C-aandelendefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

C-aandelen zijn een type gemeenschappelijk beleggingsfondsaandeel. Ze onderscheiden zich van A-aandelen en B-aandelen door hun laad (kosten) structuur.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Het belangrijkste aspect dat C-aandelen onderscheidt van A-aandelen en B-aandelen is dat C-aandelen level-load zijn. Dit betekent dat het volledige bedrag dat aan het beleggingsfonds wordt betaald, wordt belegd in aandelen. Commissies voor level-load aandelen worden betaald aan het beleggingsfonds door middel van jaarlijkse vergoedingen. Deze levelbelastingsstructuur is uniek voor C-shares.

A-aandelen hebben een zogenaamde 'front-end load'. Front-end load betekent dat een belegger een bepaald bedrag in een beleggingsfonds belegt, maar een bepaald percentage van de initiële investering wordt als provisie opgenomen. Daarom zal er minder geld worden geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen dan het initiële betalingsbedrag.

B-aandelen hebben een back-end belasting. Dit betekent dat het volledige initiële investeringsbedrag wordt geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen, maar wanneer de belegger klaar is om de aandelen te verkopen, wordt een bepaald percentage afgetrokken en als commissie aan het onderlinge fonds betaald. Daarom ontvangt de belegger minder dan de totale waarde van de belegging wanneer de aandelen worden verkocht. Een ander punt van verschil tussen C-aandelen en B-aandelen is dat B-aandelen kunnen worden geconverteerd in A-aandelen als beleggers besluiten dat de structuur van de front-end lastbetalingen van A-aandelen gunstiger is. C-aandelen mogen echter niet worden geconverteerd in A-aandelen.

Laten we al deze verschillen in een voorbeeld bespreken:

Joe investeert $ 1.000 in C-aandelen van een beleggingsfonds. Omdat het aandelen met een vol vermogen zijn, wordt het volledige bedrag van $ 1.000 dat Joe voor de aandelen betaalt geïnvesteerd. Echter, Joe moet wel een jaarlijkse commissie betalen.

Laten we nu zeggen dat Joe A-aandelen kocht met een commissie van 5%. Met hun front-end laadstructuur zou 5% van Joe's investering van $ 1.000 meteen worden afgetrokken als commissie. Slechts $ 950 aan Joe's geld zou worden geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen, maar hij zou geen commissie meer aan het fonds verschuldigd zijn. Als Joe's investering met 10% groeit, zou hij alle $ 1,045 behouden als hij zijn A-aandelen na één jaar verkoopt.

Als Joe besloot om zijn $ 1.000 in B-aandelen te investeren met een commissie van 5%, zou hij geen commissie vooraf betalen. Maar als hij besluit zijn B-aandelen te verkopen na een winst van 10%, zou hij een commissie van $ 1.100 x 5% = $ 55 verschuldigd zijn wanneer hij de resterende $ 1.045 verkoopt en opslaat.

Waarom het belangrijk is:

C-aandelen stellen beleggers in staat provisiebetalingen te spreiden, en ze zorgen er ook voor dat het volledige investeringsbedrag vanaf het begin in het fonds wordt geïnvesteerd. Maar omdat C-aandelen niet kunnen worden geconverteerd in A-aandelen (in tegenstelling tot B-aandelen), zit de belegger vast in de jaarlijkse betalingsstructuur voor commissielonen en heb ik in de loop van de tijd hogere beheerkosten. Fondsen moeten hun vergoedingen aan potentiële investeerders bekendmaken.. De meeste adviseurs beschouwen kostenratio's van minder dan 1% als redelijk.