Grootouders en College Planning - de juiste manier

Door Brett Tushingham

Lees meer over Brett op Ask a Advisor van Investmentmatome

Grootouders zijn meestal bereid om, waar mogelijk, te helpen met universiteitskosten. Ik herinner me dat mijn eigen grootmoeder een beetje aan het chippen was voor mijn eerste jaar op school. Wetend wat ik nu weet, heeft het geschenk waarschijnlijk een negatieve impact op mijn toekomstige financiële hulp.

De regels rond noodhulp op financieel gebied kunnen voor de meesten verwarrend en overweldigend zijn. Laten we een aantal manieren verkennen die grootouders kunnen helpen betalen voor de universiteit zonder de mogelijkheid van hun kleinkinderen voor hulp op basis van hulp negatief te beïnvloeden.

529 Accounts - 529 accounts zijn een van mijn favoriete spaarwagens van universiteiten. De combinatie van fiscale voordelen en flexibiliteit maakt ze erg aantrekkelijk. Wie eigenaar is van het account en wanneer distributies worden geboekt, is echter een zeer belangrijke factor voor hulpdoeleinden.

Sommige grootouders zullen bijdragen aan een 529-account in de naam van een ouder of kleinkind. Omdat 529 accounts gelden als ouderlijke bezittingen volgens de richtlijnen van de gratis aanvraag voor federale studentenhulp, kunnen deze bedragen de hoeveelheid hulp verminderen waarvoor de student in aanmerking komt. Het heeft een soortgelijk effect onder richtlijnen voor het CSS-profiel. Het is meestal het beste voor een grootouder om het 529-plan in zijn of haar eigen naam vast te stellen, zodat het geen invloed heeft op op hulpbehoeften gebaseerde hulp op de FAFSA.

Speciale aandacht moet ook worden besteed aan 529 distributies. Hoewel 529-plannen van ouders in hulpberekeningen zijn opgenomen, zijn gekwalificeerde uitkeringen die worden gebruikt om de onderwijskosten van de student te betalen niet inbegrepen voor het volgende jaar. De 529-uitkeringen van de grootouders worden echter beschouwd als "onbelast inkomen" en kunnen de toekenning van een studentengeld verminderen. De beste oplossing voor kleinkinderen die niet naar een graduate school gaan, is om de uitkeringen te nemen wanneer ze in hun junior of senior schooljaar zitten. Dit is het gevolg van de nieuwe "Prior-Prior" -regels die het tweede jaar van de student gebruiken als het laatste "basisjaar" voor het beoordelen van de subsidiabiliteit van de hulp.

Geschenken - Als het gaat om financiële hulp, moeten grootouders voorzichtig zijn met geschenken. Geschenken die aan de kleinkinderen of rechtstreeks aan de school worden gegeven, tellen als "niet-verdiende inkomsten" en kunnen het gunningsbedrag verlagen. Volgens de 'Prior-Prior'-regels is het beste moment om een ​​geschenk te maken het kleuter- of hogerjaars college. Zolang de graduate school niet gepland is, zullen geschenken die in de laatste twee jaar van het college zijn ontvangen, worden uitgesloten van de hulpberekeningen.

Als de student geld nodig heeft voor eerstejaars of tweedejaars uitgaven, dan is de beste optie om een ​​cadeau te geven aan de ouders, die minder zouden meewerken aan de berekening van financiële hulp.

werk - Als een van de grootouders een bedrijf heeft, kan het zinvol zijn om de kleinkinderen in te huren in plaats van een geschenk te maken. De federale hulpformule staat studenten toe om $ 6.300 van inkomen (voor 2015) van hun hulpberekening te schuilen. De student kan de opbrengst gebruiken om universiteitskosten te betalen, studieleningen af ​​te betalen of een Roth IRA te financieren. Natuurlijk moet het werk legitiem zijn, wat betekent dat het werk noodzakelijk moet zijn voor het bedrijf en dat de beloning passend moet zijn.

Beide partijen profiteren. De grootouders helpen niet alleen hun kleinkinderen om voor de universiteit te betalen, maar krijgen ook een belastingaftrek op het salaris dat ze betalen, wat een geschenk vervangt dat ze hadden gepland om toch te verdienen. De student ontvangt een belastingvrije inkomsten tot $ 6.300 dankzij de standaardaftrek zonder enige negatieve impact op de subsidiabiliteit van de hulp.

Een van de eerste stappen in het college-planningsproces moet zijn om te bepalen of uw kind in aanmerking komt voor noodhulp op de scholen van zijn of haar keuze. Als het antwoord nee is, maakt het niet uit wie de bezittingen bezit, het inkomen ontvangt of wanneer de geschenken worden gedaan voor hulpdoeleinden.

Op dat moment zou uw aandacht moeten verschuiven naar hulp bij verdiensten, fiscale steun zoals het Amerikaanse belastingkrediet voor de kansen, en hoe u uw persoonlijke middelen het beste kunt gebruiken om uw deel van de kosten te betalen. College zal hoogstwaarschijnlijk een van je grootste investeringen zijn. Wees proactief en plan dienovereenkomstig.

Brett Tushingham is een financieel adviseur en de oprichter van Tushingham Wealth Strategies in Wilmington, North Carolina.

Afbeelding via iStock.