Financiële verwaarlozing leidt tot onbedoelde gevolgen

Door J. Kevin Stophel

Lees meer over Kevin op onze site Vraag een adviseur

Onlangs ontving ik een tragisch telefoontje van een klant voor financiële planning. Tijdens zijn vakantie in Florida met zijn vrouw voor hun 35^th verjaardag, merkte hij dat ze haar evenwicht begon te verliezen en viel. De incidenten, die nog nooit eerder hadden plaatsgevonden, werden van vrijdag tot zondag veel erger toen ze klaagde over "constant duizelig voelen." Maandag zagen ze haar huisarts, en tegen het einde van de week een hersenspecialist. Scans onthulden het ergste: een hersentumor. Agressieve chirurgie verwijderde alle massa bereikbaar en een regime van chemo en bestraling moest worden gebruikt om de resterende kankercellen te vernietigen. Maar twee maanden na de operatie en aan het begin van het regime, duurde een hersenaneurisma haar leven.

Het echtpaar had onze diensten ingeschakeld om hen financiële planninganalyses en aanbevelingen te verstrekken, die we hadden verstrekt. Hoewel ze onze diensten hebben betaald, onze analyse hebben overwogen en onze aanbevelingen hebben gehoord, hebben ze de aanbevelingen die we ze hebben gegeven, niet echt geïmplementeerd. Ze waren allebei eind 50 en geloofden dat de overlevende man me vertelde dat ze voldoende tijd hadden om hun financiële huis op orde te krijgen. Tijdens onze laatste bijeenkomst heeft hij enkele van de specifieke kwesties die tijdens de crisis zijn gerezen, gedeeld die mogelijk van nut kunnen zijn voor anderen wanneer zij hun eigen planning overwegen.

Toen we hun financiën onder de loep namen, zagen we dat de levensverzekeringspolis van de vrouw via haar werkgever geen benoemde begunstigde had. We bespraken de intestinale wetten van onze staat - die bepalen hoe eigendom wordt verdeeld als er geen richting wordt geboden door wil, contract of daad - en dat een derde van haar beleid naar haar man gaat terwijl tweederde gelijkelijk wordt verdeeld over hun drie zonen als ze is overleden. Alle drie de zoons zijn in de twintig; twee zijn nog steeds op de universiteit. De ouders verwachtten dat hun kinderen verstandig zouden omgaan met geld naarmate ze ouder werden, maar hadden niet de intentie om bijna $ 70.000 in handen te geven in hun vroege jaren '20. Bovendien kan de echtgenoot het geld nodig hebben dat aan zijn kinderen moet worden betaald om van te leven in pensionering om financieel veilig te zijn. Niet beoordelen en bijwerken van begunstigden op verzekeringscontracten en belastinggerelateerde rekeningen, zoals bedrijfsrekeningen en IRA's, kan onbedoelde gevolgen hebben, net als voor dit gezin.

Bij het analyseren van hun informatie zagen we ook dat er geen volmachten (POA) waren opgesteld toen ze hun eenvoudige testament bijna 20 jaar geleden hadden opgesteld. Door te vragen of pre-geformatteerde POA's (soms verstrekt door beheerders van beleggingsrekeningen om niet-eigenaars toe te staan ​​richting te geven op een rekening zoals toegestaan ​​door de bepalingen van het document) zijn ingevoerd voor de pensioenrekeningen van beide echtgenoten (IRA's kunnen niet samen worden gebruikt) eigendom), ons werd verteld dat er niets was opgesteld, uitgevoerd of verstrekt aan een van hun financiële dienstverleners. We hebben het gehad over het feit dat een bewaarder geen toestemming zou krijgen van een niet-geautoriseerde, niet-eigenaar van een account zonder toestemming van een probaatrechtbank als een POA of een ander juridisch document daar niet in voorzag, en dat dit een probleem in sommige gevallen. Helaas ontstond er een van die gevallen omdat hij soms toegang tot fondsen nodig had voor haar zorg, fondsen die van haar IRA moesten worden teruggetrokken omdat zijn kleine IRA snel uitgeput was. De beheerder liet hem niet toe om de fondsen weg te nemen terwijl zij arbeidsongeschikt was in een door drugs geïnduceerd coma. Hij moest door de rechtbank om toestemming te krijgen om namens haar toegang te krijgen tot haar account, wat tijd en geld kostte om te doen. Zoals ze beseften, moet je niet vergeten om te plannen voor het onverwachte en een systeem te hebben om elkaar te dekken tijdens perioden van onvermogen.

Het was duidelijk dat levensstijlkeuzes ertoe hadden geleid dat het gezin ook een reserve-rekening voor noodgevallen had opgegeven. Typisch, als de gezinsinkomens stijgen, geldt dat ook voor de gezinslevensstijl, soms zelfs meer dan de procentuele toename van het inkomen. Dit kan leiden tot liquiditeitsrisico's, zoals hier. Wanneer geld nodig was, was er weinig beschikbaar omdat de meeste waren uitgegeven of in beperkte accounts waren geplaatst. In dit geval droeg het paar bij aan pensioenregelingen die geen voorzieningen voor leningen of ontberingen hadden, zodat het geld in de plannen werd geblokkeerd tot aan het pensioen. Het paar hield ongeveer twee maanden opsplitsing verdeeld over hun gescheiden bankrekeningen, wat leidde tot een scramble voor contant geld toen haar medische behoeften ontstonden. We hadden hen gewaarschuwd voor dit risico en adviseerden om enige discretionaire uitgaven te verminderen en de financiering van hun IRA's stop te zetten totdat ze een grotere reserve hadden gebouwd. Ze waren van plan dit te doen, maar kwamen er nooit echt toe. Het ontbreken van een adequate liquide reserve kan aanzienlijke gevolgen hebben voor de financiële veiligheid van een gezin en zou voor de meeste gezinnen een prioriteit moeten zijn.

Het echtpaar had ook aparte creditcards met alleenstaande eigenaars, één met een MasterCard en één met een Visa. Ze hadden formulieren ingezonden waardoor hun echtgenoot een geautoriseerde gebruiker kon zijn. Vooral de vrouw gebruikte haar kaart zwaar om punten te verdienen. Alle boodschappen, restaurants, gas en andere kosten die via haar kaart zouden kunnen worden gesluisd waren. Ze had meer dan 100.000 punten verzameld, met een verwachte waarde van meer dan $ 1.000.Toen de man na haar overlijden contact met hen op nam om 'haar punten als geautoriseerde gebruiker over te dragen', kreeg hij te horen dat dit niet mogelijk was en dat de punten verloren zouden gaan omdat hij geen eigenaar van het account was, alleen een geautoriseerde gebruiker. Toen we hen hadden gevraagd of er een bepaalde reden was dat ze niet beiden eigenaren waren, werd ons verteld dat het zo was gebeurd. Geen echte reden. "We raadden aan elkaar als extra eigenaar op de kaarten toe te voegen, maar helaas kwamen ze er niet bij. Het doordenken van de elementaire beslissingen over eigendom van financiële rekeningen, producten en hulpmiddelen mag niet worden verwaarloosd, omdat onbedoelde consequenties kunnen optreden.

Alle plannen in de wereld zijn zinloos zonder uitvoering. Er zijn en worden talloze goede financiële plannen ontwikkeld en gepresenteerd, maar zonder implementatie zijn ze waardeloos. Financiële planners, CPA's en vastgoedadvocaten helpen klanten vaak om geschikte plannen te ontwikkelen om hun behoeften aan te pakken en specifieke aanbevelingen te doen waar de klant het mee eens is, maar waarop hij nooit handelt. Afgezien van het verspilde geld voor het advies van de professional, verwaarlozen families te vaak de aanbevelingen van hun adviseurs, soms met vermijdbare maar ernstige gevolgen. Laat verwaarlozing je niet in een vergelijkbare positie plaatsen.