CAN Capital spreekt snelle financiering met contante geldtransacties van verkopers

De zaden van een industrie werden in 1998 geplant door een eigenaar van een klein bedrijf die geen kapitaal kon krijgen voor haar bedrijf. Uit de hachelijke positie van Barbara Johnson ontstond de inspiratie voor de vooruitgang van de handelaarskas, nu een miljardenindustrie, zegt James Mendelsohn van CAN Capital.

Investmentmatome sprak onlangs met Mendelsohn, chief marketing officer voor CAN uit New York City, om een ​​overzicht te krijgen van het bedrijf en zijn producten.

Investmentmatome: Wat is CAN Capital?

Mendelsohn: CAN Capital [voorheen Capital Access Network] is eigenlijk de oorspronkelijke innovator in de alternatieve leenruimte voor kleine bedrijven. Het bedrijf werd in 1998 opgericht door een kleine bedrijfseigenaar die ontdekte dat ze geen kapitaal van haar bank kon krijgen voor een zeer succesvol bedrijf dat ze runde. Ze had een typisch probleem met kleine bedrijven, waar je seizoensgebondenheid van de cashflow hebt.

Zij en haar man hebben twee innovaties geleid die hebben geleid tot de creatie van het product dat we nu het contante voorschot van de handelaar noemen. Een daarvan was slechts de productinnovatie en de andere was de technologie om dit mogelijk te maken. Het bedrijf is dus echt opgegroeid met dat product, in staat om meer toegang tot kapitaal te creëren voor kleine bedrijven en om de soorten bedrijven uit te breiden die we kunnen bedienen.

Wat onderscheidt CAN Capital van andere geldverstrekkers?

We hebben veel ervaring, wat zich vertaalt in zeer geavanceerde acceptatie, maar we ondersteunen dat ook met onze eigen balans. We hebben dus een schuldsyndicaat van $ 650 miljoen dat wordt geleid door Wells Fargo, en we hebben een securitisatie-faciliteit van $ 200 miljoen voor een investment-grade rating. Er zijn veel mensen die lead generation voor alternatieve leningen doen, maar ze financieren hun eigen boeken niet zoals we zijn.

Het tweede punt is dat we een cashvoorschot voor verkopers bieden en dat we het op een zeer klantvriendelijke manier kunnen aanbieden. Dus als u rechtstreeks of via een tussenpersoon bij ons wilt komen, is dit uw keuze en krijgt u nog steeds een zeer concurrerende aanbieding, ongeacht het kanaal waar u deel van uitmaakt.

Kun je iets meer vertellen over je producten?

CAN Capital James Mendelsohn

We bieden de MCA aan, die waarschijnlijk niet goed wordt genoemd. Het is niet echt een voorschot in contanten op de manier zoals je dat normaal gesproken zou denken. Het is een koopcontract waarbij we toekomstige verkopen kopen van hun kaartverwerking.

De dagelijkse aftrek van de klant komt van de verwerkingsstroom. Het is dus handig voor de klant en het helpt bij een bedrijf waarvan de omzet en kosten fluctueren. Het helpt ook klanten die investeren in het laten groeien van hun verkopen - de overboeking is gebaseerd op een percentage van de omzet, dus als de omzet snel groeit, sluit je het contract sneller af.

De lening is zeer geschikt voor bedrijven waar de voorkeur uitgaat naar een vaste betaling, dus zij weten elke dag wat de afdracht zal zijn. Het is ook gekoppeld aan ACH [debit van een bankrekening] en niet aan creditcardverwerking, dus voor bedrijven die niet veel creditcardverwerking hebben, is het beter geschikt.

[Het bedrijf leent $ 2.500 tot $ 150.000 uit voor zakelijke leningen, met een aflossingsschema van vier tot 24 maanden, terwijl MCA's variëren van $ 5.000 tot $ 150.000. Voor beide producten is geen persoonlijk onderpand nodig. De rentekosten zijn afhankelijk van de kredietgeschiedenis van de kredietnemer en de sterkte van het bedrijf, volgens Mendelsohn.]

Wat moeten eigenaren van kleine bedrijven doen om in aanmerking te komen voor financiering?

Voor ons hebben we minimaal een bedrijf nodig dat drie maanden met inkomsten werkt, dus we doen geen pure startups. We hebben het bedrijf nodig voor een jaarlijkse omzet van minstens $ 100.000, en we hebben het nodig in een branche die op onze goedgekeurde lijst staat. We hebben de grootste goedgekeurde lijst in de ruimte, dus daar voel ik me best goed in. …

We hebben een bewijs van eigendom in het bedrijf nodig, meerdere maanden met bankafschriften en verwerkingsverklaringen als ze transacties verwerken en op basis van de omvang van de financiering kunnen we belastingaangiften vragen. En bedrijfseigenaren die dat allemaal bij de hand hebben, het is veel gemakkelijker om ze door ons proces te halen.

Het is een zeer snel proces - 80% van de klanten zijn twee dagen van aanvraag tot financiering - maar het helpt wanneer een bedrijf al die informatie beschikbaar heeft om ze snel door het proces te halen.

Zijn er bedrijven die niet geschikt zijn voor CAN Capital?

Wij verstrekken geen leningen aan kansspel- en volwassen bedrijven en non-profitorganisaties. Die zijn redelijk standaard. Gezien ons erfgoed uit de verwerkende industrie komt, zijn dit ook bedrijven die veel verwerkers ook niet zullen bedienen. En dus als u een online goksite bent, is het erg moeilijk om iets voor u te doen.

De industrieën waarmee we onze diepste ervaringen hebben, zijn de sectoren waar we onze start hebben gemaakt: restaurants, autohops, boetieks en medische kantoren. Maar onze huidige goedgekeurde lijst is ongeveer 840 verschillende industrieën, en we kijken er voortdurend naar en sleutelen aan, omdat ons doel is een zo breed mogelijke toegang tot kapitaal te hebben voor eigenaren van kleine bedrijven.

Welk advies zou je een eigenaar van een klein bedrijf willen geven voor financiering?

Ik denk dat het helpt als u een goed idee hebt van hoe uw bedrijf presteert en als u specifiek weet wat u met de hoofdstad wilt doen. … een idee hebben van wat voor soort product u op zoek bent.

We bieden verschillende producten met verschillende functies, maar als u er doorheen kijkt en u weet dat u een termijnlening en een vooruitbetalingsoptie wilt, kunt u uw opties beperken en het goedkeuringsproces snel doorlopen.

Ga naar voor meer informatie over hoe u een bedrijf kunt starten en uitvoeren Onze site Small Business Guide . Voor gratis, persoonlijke antwoorden op vragen over het starten en financieren van uw bedrijf, bezoekt u de Klein bedrijf sectie van onze site Vraag een Advisor-pagina.

Steve Nicastro is een personeelsschrijfster voor persoonlijke financiën voor Investmentmatome . Volg hem op Twitter @StevenNicastro en verder Google+ .

Afbeeldingen via iStock en CAN Capital.