Opties voor personeelsopties: 4 dingen die u moet weten voordat u 'Ja' zegt |

Mensen zijn over het algemeen niet erg goed in zichzelf te beheersen, dat is waarom ze handboeien uitvonden.

Je zou een stevig argument kunnen maken dat trouwringen als handboeien gelden, maar zelfs als je het niet eens bent met dat idee, is het niet onomstreden dat handboeien er zijn in verschillende vormen, maten en materialen.

Niet alle handboeien zijn van metaal. Als uw bedrijf u aandelenopties heeft toegekend als onderdeel van uw compensatiepakket, kijkt u naar een ander soort handboeien - een financiële handboei bedoeld om u zo lang mogelijk vastgeketend te houden aan uw werkgever.

Voordat u verzet aantekent, hier zijn een paar termen om te weten.

Aandelenoptie

Wanneer een werkgever u aandelenopties geeft, geeft dit u het recht, maar niet de plicht, om aandelen van het bedrijf te kopen tegen een specifieke prijs (de uitoefenprijs) op of vóór de vervaldatum van de optie (meestal over meerdere jaren). De waarde van uw opties is afgeleid van de prijs van de aandelen van uw werkgever. Stel dat u voor het bedrijf XYZ werkt, en het bedrijf geeft u de mogelijkheid om 1.000 aandelen te kopen voor $ 40 per aandeel in de komende 10 jaar. Dit klinkt geweldig, maar onthoud twee dingen:

Je kunt geen boodschappen kopen met aandelenopties.

• Die aandelenopties zijn alleen waardevol als de aandelenhandel meer dan $ 40 per aandeel kost voordat de opties verlopen.
• Bijvoorbeeld, als aandelen van bedrijf XYZ stijgen tot $ 60 en u hebt het recht om aandelen te kopen voor $ 40, kunt u uw opties uitoefenen, $ 40.000 betalen voor uw aandelen ($ 40 x 1.000) en rechtsaf slaan en ze verkopen op de open markt voor $ 60.000. Je zou $ 20.000 gemakkelijk geld verdienen.

  Gewoonlijk verlenen bedrijven opties met uitoefenprijzen boven de huidige marktprijs. In ons voorbeeld geeft het bedrijf u mogelijk opties voor $ 40 per aandeel, ook al handelt de aandelenhandel momenteel slechts op $ 30 per aandeel. Dat maakt je opties waardeloos, omdat je geen $ 40 zou betalen voor een voorraad van $ 30. Daar ligt de wrijving. Als u het hoofd bent van marketing voor bedrijf XYZ, hebt u enige invloed op hoe goed het bedrijf presteert. Als u geld wilt verdienen met uw aandelenopties, zult u natuurlijk gaan nadenken over wat u kunt doen om het bedrijf meer waard te maken, zodat de aandelenkoers omhoog gaat.

Dat is het mooie van optionele beurzen. Door je huid te geven in het spel, krijgen ze je geïnvesteerd in de oorzaak: de aandeelhouderswaarde verhogen.

Option Grants

Het ontvangen van je opties wordt het krijgen van een optiebeurs genoemd. Bedrijf XYZ is de concessieverlener en u bent de begunstigde. De raad van bestuur van het bedrijf XYZ moet het aantal aandelen goedkeuren dat het management uitkunt bij optietoekenningen en dikwijls dicteren de raden de voorwaarden van de beurzen aan werknemers in bepaalde rollen (alle ondervoorzitters krijgen bijvoorbeeld subsidies van 1.000 aandelen, allemaal de medewerkers op directieniveau maar 750 beurzen, enz.).

Subsidies voor opties moeten vaak onvoorwaardelijk worden, wat betekent dat een deel na verloop van tijd uitoefenbaar wordt. Dus als vorig jaar bedrijf XYZ 1.000 opties heeft toegekend voor $ 40, maar de opties 20% per jaar over vijf jaar onvoorwaardelijk worden, dan is slechts 20% van uw 1.000 aandelen op dit moment uitoefenbaar. Volgend jaar is 40% van uw 1.000 aandelen uitoefenbaar; het jaar erna is het 60%. Als de aandelenkoers in die periode boven de $ 40 uitkomt, kunt u uw opties uitoefenen, maar alleen die welke zijn verworven. Deze prikkelende handboei zorgt ervoor dat je langer bij het bedrijf blijft.

Vaak versnelt een wijziging in de controle de verwerving. Dus als ABC Company volgend jaar bedrijf XYZ overneemt, wordt waarschijnlijk 100% van uw 1.000 opties onmiddellijk uitoefenbaar.

Niet-gekwalificeerde opties (NQO's) en incentive-opties (ISO's)

Er zijn twee primaire soorten personeelsopties: niet-gekwalificeerde opties (NQO's) en incentive stock options (ISO's).

Als u NQO's ontvangt, betaalt u gewone inkomstenbelasting over het verschil tussen de uitoefenprijs en de marktwaarde van het aandeel wanneer u oefent. Laten we zeggen dat drie jaar na uw toekenning van 1.000 opties de aandelen van bedrijf XYZ maximaal $ 60 bedragen. U beslist om uit te oefenen, ook al zijn er slechts 600 van uw opties verworven.

U denkt dat de aandelen zullen blijven toenemen, dus u houdt vast aan de aandelen. Ook al hebt u de aandelen niet verkocht, u moet gewone inkomstenbelasting betalen over het verschil tussen de uitoefenprijs en de marktwaarde op het moment van uitoefening. In ons voorbeeld zou dat verschil 600 aandelen x ($ 60 - $ 40) = $ 12.000 zijn. Als u deelneemt aan de belastingschijf van 28%, betekent dit dat u $ 3.360 betaalt, ook al heeft u de aandelen nog niet verkocht. En kijk uit - u betaalt vermogenswinstbelasting als u de aandelen uiteindelijk voor meer dan $ 60 verkoopt.

Als u ISO's ontvangt, betaalt u over het algemeen geen belastingen als u oefent; in plaats daarvan betaalt u vermogenswinstbelasting over het verschil tussen de uitoefenprijs en de prijs waartegen u uw aandelen uiteindelijk verkoopt. Laten we zeggen dat drie jaar na uw toekenning van 1.000 opties de aandelen van bedrijf XYZ maximaal $ 60 bedragen. U beslist om uit te oefenen hoewel slechts 600 van uw opties definitief verworven zijn. Als u de aandelen onmiddellijk verkoopt, maakt u een winst van 600 x ($ 60 - $ 40) = $ 12.000. Maar u betaalt op korte termijn vermogenswinstbelasting over die winst, dat wil zeggen 35% of $ 4.200.

Aan de andere kant, als u uw aandelen uitoefent en vervolgens bewaart, bijvoorbeeld vijf jaar voordat u ze verkoopt voor $ 60, maak je nog steeds een winst van $ 12.000, maar nu betaal je vermogenswinstbelasting op lange termijn, wat neerkomt op 15%, waardoor je belasting miljard $ 1800 wordt.

Het beleggingsantwoord:

Opties voor personeelsopties zijn een manier om je te boeien met een bedrijf. Het kan echter een zoete gevangenisstraf zijn. Als uw bedrijf het goed doet en de aandelen stijgen, wordt de hoeveelheid geld die u kunt maken alleen beperkt door de uitoefenprijs, de aandelenkoers, de belastingcode en uw geduld.