Noodgeld: moet u de uwe gebruiken om schuld te betalen?

Financiële adviseurs raden klanten vaak aan een noodfonds op te bouwen en dit alleen in echte noodgevallen te gebruiken. Maar hoe zit het wanneer u elke maand honderden dollars uitgeeft om een ​​hoge rente te betalen - is dat een noodgeval? En moet u zich in dat fonds dopen om uw schuldenlast te verminderen?

We vroegen financieel adviseur Adam Harding om een ​​aantal best practices over het gebruik van - en niet gebruiken - uw noodfonds.

Waarop moeten consumenten prioriteit geven: schulden afbetalen of een noodfonds opzetten?

De consument moet een noodfonds bouwen voordat hij de schuld afbetaalt. Er zijn echter enkele belangrijke factoren waarmee u rekening moet houden bij het implementeren van dat plan.

Consumenten moeten eerst een noodsituatie definiëren voor hun individuele of familieomstandigheden. Simpel gezegd, de reikwijdte van haalbare noodsituaties kan verschillen als kinderen of huisdieren in beeld zijn, voor degenen die ondernemer zijn, en afhankelijk van of consumenten onroerend goed huren of bezitten, evenals de elasticiteit van de vraag naar hun werkgelegenheid - dat wil zeggen, hun baanzekerheid - onder andere factoren. Vervolgens moeten ze hun best doen om deze risico's te kwantificeren en een plan bedenken om de nodige reserve op te bouwen.

Ze moeten ook aangeven waarom ze in de eerste plaats een hoge renteschuld hebben: was het een onvermijdelijke last die ze op een creditcard moesten zetten? Was het verkwisterdendensen? Als vermijdbaar gedrag de reden is voor de schuld, moeten ze dit corrigeren, anders zou de schuld kunnen blijven ballonelen.

Na het begrijpen van de oorzaak van de schuld en het bepalen van de vereiste voor een noodreserve, moeten consumenten agressief doorgaan met het bouwen van de reserve voordat zij hun schulden minimaal maken.

" MEER: Vind de beste high-yield spaarrekening voor u

Moeten mensen hun bestaande noodfondsen aanboren om een ​​hoge renteschuld af te betalen?

Kortom, nee. Het fonds moet intact blijven in geval van nood. Als de financiële schatting van wat een "noodsituatie" is, is afgenomen, zou een consument zich misschien kunnen verantwoorden om de reserve met een klein bedrag uit te putten.

Maar in plaats van een noodfonds te gebruiken, zou ik schuldenruil aanbevelen om de schuld af te betalen. De meeste hoogrentende schulden zijn bijvoorbeeld niet aftrekbaar, maar de hypotheekschuld of overlijdensrisicoverevening is meestal een lagere rente. Dus als een individu een eigen vermogen in huis heeft en in aanmerking komt voor een HELOC, kan hij of zij misschien schulden kunnen inwisselen.

Over het algemeen, op elk moment dat het individu een schuld kan vervangen door een ander met een lagere rentevoet zonder extra kosten of een verhoging van de hoofdbalans, moeten ze overwegen om het te doen.

In welke andere gevallen, indien van toepassing, kunnen noodfondsen worden gebruikt voor niet-betwiste zaken?

Noodhulp betekent noodgeval. Individuen moeten eerlijk tegen zichzelf zijn over wat een noodsituatie werkelijk is. Rationalisatie van niet-urgente uitgaven is de weg naar financiële vernietiging.

Adam Harding is oprichter en lead advisor bij Adam C. Harding CFP in Scottsdale, Arizona.