Valutarisicodefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

Valutarisico is het potentiële risico van verlies van fluctuerende wisselkoersen wanneer een belegger exposure heeft naar vreemde valuta of in vreemde valuta verhandelde beleggingen.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Valutarisico wordt soms wisselkoersrisico genoemd

Houders van buitenlandse obligaties worden geconfronteerd met valutarisico, aangezien deze soorten obligaties rente- en hoofdbetalingen in een vreemde valuta verrichten. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat XYZ Company een Canadees bedrijf is en rente en hoofdsom betaalt aan een obligatie van $ 1.000 met een coupon van 5% in Canadese dollars. Als de wisselkoers op het moment van aankoop 1: 1 is, is de couponbetaling van 5% gelijk aan $ 50 Canadese en vanwege de wisselkoers is deze ook gelijk aan $ 50. Laten we nu aannemen dat over een jaar de wisselkoers 1: 0,85 is. Nu is de couponbetaling van 5%, die nog steeds $ 50 Canadese is, slechts US $ 42,50 waard. Ondanks het vermogen van de emittent om te betalen, heeft de belegger een deel van zijn rendement verloren vanwege de schommeling van de wisselkoers.

Waarom het belangrijk is:

Valutarisico is belangrijk om te begrijpen omdat wisselkoersen van buitenlandse valuta een drastische totale rendement van de belegger op een buitenlandse belegging, ondanks hoe goed de belegging is uitgevoerd. Valutarisico kan beleggers ook een kans geven wanneer de rentetarieven tussen twee landen de verwachte veranderingen in hun wisselkoers weerspiegelen. Als de rente bijvoorbeeld hoger is in Canada, zal de Amerikaanse dollar waarschijnlijk in waarde dalen ten opzichte van de Canadese dollar. (Dit komt doordat wanneer de rente in een bepaald land stijgt, internationale valuta's het land binnenstromen om te profiteren van de hogere rendementen, waardoor de waarde van de valuta van dat land hoger wordt.) Valutarisico betekent ook dat buitenlandse obligatiebeleggers hun blootstelling kunnen verhogen op valutamarkten.