Kosten kunnen uw pensioenbesparingen opeten

‘Het duurste land, met de laagste kosten voor voeding.’ Een gesprek met boer van het jaar Rob Baan

Inhoudsopgave:

Zelfs kleine bedragen tellen op
De kostenratio varieert per investering
Overweeg vergoedingen bij het samenstellen van uw portfolio
Vergeet transactiekosten niet
het komt neer op

Kostenratio's kunnen gemakkelijk uw pensioensparen drukken of breken.

Deze cijfers, weergegeven als een percentage, vertegenwoordigen het bedrag dat beleggers betalen voor een beleggingsfonds, een exchange-traded fund (ETF) of een indexfonds op jaarbasis. En omdat die vergoeding wordt afgeroomd door het geïnvesteerde vermogen, hebben veel beleggers er geen enkele moeite mee - of realiseren ze zich niet dat het bestaat.

Bijna de helft van de ondervraagde beleggers in een Rebalance IRA-studie geloofde vorig jaar ten onrechte dat ze geen investeringskosten betaalden. Oh, wat een wereld zou dat zijn.

De realiteit: er zijn geen investeringskosten. Maar u kunt werken om ze te minimaliseren, en de eerste stap is weten wat u betaalt - en wat eerlijk is.

Zelfs kleine bedragen tellen op

In de loop van iemands carrière kunnen deze vergoedingen grote sommen geld bedragen. Zelfs een kostenratio van slechts 0,25% - dat is $ 2,50 voor elke geïnvesteerde $ 1000 - maakt in de loop van de tijd een groot verschil. Dit is hoe een eenmalige investering van $ 100.000 over 30 jaar wordt beïnvloed:


Expense Ratio's op een investering van $ 100.000
Kostenratio	0.25%	0.50%	1.0%
Totale kosten van uitgaven	$51,857	$99,788	$186,876
Portfoliewaarde na 30 jaar	$709,368	$661,437	$574,349

(Gaat uit van 7% jaarlijkse opbrengst zonder verdere bijdragen.)

De kostenratio van een fonds zal worden vermeld in zijn prospectus en op de website van het fondsbedrijf, zegt David Larrabee, directeur van het CFA Institute, een vereniging van beleggingsprofessionals.

Uw makelaar of accountprovider geeft meestal ook een overzicht van de kostenratio op de informatiepagina van een fonds, die ook andere details vermeldt die beleggers willen weten, zoals de rating van het fonds, de prestaties uit het verleden en de beleggingen die het bedrijf houdt.

De kostenratio varieert per investering

Over het algemeen betaalt u het meest voor beleggingsfondsen die actief worden beheerd en die beleggen in aandelen. Deze beleggingsfondsen, bekend als aandelenfondsen, hebben volgens het Investment Company Institute een activawaarde expense ratio van 0,7%. Beheerde fondsen die in obligaties beleggen, kosten minder, gemiddeld 0,57%.

Goedkoper zijn nog steeds indexfondsen en op de beurs verhandelde fondsen, een vorm van een indexfonds dat handelt als een aandeel. Deze volgen een index zoals de S & P 500 in plaats van te vertrouwen op actief beheer. Uit ICI-gegevens blijkt dat aandelen en obligatie-indexfondsen een gemiddelde kostenratio hebben van slechts 0,11%. (Vergelijk de kostenratio's voor alle soorten beleggingsfondsen.)

Er is goed nieuws: de uitgavenratio's zijn de afgelopen tien jaar of twee afgenomen, zegt Larrabee, grotendeels als gevolg van een toename van de activa.

"Veel van de kosten in verband met beleggingsfondsen zijn vastgesteld," zegt Larrabee. "Ze omvatten de kosten van het runnen van het fonds - zaken als administratiekosten en vergoedingen voor de bestuurders - en die veranderen niet." Met stijgende activa, maar met ongeveer dezelfde kosten, zijn de kostenratio's gedaald.

Overweeg vergoedingen bij het samenstellen van uw portfolio

Veel 401 (k) -plannen hebben slechts één of twee keuzes in elke fondscategorie. Dit is een van de redenen waarom de meeste beleggers er baat bij hebben om over te stappen naar beleggen in een IRA nadat ze hun 401 (k) -match hebben bereikt; IRA's hebben een breder scala aan investeringsmogelijkheden, waardoor het eenvoudiger wordt om kosten te minimaliseren (hier kunt u uw 401 (k) -tarieven analyseren).

Dat gezegd hebbende, het maakt niet uit waar u investeert, u moet werken om de kosten laag te houden, wat betekent dat u, indien beschikbaar, indexfondsen moet selecteren. Over het algemeen, als uw keuze tussen een beheerd beleggingsfonds en een indexfonds ligt, zal het indexfonds een lagere kostenratio hebben - en onderzoek toont aan dat zij een stapje hoger of zelfs beter presteren dan beheerde fondsen.

Wanneer u kiest tussen beleggingsfondsen die actief worden beheerd, houd dan niet alleen rekening met vergoedingen, maar ook met andere factoren, zoals de staat van dienst van de fondsbeheerder en de leeftijd en omvang van het fonds (de SEC heeft een goede handleiding voor het evalueren van beleggingsfondsen, evenals een gedetailleerde informatie over investeringsuitgaven).

"Net zoals je niet zou uitgaan om de minst dure auto in de partij te kopen, zijn er nog andere factoren die spelen," zegt Larrabee.

Dat is minder waar voor indexfondsen en ETF's, zolang u fondsen vergelijkt die dezelfde benchmark volgen.

Vergeet transactiekosten niet

Naast kostenratio's zijn er transactiekosten - zoals commissies of belastingen - die een rol spelen in uw totale portefeuillekosten. Commissies zijn over het algemeen uit voorraad of uit ETF-handel; ladingen worden geplakt op sommige beleggingsfondsen als een last om te kopen of te verkopen.

Veel beleggers kunnen de transactiekosten beperken of vermijden door te beleggen in commissie-vrije ETF's (anders worden ze verhandeld zoals aandelen, ETF's krijgen commissies als ze worden gekocht of verkocht) en selecteren ze beleggingsfondsen zonder transactie.

Als u deelneemt aan de handel in aandelen, betaalt u commissies, maar u kunt ze minimaliseren door een kortingsmakelaar te kiezen of een commissie die commissie-vrij handelen aanbiedt, hetzij als een promotie of op een regelmatige basis, zoals de mobiele Robinhood-app.

het komt neer op

Kostenratio's kunnen vrij eenvoudig een verschil van zes cijfers maken in uw portefeuille. Je moet geen investering selecteren zonder te weten hoeveel het kost. In de meeste gevallen kunnen beleggers de kosten minimaliseren door hun portefeuille te laten hellen naar low-cost indexfondsen en ETF's.

Meer van Investmentmatome: