Capital One Journey leert studenten allemaal over de vreugden van een hoge renteschuld

Capital One heeft zojuist de lancering aangekondigd van de glimmende nieuwe Journey Student Rewards-creditcard, die ze een 'creditcard met trainingswielen' noemen. Begrijp me niet verkeerd: deze kaart promoot de verantwoordelijkheid met een lage limiet, sms en e-mail herinneringen en een hogere beloning voor on-time betalingen. Maar met de meeste creditcards, waaronder studentencreditcards, kun je goede beloningen en een hoge APR krijgen, of een lage APR, maar minder beloningen. De reis levert helaas geen van beide op. Dit is een onmisbare les voor first-time kaarthouders: ken uw opties voordat u beslist.

Middle-of-the-pack-beloningen

The Journey biedt 1% cashback over de hele linie. Hoewel het waar is dat sommige kaarten geen geld terug bieden, bieden andere kaarten introductietarieven, categorie-specifieke beloningen of gewoon hogere prijzen. CapOne biedt op misleidende wijze een verhoging van 25% op contante geld terug voor on-time betalingen, maar 125% van 1% is nog steeds slechts 1,25%. Een aantal studentenkaarten heeft betere beloningen: onze favoriet, de Citi Forward-studentenkaart, geeft 5% terug aan muziek, films, boeken en uit eten gaan, brede categorieën die campusboekhandels, fastfood en de meeste bars omvatten (beloningen zijn gelimiteerd tot 75.000 punten per jaar, of $ 15.000 besteed aan bonuscategorieën). Dat alles zonder jaarlijkse vergoeding. Voel je het Citi's ThankYou Points-programma niet? De Discover Student More geeft 5% terug in roterende bonuscategorieën, tot $ 1.500 aan aankopen per kwartaal; 0,25% terug op de eerste $ 3.000 aan niet-bonusuitgaven; en 1% terug daarna. (Voor een overzicht van die kaarten en andere top studentenkaarten, bekijk onze lijst met de beste studentencreditcards van 2012).

Enge APR

Om eerlijk te zijn, zal een student waarschijnlijk niet de laagste APR rond scoren. Maar zelfs voor relatief riskante studenten is de APR van de Journey hoog. Het minimum is 19,8%, vergeleken met het landelijke studentengemiddelde van 13,42%. De twee hierboven genoemde rewards-kaarten - de Citi Forward en Discover More - hebben meer redelijke APR's, evenals 0% inleidende APR-perioden. De Forward heeft een minimale APR (geldig vanaf december 2011) van 13,99%, biedt 7 maanden geen rente op aankopen en verlaagt uw APR feitelijk met maximaal 2% als u de kaart op verantwoorde wijze gebruikt. De Meer heeft dezelfde APR en biedt 9 maanden geen rente.

Buitenlandse transactiekosten - wie heeft ze nodig?

Op de meeste creditcards worden buitenlandse transactiekosten in rekening gebracht - een toeslag van 3% op alle aankopen die u in het buitenland doet. Die kleine vergoeding kan snel oplopen: $ 2000 in Italië is $ 60 op je rekening, dus het afzien van de kosten is geen kleinigheid. The Journey verbleekt tegen twee andere no-F / X-vergoedingskaarten: de eerder genoemde Discover Student More (eerder genoemd) en de MTV Visa, ook van Capital One, die 5% teruggeeft aan entertainment, 2% aan restaurants en 1% aan andere locaties. Via de Capital One-website omvat "entertainment":

Muziekwinkels, concertkaartjes, filmtheaters, bowlingbanen, pretparken, video-verhuur, openbare golfbanen, toeristische attracties, arcades, live theater, professionele sportevenementen, videotheekverhuur, aquaria, campings, bootverhuur

Als je veel uitgeven aan entertainment / uit eten, vind je het MTV Visa een goede deal. Zelfs als je dat niet doet, durf ik te wedden dat Discover Learning More meer beloningen oplevert dan de Journey.

Leer alleen

Het belangrijkste verkoopargument van The Journey is het onderwijzen van financiële verantwoordelijkheid. Het biedt lage limieten, hulpmiddelen voor financiële educatie en herinneringherinneringen voor tekst of e-mail. Dit zijn allemaal nuttige, nuttige voordelen, maar misschien is het beter om een ​​zoekmachine en een agenda te gebruiken. Het loont altijd de moeite om sceptisch te zijn wanneer een creditcardbedrijf u iets probeert te verkopen dat "voor uw eigen bestwil" is.

In plaats van een kaart met ho-hum-beloningen en een hoge APR, overweeg dan een kaart die uitblinkt in de een of de andere. Voor een opvallende combinatie in beide categorieën, raden we de Citi Forward Card aan voor studenten.