Internationale belastingen op de G8-agenda

Er is meer dan een vleugje ironie dat de G8-top deze week plaatsvond in Noord-Ierland - omdat de Republiek Ierland, net over de grens tussen Ierland en het Verenigd Koninkrijk, dit jaar heel erg op de hoofden van mensen zal zijn.

Ierland worstelt met het aantrekken van buitenlandse investeringen - en heeft enig succes gehad door bedrijven een gunstig belastingklimaat te bieden om geld op te slaan. Ierland is een favoriete jurisdictie geworden voor Amerikaanse bedrijven die geld uit de Verenigde Staten willen houden, waar eventuele inkomsten onderworpen zijn aan een belastingspercentage van 40 procent aan vennootschapsbelasting, het hoogste in de ontwikkelde wereld. Het mondiale gemiddelde is 24,8 procent, volgens KPMG. Ierland vraagt ​​daarentegen slechts 12,5 procent van de winst. Het eiland Man heeft een vennootschapsbelastingtarief van nul.

De regering-Obama en enkele economieën van de Europese Unie willen daar verandering in brengen. De Britse premier David Cameron heeft zich uitgesproken voor een aanscherping van de belastingregels over de hele wereld om dit soort arbitrage van fiscale rechtsgebieden te elimineren. De socialistische Franse president François Hollande riep op tot het elimineren van belastingparadijzen over de hele wereld. En voormalig secretaris-generaal van de VN, Kofi Annan, zei onlangs: "Het uitgebreide gebruik door buitenlandse investeerders van offshore-geregistreerde bedrijven die opereren vanuit jurisdicties met minimale rapportagevereisten, vergemakkelijkt actief belastingontduiking." En de Duitse Angela Merkel - meestal beslist aan de kant van de kleine overheid vergeleken met aan Hollande en Annan, verklaarden haar voornemen om de G8-top te gebruiken om een ​​einde te maken aan belastingparadijzen voor eens en voor altijd.

We schreven hier een recent flashpoint, waar de Amerikaanse technologiegigant Apple onder het vuur van het Congres kwam om geen geld te verdienen dat in het buitenland verdiend was, om de Amerikaanse afsplitsingsbijl tegemoet te treden.

Het probleem: de G8 is slechts acht landen - en Ierland is niet een van hen. Liechtenstein, Bermuda en andere landen worden ook niet vaak genoemd als belastingparadijzen.

En daarin schuilt een wereldwijde toepassing van het free rider-probleem: het is in het belang van elk land dat alle andere landen belastingparadijzen bestrijden - maar niet om dit zelf te doen. Ierland heeft veel succes gehad met marketing als een vriendelijke plek voor multinationale ondernemingen om zaken te doen. Maar ook andere havens, waaronder Jersey, Guernsey en het eiland Man, alle Britse kroonafhankelijkheden, hebben enorm van de praktijk geprofiteerd en miljarden dollars aangetrokken voor Britse financiers die via dochterondernemingen in deze rechtsgebieden actief zijn zonder daar fysiek aanwezig te hoeven zijn.

Ondertussen is er meer dan een beetje hypocrisie op het werk, zelfs hier in de Verenigde Staten. Zelfs als het Congres bij Apple appelleert omdat het de belastingwetgeving daadwerkelijk naleeft (er werd zelfs niet beweerd dat er sprake zou zijn van criminele belastingontduiking), trachten de Verenigde Staten zelf buitenlandse investeringen aan te trekken en wordt het een royale belastingsubsidie: we heffen geen vermogenswinstbelasting op vreemdelingen die hun geld hier investeren. Met name zijn meerwaarden die niet direct verband houden met een handelsactiviteit in de Verenigde Staten belastingvrij voor buitenlanders die de afgelopen drie jaar minder dan 183 dagen in het land hebben doorgebracht.

Vanzelfsprekend is dit om buitenlands kapitaal aan te trekken voor investeringen in de Verenigde Staten.

Verder is er een microkosmos van de ontwikkelde wereld aan het werk hier in de Verenigde Staten, in de vorm van intense concurrentie tussen staten om investeringen aan te trekken en te behouden. Gouverneurs van lage belastingstaten streven voortdurend naar bedrijven in staten met hoge belastingen, en dit is een geaccepteerde praktijk in ons eigen federalistische systeem. (Sommigen willen dit overigens graag veranderen en elimineren wat zij 'job-stroperij' noemen).

Maar voor wat het ook waard is, kwamen de leiders van de G8-landen op zijn minst tot een overeenkomst, uiteengezet in de Lough Erne-verklaring, die de volgende principes omvat:

• De G8-landen kwamen overeen om multinationale ondernemingen te verplichten om te onthullen hoeveel zij betalen in buitenlandse belastingen en in welke jurisdicties.
• De G8 beloofde ook samen te werken met de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling om een ​​volgsysteem of database te ontwikkelen om 'belastingontduikers' te identificeren. Maar dat is een beladen term, in Amerikaans gebruik. Er is niets onwettigs aan het vermijden of minimaliseren van belastingen. De G8 beloofde ook de volledig legale praktijk van 'winstverschuiving' aan te pakken, maar ging niet in detail in op hoe dat zou werken. De G8 versloeg grotendeels dat deel van het plan aan de commissie van de OESO over "erosie en winstverschuiving" of BEPS.
• De G8 heeft ook toegezegd ontwikkelingslanden te helpen bij het innen van de belastingen die ze verschuldigd zijn. Het is echter duidelijk dat welke G8-natie ook de langzaamste is om dit te doen, een voordeel heeft ten opzichte van de andere naties bij het aantrekken van zaken.

Zelfs Ierland - misschien wel een grote begunstigde van wat critici van sommige bedrijven 'winstverschuivend' noemen, stemde ermee in om de G8 te helpen een halt toe te roepen, maar enkel en alleen in het onwaarschijnlijke geval dat alle andere landen hetzelfde doen. Of dat gebeurt, valt nog te bezien.

Hieronder vindt u een lijst met landen met een tarief voor vennootschapsbelasting van nul:

• Bahamas
• Bahrein
• Bermuda
• Bonaire
• Kaaiman Eilanden
• Guernsey
• Isle of Man
• Saba
• Sint Eustatius

Belastingtarief van Amerikaanse buren:

• Canada: 26 procent
• Mexico: 30 procent

Belastingtarief van G8-leden:

• Duitsland: 29,55 procent
• Italië: 31,4 procent
• Japan: 38,01 procent
• Rusland: 20 procent
• Verenigd Koninkrijk: 23 procent
• Canada: 26 procent
• Frankrijk: 33,33 procent

EU-gemiddelde: 22,74 procent

Aantal landen dat het Amerikaanse tarief van 40 procent of hoger in rekening brengt: nul

Meer lezen van Investmentmatome:

• Beste 529 College Savings Plans 2013: Vergelijk & Kies de Top Account per staat
• Studie: slechts 24% van de actieve beleggingsfondsen presteert beter dan de marktindex
• 401 (k) Rollovers: het omrollen van een 401 (k) naar een No Fee IRA

De opvattingen en aanbevelingen in dit stuk worden door de individuele auteur bewaard en vertegenwoordigen niet noodzakelijk die van Investmentmatome.

Premier David Cameron, met dank aan Ben Fisher / GAVI Alliance