De formule van het dividendopbrengst decoderen |

Het rendement van een aandeel wordt berekend door het dividend per aandeel te delen door de aankoopprijs, niet de marktprijs.

Prijs en rendement bewegen in tegengestelde richting. Naarmate de aandelenkoersen stijgen, daalt het dividendrendement. Naarmate de aandelenkoersen dalen, stijgen de dividendrendementen.

Laten we een voorbeeld bekijken: een fictieve aandelen verhandelt voor $ 100 per aandeel en betaalt een dividend van $ 5. Je hebt zelfs geen rekenmachine nodig om het rendement te bepalen: het is 5%.

Maar hier worden zaken interessant en winstgevend. Als de aandelenkoers in de andere richting beweegt, naar beneden, en daalt naar $ 50, dan zal het dividendrendement stijgen: $ 5 / $ 50 = 10%.

Nogmaals, dat geldt alleen voor de beleggers die hun aandelen kochten voor $ 50. De beleggers die kochten voor $ 100 verdienen nog steeds hun 5%. Voor de meeste beleggers veranderen de opbrengsten niet ", ze zijn alleen" gevestigd ". En hun aandelen blijven dat rendement betalen, tenzij de daadwerkelijke dividenduitkering van het bedrijf verandert.

Opbrengst heeft niets te maken met de huidige marktprijs - alleen het huidige dividend en de prijs die u voor uw aandelen hebt betaald. Als u uw aandelen hebt gekocht voor $ 100, verdient een dividend van $ 5 u 5%, wat er ook gebeurt met de aandelenkoers, opnieuw uitgaande van het feit dat het dividend constant blijft. Daarom biedt een bearmarkt een onmiddellijke mogelijkheid voor beleggers die aanzienlijke dividendinkomsten wensen. De meeste aandelen zijn diep in het rood: hier thuis is de S & P 500-index de afgelopen 12 maanden met -20.% Gedaald, terwijl de meeste wereldindexen op dezelfde manier rood waren. Aandelen in China zijn van -64,9%. Deze lage prijzen betekenen dramatisch hogere opbrengsten. Wanneer een markt daalt - 50%, is het rendement dubbel.

En hier is de kicker: wanneer u een aandeel koopt met een lage prijs en een hoog rendement, sluit u dat buitensporige rendement op, net alsof u uw geld zou stoppen in een CD en vergrendeld in de rente.

Let op: Het kopen van een aandeel alleen al voor het dividend is een slecht idee. Dividenden worden nooit gegarandeerd. En een hoge opbrengst is niet altijd een goede zaak - sommige van deze bedrijven zouden morgen waardeloos kunnen zijn, zoals Freddie. U wilt dezelfde kenmerken bij een dividendbetaler als bij een ander bedrijf dat u overweegt: een solide financiële basis en een sterke geschiedenis van stijgende winsten en stijgingen van het dividend.

Geen enkele serieuze belegger hoeft te wachten om dergelijke rijke inkomstenstromen. Je kunt het je niet veroorloven om aan de zijlijn te zitten. Bear-market-inkoopmogelijkheden komen niet vaak voor. Meestal is dat natuurlijk een goede zaak. Maar omdat er al een neerwaartse markt is, kunt u er net zo goed van profiteren door deze buitengewoon hoge opbrengsten vast te leggen.

U ziet dat geen enkel bedrijf - of heel, heel weinig - een 10% -plus wil betalen opbrengst. Dat is een gezonde opbrengst, waar je ook bent. In dit land is een dividendstroom van 5% boven het gemiddelde, zelfs robuust. Maar in een neerwaartse markt kan zelfs een rendement van 5% dramatisch stijgen, puur omdat de aandelenkoersen dalen. Dat is de kracht van de formule voor dividendopbrengst.

Bekijk onze tabel. Het laat zien wat verschillende prijsdalingen zouden doen met het dividendrendement van een aandeel dat normaal 5% uitbetaalt. Hoe lager de prijs daalt, hoe hoger het rendement. Nu, als een koersdaling van -40% onrealistisch lijkt, overweeg dan: In 2008 waren van de 30.000 aandelen die handelen op Amerikaanse beurzen, 4.000 daarvan meer gedaald dan - 40% tegen het einde van augustus.

Prijswijziging Nieuwe opbrengst

-10% +5,6%

-20% + 6,3%

-30% +7,1%

-40% +8,3%

-50% + 10,0%

-60% + 12.5% ​​

Dus in deze tumultueuze tijden is het goed om je opbrengstformule te onthouden. Aangezien betalende kwaliteit van het dividend wordt aangetrokken door marktcorrecties, is er een langetermijnkans voor beleggers die hun dividendberekening hebben geleerd.