Winstopbrengst Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Het winstrendement is de verhouding van de laatste twaalf maanden (LTM) van een bedrijf van de winst per aandeel (EPS) aan zijn aandelenkoers. Het is het omgekeerde van de verhouding prijs / winst (P / E).

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De formule voor inkomstenopbrengst is:

Winstopbrengst = LTM EPS / aandelenkoers

Laten we aannemen dat de laatste twaalf maanden van inkomsten van XYZ Company $ 0,75 per aandeel waren. Als XYZ-aandelen momenteel worden verhandeld tegen $ 10,00, dan kunnen we met behulp van de bovenstaande formule berekenen dat de opbrengst van XYZ Company:

$ 0,75 / $ 10,00 = 7,5%

Waarom dit belangrijk is:

De winstopbrengst is een manier om het rendement te meten en het helpt beleggers te evalueren of deze rendementen evenredig zijn met het risico van een belegging. De belegger kan bijvoorbeeld niet het gevoel hebben dat 7,5% voldoende compenseert voor het extra risico van het bezit van aandelen van XYZ Company als aandelen met een lager risico een rendement van 8,5% hebben. Een winstrendement van 7,5% zou echter aantrekkelijk kunnen zijn als vergelijkbare bedrijven slechts 5% opleveren.

Het is belangrijk om op te merken dat het winstrendement niet altijd contant geld is dat beschikbaar is voor de belegger, omdat bedrijven ervoor kunnen kiezen winsten te herinvesteren in plaats van dan dividenden uitkeren aan aandeelhouders. In tegenstelling tot het dividendrendement, is de winstopbrengst niet afhankelijk van de kapitaaltoewijzingsbeslissingen van het management.

De opbrengst van inkomsten is een kritiek onderdeel van het Fed-model, dat beoordeelt of aandelen overgewaardeerd zijn of ondergewaardeerd zijn. Het is echter slechts één methode om investeringen te evalueren; het is geen vervanging voor een uitgebreide analyse. Hoewel de inkomsten en aandelenkoersen enigszins gecorreleerd zijn, bepaalt de prijs waartegen de belegger een aandeel koopt en verkoopt, uiteindelijk het rendement.