Uzelf blootstellen aan overzeese markten: kiezen tussen ETF's en ADR's |
Wat is een ETF en hoe werkt het? - RTL Z NIEUWS
Tegenwoordig willen beleggers blootstelling aan internationale markten.
Gelukkig zijn de opties om blootstelling te krijgen aan buitenlandse investeringen zo talrijk als ze ooit zijn geweest. Maar soms kan een brede selectie leiden tot verwarring over wat de beste manier is om potentiële enorme winsten op buitenlandse markten te realiseren.
Exchange Traded Funds
Een exchange traded fund (ETF) is een beveiligingssysteem dat is ontworpen om een aantal componenten te volgen die deel uitmaken van een index. De
DOW Jones Industrial Average ETF (NYSE: DIA) volgt bijvoorbeeld de Dow Jones Industrial Average (DJIA) -index. ETF's handelen op een beurs als een individuele aandelen. Ze kunnen gedurende de normale handelsuren gedurende de dag vrij worden verhandeld. Typische handelscommissies zijn van toepassing, net als in een aandelenhandel, net als traditionele bid / ask-spreads.
ETF's worden vaak vergeleken met beleggingsfondsen, maar er zijn enkele cruciale verschillen tussen beide. Beleggingsfondsen handelen zelden. Ze handelen ook niet tot na het sluiten van de handel, op welk moment de netto-inventariswaarde (NAV) van het fonds wordt berekend om de prijs te bepalen. Als zodanig is het moeilijk om precies te weten welke prijs een belegger betaalt voor een beleggingsfonds. ETF's kunnen ook kort worden verkocht (in tegenstelling tot beleggingsfondsen) en ze dragen doorgaans een lagere kostenratio dan die van vergelijkbare beleggingsfondsen.
American Depository Receipts (ADR's)
Een ADR is een specifieke klasse van certificaten die specifiek wordt verhandeld op Amerikaanse beurzen. Net als een ETF handelt een ADR net als een aandeel op een lokale aandelenmarkt. Maar in tegenstelling tot een ETF vertegenwoordigt een ADR een belang in een buitenlandse onderneming waarvan de aandelen waarschijnlijk ook handelen op de beurs van haar thuismarkt.
De manier waarop de beveiliging wordt gemaakt, is vrij complex. Als een buitenlands bedrijf een ADR wil vermelden op een Amerikaanse beurs, zoekt het een bank die als bewaarder kan dienen. Het bedrijf stort zijn aandelen in de bank en de bank geeft certificaten uit die vervolgens worden verhandeld als ADR's.
Het is belangrijk op te merken dat een ADR niet hetzelfde is als een aandeel in aandelen. Een ADR kan zelfs meer dan één aandeel in de aandelen van de onderneming vertegenwoordigen. De ratio is meestal gedetailleerd in documenten en is een belangrijke factor bij het bepalen van de cijfers per aandeel voor de onderliggende aandelen.
Certificaten die buiten de VS worden verhandeld, worden Global Depositary Receipts (GDR's) genoemd en zijn op vergelijkbare wijze gemaakt als bijwerkingen. Certificaten die worden verhandeld in een specifiek land, zoals India of China, worden respectievelijk aangeduid als Indiase certificaten (IDR's) of China Depositary Receipt (CDR's).
Welke is beter?
Het hangt er allemaal vanaf wat u '. Beide ETF's en ADR's bieden internationale bekendheid en beide zijn beschikbaar om te kopen en verkopen op Amerikaanse beurzen. Maar dat is waar de overeenkomsten stoppen. Hier is een grafiek waarin de Powershares India ETF (NYSE: PIN) wordt vergeleken met de ADR van de Indiase autofabrikant Tata Motors (NYSE: TTM).
Als u een meer conservatieve investeerder bent die uw Amerikaans gerichte portefeuille wil diversifiëren, is een brede op basis van ETF is waarschijnlijk de beste keuze. Internationale ETF's laten beleggers handelen over macro-economische thema's en investeren in bepaalde landen of regio's. En omdat ETF's zijn samengesteld uit een mand met bedrijven, bent u blootgesteld aan minder risico's. Voorbeelden zijn het
MSCI EAFE Index Fund (NYSE: EFA) , een van de breder gedefinieerde globale indices en het MSCI Brazil Index Fund (NYSE: EWZ) , dat een specifieke blootstelling biedt naar Brazilië.
AmBev (NYSE: ABV)
en de in Groot-Brittannië gevestigde leider in de gezondheidszorg GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) . Tot slot, als u op zoek bent naar het beste van twee werelden, is een mandje met beursgenoteerde certificaten (BLDR) een ETF die een portefeuille van certificaten vertegenwoordigt. Voorbeelden hiervan zijn de BLDRS Asia 50 ADR-index (Nasdaq: ADRA)
.
