Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Definitie en voorbeeld |
FNMA vs GNMA - Pass the real estate exam!
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Omdat de Government National Mortgage Association garant staat voor hypothecair krediet back-securitiseert en effectief het kredietrisico van de hypotheekbedrijf veronderstelt, kunnen kredietverstrekkers hypotheken met GNMA-rug gemakkelijk doorverkopen. De verkoop van deze hypotheken biedt kredietverstrekkers fondsen om extra hypotheekleningen te maken. Dit creëert op zijn beurt meer concurrentie tussen kredietverstrekkers, wat in theorie een stimulans voor kredietverstrekkers creëert om lagere rentetarieven te hebben. De GNMA-garantie geeft ook meer zekerheid aan kredietverstrekkers voor het verstrekken van hypotheken aan huizenkopers met een laag inkomen die anders niet in aanmerking zouden komen voor een hypotheek. GNMA-effecten zijn de enige door hypotheek gedekte waardepapieren die worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid. Het is belangrijk om op te merken dat hoewel deze effecten worden gegarandeerd door de Amerikaanse overheid (wat impliceert dat ze geen wanbetalingsrisico hebben), ze nog steeds onderhevig zijn aan rente- en vooruitbetalingsrisico.
Door de overheid gesteunde effecten van de National Mortgage Association betalen over het algemeen maandelijks rente en opdrachtgever voor investeerders. Deze maandelijkse hoofdbetaling betekent dat beleggers na verloop van tijd rente verdienen over een afnemende hoofdsom. Als een huiseigenaar zijn hypotheek vroegtijdig betaalt, wordt een corresponderend deel van alle gerelateerde door GNMA mortgage-backed securities vervroegd uitgesteld en kunnen beleggers extra betalen (vooruitbetalingsrisico).
Voor meer informatie over de Government National Mortgage Association, ga naar //www.ginniemae.com.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
De
Government National Mortgage Association is een agentschap van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling. Het werd opgericht door het Congres in 1968. Wanneer een GNMA-goedgekeurde bank verschillende hypotheken maakt, kan deze de pool van hypotheken verkopen aan een obligatiehandelaar. De dealer verkoopt op zijn beurt effecten die worden ondersteund door de onderliggende hypotheken (vandaar de naam "mortgage-backed securities"). Ginnie Mae garandeert de tijdige betaling van rente en hoofdsom op deze door hypotheek gedekte waardepapieren. Het is belangrijk op te merken dat de Governmental National Mortgage Association geen hypotheken koopt of verkoopt, noch geeft het de door hypotheek gedekte waardepapieren die het garandeert.
In het algemeen garandeert de GNMA alleen door hypotheek gedekte waardepapieren die onderliggende hypotheken hebben die door de Federal Housing Administration (FHA), het Department of Veterans Affairs (VA), de Rural Housing Service (RHS) of het Office of Public and Indian Housing (PIH).
Zo werkt het: de oorspronkelijke leningverstrekkers sturen maandelijkse betalingen door ontvangen van huiseigenaren aan een agent, die de betalingen doorgeeft aan de effectenhouders. Een deel van de rentebetalingen wordt door de Government National Mortgage Association behouden als garantieprovisie en een ander deel wordt door de oorspronkelijke kredietverstrekkers als onderhoudskosten ingehouden. Stel dat een huiseigenaar in gebreke blijft bij een lening die ten grondslag ligt aan een GNMA-beveiliging, dan zal de GNMA de betalingen uitvoeren op de door hypotheek gedekte waardepapieren totdat het onderliggende pand is afgeschermd.
Waarom het belangrijk is:
De
Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) , bijgenaamd Ginnie Mae (GNMA), garandeert de tijdige betaling van rente en hoofdsom op bepaalde mortgage-backed securities (MBS)
