Kredietscore onder de 640? Je kunt nog steeds een huis kopen

Een FICO-score van 640 is een belangrijke drempel in de hypotheekwereld. Al geruime tijd was dit de FICO-score die nodig was om een ​​woningkrediet van de Federal Housing Administration te krijgen. Dit zijn hypothecaire leningen van FHA-goedgekeurde kredietverstrekkers die de federale overheid verzekert in geval van wanbetaling.

FHA-gesteunde leningen kunnen nog steeds worden verkregen, maar het roept macro-economische vragen op.

Hoe FHA-verzekerde leningen tot stand kwamen

Het oorspronkelijke idee achter FHA-verzekerde leningen is dat mensen met mogelijk hogere kredietrisico's toch een hypotheek kunnen krijgen en een huis kunnen kopen, omdat geldschieters veilig zijn voor verlies als de huiseigenaar in gebreke blijft. Dat komt omdat de federale overheid, in de vorm van Freddie Mac en Fannie Mae - publieke / private hybride financiële entiteiten - de kredietgever compleet zou maken.

Een deel van deze verzekering wordt betaald door de huiseigenaar in de vorm van een hypotheekverzekering, die vereist is door de FHA, ongeacht de hoogte van de aanbetaling.

Helaas is het streven naar FHA-leningen een van de belangrijkste redenen voor de woningcrash en de daaropvolgende financiële crisis. Zoveel low-to-no-down-betalingsleningen werden gemaakt aan mensen die zich niet echt konden veroorloven dat de overheid biljoenen had uitgegeven om de leningen die het garandeerde te vergoeden. Dat is waarom je soms "Fannie en Freddie" gigantische financiële albatrossen noemt. Geloof het of niet, volgens sommige FHA-richtlijnen kunnen er nog steeds leningen worden verstrekt zonder verificatie van inkomen, werk of zelfs kredietscores.

Is dit niet wat het land in de problemen bracht?

FHA verlaagt de uitleendrempel

Dus hier zijn we weer, en de FHA lijkt zijn les niet te hebben geleerd. Het verlaagt de FICO-scorelimiet tot 580, zolang de cliënt ook kredietbegeleiding ondergaat. De klant ontvangt ook een korting van 0,5% op de hypotheekverzekeringspremies. Veel banken zijn begrijpelijkerwijs nerveus over deze aanpak en sommigen behouden hun eigen leennormen bij de drempel van 640.

Wells Fargo laat het naar 600 gaan om het proces te testen. Omdat de banken verantwoordelijk kunnen worden gehouden voor het maken van te veel slechte leningen, kunt u verwachten dat zelfs als u binnen de FHA-gekwalificeerde richtlijnen bent, u in de ogen van de bank geen goed risico loopt.

FHA-leningen hebben dure afwegingen

Er zijn ook lenerswisselovereenkomsten met FHA-leningen. De afsluitkosten kunnen twee keer zo hoog zijn als bij reguliere leningen, tot wel 6% van de verkoopprijs. FHA leningen komen ook met lagere hypotheekrente - maar liefst 0,375% lager. Dat helpt om de hypotheekverzekeringskosten te compenseren, die in 2018 1,75% van het leningbedrag vooraf bedragen, plus nog eens 0,45% tot 1,05% per jaar, afhankelijk van de loan-to-value-ratio van uw woning en de duur van de lening.

Toch maken de voordelen van FHA-leningen ze aantrekkelijk voor veel mensen. Terwijl traditionele kredietverstrekkers aandringen op een aanbetaling van 20%, kunnen FHA-leningen worden geleverd met een aanbetaling van slechts 3,5%. Kopers kunnen zelfs binnen 12 maanden na een faillissement een lening afsluiten. FHA-leninglimieten verschillen per county.

Lage score? U kunt nog steeds een geldschieter vinden

Het komt erop neer dat er opties bestaan ​​voor FHA-leners die geen 640 FICO-score hebben. Misschien moet je rondspeuren om een ​​geldschieter te vinden, maar er zijn waarschijnlijk genoeg die met je willen zakendoen als je een goede kredietgeschiedenis hebt. De blijvende vraag is of dit een goed idee is of niet voor de economie als geheel als het overnemen te los gaat.

Home te koop afbeelding via Shutterstock