Zes tips voor financieel geletterdheid voor senioren

April is de Financial Literacy Month en het is belangrijk voor senioren om na te denken over hoe ze hun vermogen het beste kunnen beschermen en behouden. Over geletterdheid gesproken, net zoals we onszelf niet alleen lieten lezen en schrijven, hebben weinigen van ons de tijd om volledig zelfstandig te leren over persoonlijke financiën. De meeste senioren hebben een vertrouwde adviseur nodig die ze door de basis heen kan leiden en hen hopelijk naar een diepgaand inzicht kan leiden. Wat ik begin dit jaar schreef over het kiezen van een financieel adviseur, geldt nog steeds; het is een essentiële eerste stap.

Hier zijn een paar andere punten die financiële adviseurs menen te moeten onthouden:

1. Weet waar uw geld naartoe gaat

Tracy Ann Miller van Red River Advisors erkent dat 65% van de Amerikanen geen budget heeft. Maar niet haar klanten. "Ik vertel het de hele tijd aan mijn klanten, het is de eerste stap om uw financiën op orde te krijgen. Je kunt niet plannen voor de toekomst als je niet weet waar je geld vandaag naartoe gaat."

2. Haast je niet met de voordelen van de sociale zekerheid

"De meeste mensen denken dat ze met pensioen gaan en beginnen dan met het tekenen van sociale zekerheid", zegt Miller. "Niet zo snel!" - Goed advies. Bekijk mijn Investmentmatome-blog over hoe u het meeste uit sociale zekerheid haalt. Speel dan rond met T. Rowe Price's Social Security Benefits Evaluator voor een aantal inzichten over timing, inflatie en aanpassingen van de kosten van levensonderhoud.

3. Herevalueer die betrouwbare obligaties

Esther Szabo van KK Wealth Advisors begrijpt "de aantrekkingskracht van obligaties als veilige beleggingen, vooral voor senioren; Amerikaanse staatsobligaties worden als het veiligste type obligatie gezien. "De waarde van de obligaties is toegenomen als gevolg van lagere rentetarieven en een wankele economie sinds 2008, en profiteerde toen de Federal Reserve de obligatiekoersen ondersteunde met het programma Quantitative Easing. "Op een gegeven moment zullen echter alle drie deze situaties veranderen," waarschuwt ze; "Wanneer dit gebeurt, zullen senioren die te zwaar zijn in obligatiefondsen de hoofdwaarden zien dalen."

Haar advies: zorg ervoor dat uw fondsen gediversifieerd zijn en dat de rijpingsdata van de obligaties gespreid zijn; wees realistisch over de vraag of uw totale kosten van levensonderhoud een waardevermindering kunnen opbrengen.

4. Verwacht geen magie van de markt

We houden van onze investeringen - maar we zijn te oud voor sprookjes. Dana Anspach, CFP, van Sensible Money herinnert ons eraan: "Risico en rendement zijn twee kanten van dezelfde medaille. Hoe zit het met de 8% retouren die u in de krant hebt geadverteerd? Er is altijd een vangst. Misschien is je geld al 15 jaar vastgebonden. Misschien krijgt u het eerste jaar 8%, maar een laag vervolgrendement en is uw geld tien jaar vast… Ik heb veel ouderen op de harde manier leren kennen. Bijna elke keer is het omdat ze geloven in een groot investeringsverhaal dat een slimme verkoper voor hen spint."

5. Pas op voor vriendelijke vreemden

"Omdat senioren vaak worden beschouwd als gemakkelijk te merken door degenen die ze willen scheiden van hun geld, is het belangrijk dat iemand die de zaken van een oudere persoon in de gaten houdt, oplettend blijft", legt Devanshu L. Modi, Esq., Van de Florham Park, NJ-advocatenkantoor Lyon, Glassman, Leites & Modi, LLC. Modi's website beschrijft deze vier waarschuwingssignalen in detail:

• Verwarrend dubbel praten - complexe ideeën die zelfs jonge vrienden niet begrijpen.
• Druk om een ​​document onmiddellijk te ondertekenen, vóór een passende beoordeling.
• Overmatige vriendelijkheid - de klant onophoudelijk bellen en meenemen naar de lunch.
• Geen papieren spoor - geen verklaringen in de post, onbekende details komen aan de oppervlakte.

De financiële zelfverdediging van de financiële raadgevers van de gecertificeerde financiële planner voor normen breidt deze concepten nog verder uit.

6. Wees voorbereid

Tot slot, verspreid jezelf niet zo dun dat je het onverwachte niet aankunt. Miller zegt: "We hebben allemaal de regel gehoord: je moet drie maanden kosten bij de hand hebben. Dat is wat ik aanbeveel voor mijn klanten, maar als je daar niet kunt komen, begin dan ergens. Leg duizend dollar opzij, dus als je een ongeluk of autopech hebt, kun je hier op terugvallen."

En aan de slag met dat budget!

Senior financiële imago via Shutterstock