Prince's Estate Issues onderstrepen het belang van een testament

Van Mike Eklund

Lees meer over Mike op onze site Vraag een adviseur

Muzieklegende Prince stierf op 57-jarige leeftijd, overal schokkende fans. Zonder huidige vrouw of kinderen wordt hij overleefd door zes broers en zussen en verlaat hij een landgoed dat naar schatting meer dan $ 100 miljoen waard is.

Ik ben opgegroeid in Chanhassen, Minnesota, waar Prince woonde, dus zijn verhaal komt dicht bij huis. Ik zag hem af en toe met zijn paarse motorfiets door de stad rijden en ik bezorgde hem een ​​weekblad voor een van mijn eerste banen.

Als financieel planner was het schokkend voor mij dat Prince blijkbaar geen testament had. Het is nog steeds te vinden, maar met zo'n groot vermogen en geen echtgenote of kinderen, is het moeilijk te begrijpen waarom hij er geen zou hebben achtergelaten.

Waarom heb je een testament nodig?

Prins is niet de enige persoon die een testament verlaat. En als veel mensen - inclusief sommigen met mega-landgoederen - geen estate-plan hebben, waarom heb je er dan een nodig? Hoe helpt het hebben van een wil en belangrijke eigendomsdocumenten degenen die je achterlaat?

Simpel gezegd, het hebben van een testament zorgt ervoor dat uw vermogen bij de mensen en instellingen terechtkomt die u wilt. Een testament is een juridisch document waarin u uw wensen uitdrukt over hoe uw eigendom moet worden verspreid en u iemand een naam geeft als uitvoerder van uw landgoed, waarmee de distributie van uw eigendom wordt beheerd.

Helaas, in Prince's geval, zijn er al berichten dat zijn broers en zussen moeite hebben met wat te doen met het landgoed. Dit kan jaren duren om op te lossen en had kunnen worden voorkomen als er een gedetailleerd boedelplan was.

Bovendien, als u minderjarige kinderen hebt, zal een testament een beschermer voor uw kinderen vermelden. Als u geen testament hebt, is het waarschijnlijk dat uw staat zou beslissen wie na uw heengaan voor uw kinderen zou zorgen. Is dat een beslissing die u wilt dat de staat namens u doet?

Belangrijke estate-planning documenten

En hoewel veel mensen de neiging hebben zich alleen op een testament te richten, is het ook van vitaal belang dat bijgewerkte begunstigingsbenamingen en andere belangrijke documenten worden ingevoerd om aan uw wensen te voldoen. Het is belangrijk op te merken dat begunstigden van uw pensioen- en levensverzekeringen een testament vervangen, dus het is van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat u een begunstigde opgeeft en regelmatig uw begunstigde aanduidingen bekijkt.

De andere belangrijke juridische documenten die u nodig hebt als onderdeel van een degelijk boedelplan zijn:

• Financiële volmacht:Dit stelt iemand anders in staat financiële beslissingen namens u te nemen als u arbeidsongeschikt wordt.
• Gezondheidszorg volmacht: Hierdoor kan iemand anders namens u beslissingen over de gezondheidszorg nemen als u arbeidsongeschikt wordt.
• Wonen / medische richtlijn: Dit beschrijft uw wensen met betrekking tot levensverlengende medische procedures. Het is moeilijk voor familieleden om deze beslissing te nemen als ze uw wensen niet kennen of begrijpen.
• Brief van de laatste instructies: Dit is optioneel, maar het bevat de contactgegevens van belangrijke personen zoals advocaten, financiële planners en accountants, evenals rekeninginformatie en uw specifieke wensen, die uw executeur helpen bij het finaliseren van de verdeling van uw vermogen.

Heb je een vertrouwensrelatie nodig?

Een trust is een juridisch document dat een derde, de trustee, in staat stelt activa te houden namens een begunstigde of begunstigden. Het gebruik van een vertrouwen in uw estate planning is optioneel, maar het kan uw nalatenschap helpen voorkomen, het tijdrovende juridische proces van het overdragen van de eigendom van uw eigendom. Een pensioen- en levensverzekeringsopbrengst vermijdt de erfopvolging met de juiste begunstigde aanduidingen, maar andere activa zoals bank- en beleggingsrekeningen, huizen en auto's zouden door erfgenamen gaan en op basis van uw wil worden verdeeld als ze niet in vertrouwen werden gehouden.

Het gebruik van een trust kan u ook helpen om successierechten te verminderen en bepaalde doelen te bereiken voor hoe uw geld na uw overlijden wordt behandeld. Maar terwijl vertrouwensrelaties ertoe kunnen bijdragen dat uw nalatenschap bepaalde belastingen en het dure proces van de nalatenschap vermijdt, kosten ze geld om te creëren en te onderhouden, en veel mensen hebben ze niet nodig. Neem contact op met een financiële planner om te bepalen of een vertrouwen in uw situatie past.

Hoe veelgemaakte fouten te voorkomen

Als financieel planner kom ik verschillende fouten tegen die inherent zijn aan estate-planning en die belangrijk zijn om te vermijden.

1. Een plan maken. De grootste fout is dat je helemaal niet door het proces gaat om de boedelbescheiden in te stellen. Als u geen document met onroerend goed hebt, start u het proces nu. Als u niet zeker weet met wie u moet werken, neem dan contact op met betrouwbare bronnen zoals uw financiële planner, accountant of een vriend van de familie voor aanbevelingen voor een gekwalificeerde advocaat. Veel bedrijven bieden estate-planning services aan als onderdeel van hun voordelenpakketten, dus u kunt ook uw personeelsafdeling vragen.
2. Werk uw begunstigde benamingen bij. Ik zie ook vaak onjuiste begunstigde aanduidingen - of helemaal geen - op pensioenrekeningen. De eenvoudige handeling om begunstigden van een pensioengerechtigde lijst naar behoren in te delen, kan uw erfgenamen duizenden dollars besparen op belastingen, gezien de opnamevereisten voor particulieren in vergelijking met nalatenschappen. En vergeet niet dat dit belangrijk is, want voor levensverzekeringen en pensioenrekeningen overtreft de begunstigde aanwijzing wat u wilt.
3. Controleer uw plan. Veel mensen zullen het werk doen om een ​​boedelplan op te stellen, maar vervolgens niet regelmatig beoordelen om te bevestigen dat het overeenkomt met hun huidige wensen.Als u bijvoorbeeld bent gescheiden maar u bent vergeten uw boedelbescheiden bij te werken, kunt u nog steeds een ex-echtgenoot laten vermelden als begunstigde in uw testament of op uw pensioen- of levensverzekeringsrekening. Zorg ervoor dat u elk jaar uw boedelbescheiden en begunstigde benamingen nakijkt.
4. Bewaar uw documenten op een veilige plaats. Een ander veel voorkomend probleem is dat de erfgenamen en de uitvoerder geen idee hebben waar de documenten van de overledene zich bevinden of hoe ze toegang kunnen krijgen in geval van nood. Zodra u uw boedelbescheiden hebt ingevuld, slaat u ze op een veilige plaats op waar anderen ze kunnen vinden in geval van een ongelukkige gebeurtenis. Ik raad meestal aan om ze in een brandveilige kluis of archiefkast te bewaren waar familieleden weten hoe ze toegang moeten krijgen. Als u een kluis gebruikt, moet u ervoor zorgen dat uw dierbaren in het account staan, of het kan weken duren voordat ze toegang hebben gekregen.

Uw vastgoeddocumenten maken is niet de meest opwindende activiteit, maar slaapt u niet beter als u weet dat er een plan is?

Mike Eklund is een financiële planner bij Financiële Symmetrie in Raleigh, North Carolina.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.