aantal individuen hebben die zullen zeggen: 'Weet je wat, ik ga vastzitten met een vaste rente' ', zegt hij.

En sommige klanten, stelt Pichel, waarderen de discipline van een lening met een vaste rente om redenen als:

• Ze weten precies wat hun maandelijkse betaling zal zijn, wat helpt bij het budgetteren.
• Door te tikken op eigen vermogen met een vast bedrag in plaats van via een kredietlijn, wordt de verleiding om te betalen weggenomen en wordt vervolgens weer geld van de lijn getrokken.
• Met een vastgesteld aantal betalingen weten leners hun uitbetalingsdatum.

Sommige klanten vinden het leuk om de exacte cijfers te kennen. Navy Federal Camarillo zegt dat er een comfortniveau is met het kennen van het specifieke bedrag dat u verschuldigd bent, hoe lang het duurt om de lening af te betalen en wat uw betaling elke maand zal zijn.

Meer van Investmentmatome Beste hypotheekverstrekkers op de thuismarkt Bereken uw herfinancieringsbesparingen Vind een aannemer op Thumbtack

Hal Bundrick is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.