Debt Discharge Definition & Example |

What it is:

A debt discharge is een juridische actie die een lener ontlast van zijn of haar verplichtingen aan een kredietverstrekker.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Debtlozing vindt meestal plaats tijdens een faillissement, wat een juridisch proces is waarbij een kredietnemer activa beschermt en liquideert om schulden terug te betalen.

Over het algemeen zijn er drie soorten faillissementen, elk genoemd naar een deel van de Amerikaanse faillissementswetgeving. In de meeste gevallen dient een debiteur een verzoekschrift in bij de lokale faillissementsrechtbank. In het algemeen, onder Chapter 11 faillissement, wat voor bedrijven is, beslist een rechter of hij de schuld van een persoon moet voldoen. De rechter kan de kwijting weigeren als de schuldenaar nalaat adequate bescheiden bij te houden, het verlies van activa niet kan verklaren, een misdrijf heeft begaan, gerechtelijke bevelen heeft overtreden of geen kredietadvies heeft ingewonnen.

Onder hoofdstuk 7, dat bestemd is voor particulieren, partnerschappen of bedrijven die niet succesvol zijn geweest met het indienen van een Chapter 11, een rechter beslist ook of hij schulden moet aflossen. Net als bij het indienen van Hoofdstuk 11, kan de rechter de kwijting weigeren als de schuldenaar nalaat adequate registers bij te houden, het verlies van activa niet adequaat kon verklaren, een misdaad beging, gerechtelijke bevelen negeerde of geen credit counseling zocht.

De wet werkt om te voorkomen dat mensen Hoofdstuk 7 alleen indienen om een ​​schuld te lossen en te voorkomen dat een schuld wordt terugbetaald. Dit is de reden waarom niet alle personen in aanmerking komen voor hoofdstuk 7, vooral niet voor degenen met een hoog maandelijks inkomen of die voornamelijk zijn opgezadeld met consumentenschulden (d.w.z. creditcardschuld). Als de persoon niet in aanmerking komt voor hoofdstuk 7, wordt de zaak gewoonlijk een hoofdstuk 13-zaak, waarbij de persoon de schuld nog steeds moet terugbetalen, hoewel dit onder een betalingsplan valt.

In hoofdstuk 13, ook wel een loontrekkersplan genoemd, individuen kunnen hun financiën herstructureren om hun schulden terug te betalen. Een persoon kan uit hoofdstuk 13 (dat wil zeggen, wordt "ontslagen") komen als alle schuld is terugbetaald en zij een financiële managementopleiding heeft voltooid.

Zodra een schuld is voldaan, kunnen de schuldeisers van de schuldenaar niet langer de schuldenaar achtervolgen voor betalingen of probeer de kwijtgescholden verplichtingen te innen. Een rechter kan echter kwijting intrekken als de rechtbank constateert dat de ontlener heeft gelogen of frauduleuze informatie heeft verstrekt tijdens de faillissementsprocedure.

Veel soorten schulden kunnen niet worden geloosd, wat er ook gebeurt. Deze omvatten (maar zijn niet beperkt tot) studieleningen, belastingverplichtingen, huisvestingsrechten, kinderbijslag, alimentatie en letselschadeoordelen.

Waarom het belangrijk is:

Schulduitval via faillissement is meestal een laatste redmiddel voor individuen en ondernemingen. Een ontlading verwoest het krediet van een persoon praktisch gedurende meerdere jaren, waardoor het erg moeilijk en duur wordt om in de toekomst geld te lenen.

Bovendien, en misschien nog belangrijker, kan die geloste schuld een belastbaar inkomen worden waarop de leningnemer belastingen aan de IRS. Als u bijvoorbeeld $ 1.000 van een bank leent en vervolgens de schuld kwijting krijgt, is dit in wezen hetzelfde als het krijgen van de $ 1.000, wat het belastbaar inkomen maakt. Om deze reden zal de geldschieter vaak een formulier 1099-C sturen naar de lener en de IRS na het lossen van de schuld.