Heeft de CARD-wet echt geleid tot een daling van de zakelijke kredietverlening?

De Credit CARD Act, van kracht sinds februari 2010, probeerde de kosten verbonden aan persoonlijke creditcards en beperkte twijfelachtige bankpraktijken te beteugelen, zoals willekeurige renteverhogingen en een gebrek aan transparantie in financiële overzichten. Een wetsvoorstel dat soortgelijke bescherming op zakelijke creditcards aanvraagt, is echter niet door het Congres gekomen. De effecten van de CARD Act zijn nog onbekend vanwege de recente introductie, maar een trend is zeker: persoonlijke creditcards zijn de laatste jaren populairder geworden.

Businessweek betoogt dat de CARD Act verantwoordelijk is voor het verschuiven van bedrijfseigenaren naar persoonlijke in plaats van zakelijke creditcards, wat op zijn beurt een daling van de kredieten voor kleine bedrijven veroorzaakte. Het is duidelijk dat zakelijke leningen zijn gedaald, maar is deze verschuiving weg van visitekaartjes die verantwoordelijk zijn? Nauwelijks.

Een verschuiving in kaartvoorkeur

In de afgelopen twee jaar steeg het aantal eigenaren van kleine bedrijven met persoonlijke creditcards met 7%, terwijl het aantal zakelijke creditcards met 5% daalde. Hoewel de kaarten veel overeenkomsten vertonen, valt alleen de persoonlijke kaart onder de CARD-wet. Een persoonlijke kaarthouder garandeert een betere bescherming, zoals stabiele rentetarieven voor het eerste jaar.

Eigenaren van kleine ondernemingen kunnen ervoor kiezen om persoonlijke kaarten te gebruiken voor zakelijke uitgaven om renteverhogingen en andere vergoedingen te ontwijken die niet onder de CARD-wet vallen. De meeste eigenaren van kleine bedrijven, of ze nu een persoonlijke of een zakelijke kaart gebruiken, hebben geen saldo, wat aangeeft dat ze de kaarten gebruiken voor transactie-gemak in plaats van kapitaal. Slechts 28% van de eigenaren van kleine bedrijven gebruikt hun kaarten om te lenen.

Uit een NFIB-rapport van 2012 blijkt dat wanneer een eigenaar van een bedrijf zakelijke uitgaven aan een persoonlijke creditcard berekent, niet alleen tweederde van die uitgaven volledig worden betaald, maar ook de meeste achterstallige betalingen minder dan $ 500 bedragen. Dit betekent dat deze achterstallige leningen niet te rechtvaardigen zijn, omdat het om kleine uitgaven op persoonlijke creditcards gaat die toevallig voor zakelijke doeleinden worden gebruikt. Als deze gegevens enorme hoeveelheden krediet zouden onthullen die waren verzameld op persoonlijke kaarten die door eigenaren van kleine bedrijven werden gebruikt, konden we anders concluderen, maar dit is niet het geval. Ook zegt 60% van degenen die beide kaarten hebben, dat hun visitekaartje de voorkeur heeft boven hun persoonlijke kaart.

De Federal Reserve stelt: "In 2009 gebruikte 83% van de eigenaren van kleine bedrijven creditcards voor hun bedrijf en 18% leende hen." Maar tegen de NFIB: "slechts 4% van de bedrijven die creditcards gebruiken, betaalt NIET maandelijks uit hun balans, en hebben geen andere bron van krediet. "Slechts zelden zijn zakelijke creditcards de enige bron van kapitaal van het bedrijf; in feite zijn ze maar zelden een bron.

Een kwestie die verder gaat dan het ruilen van creditcards

Een afname van de kredietverlening aan kleine bedrijven zou misschien gemakkelijker kunnen worden toegeschreven aan afnemende vraag of aanbod voor leningen. Met name zijn er veel alternatieve kredietbronnen voor kleine bedrijven opgedoken. Misschien is de opkomst van nieuwe kredietlijnen verantwoordelijk voor de gemelde daling van de kredietverlening aan kleine bedrijven, in plaats van een verschuiving in de creditcardvoorkeur. De recente kredietdaling, zoals gerapporteerd door de SBA, omvat alleen leningen op kleine zakelijke creditcards, met uitzondering van microleningen. Het toewijzen van kleine microfinancieringstransacties kan de veronderstelde kapitaalshift tussen persoonlijke en zakelijke creditcards uitsluiten.

Volgens Claudia Viek, CEO van CAMEO, wenden veel kleine bedrijven zich tot micro-lenders en Community Development Financial Institutions (CDFI's) voor leningen in plaats van traditionele financiële instellingen. Viek zegt: "CDFI's hebben meestal meer flexibiliteit met hun onderpandsvereisten en bieden redelijke voorwaarden", in tegenstelling tot standaardbankleningen. Veel micro-lening bedrijven bieden onbeveiligd werkkapitaal voor kleine bedrijven, tegen een goedkoper tarief dan persoonlijke of zakelijke creditcards. Instant credit pre-goedkeuring wordt meestal ook aangeboden via cash advance-programma's van micro-leners. Banken aarzelen meestal om kleine bedrijven te financieren omdat de overheadkosten hetzelfde zijn, ongeacht de omvang van de lening. Ze zijn dus veel meer bereid om een ​​gevestigd bedrijf te financieren dan een risicovoller kleinbedrijf.

Hoewel de CARD Act heeft geleid tot een verschuiving van zakelijke naar persoonlijke kaarten bij ondernemers, wordt geen van beide traditioneel gebruikt als een bron van kapitaal. Daarom is het moeilijk om de achteruitgang in het lenen van kleine bedrijven aan deze verandering toe te schrijven. De effecten van alternatieve financiering zijn duidelijker dan leenmethoden om het huidige gedrag van kleine bedrijven te weerspiegelen. Het ruilen van creditcards toont zeker de voorkeur van ondernemers voor transparantie, en dat iedereen, of het nu een bedrijf of een consument is, die CARD Act-schild wil melken voor alles wat het waard is.