Een huis kopen: particuliere hypotheekverzekering

Het kopen van een huis bevat meestal een monsterhindernis: het bedenken van een voldoende aanbetaling. Als u kiest voor een aanbetaling van minder dan de traditionele 20%, zal uw geldschieter u waarschijnlijk verplichten om een ​​particuliere hypotheekverzekering af te sluiten.

Het concept achter hypotheekverzekering is hetzelfde als bij andere verzekeringsplannen: u betaalt een maandelijkse premie aan de verzekeraar, die de hypotheekverstrekker beschermt in het geval u in gebreke blijft.

Wat is een particuliere hypotheekverzekering?

Een particuliere hypotheekverzekering, of PMI, is een verzekering voor het voordeel van de hypotheekverstrekker, niet de uwe. Het is een concessie die vaak vereist is als uw aanbetaling minder dan 20% is. (Als u van plan bent om 20% of meer te verlagen, hoeft u hier niet over na te denken.) Omdat kredietverstrekkers een extra risico nemen door een lager bedrag aan upfront-geld te accepteren voor de aankoop, zullen zij vaak de lener vragen om PMI te kopen.

PMI betaalt de kredietgever een deel van het saldo van de verschuldigde hoofdsom als u stopt met het verrichten van betalingen op uw lening. PMI betaalt doorgaans het verschil tussen een conventionele aanbetaling van 20% en wat een lener feitelijk heeft neergelegd.

Als u bijvoorbeeld 5% heeft neergelegd om een ​​huis te kopen, kan PMI de extra 15% dekken. Een leningstandaard activeert zowel de polisuitbetaling als executieverkopen, zodat de kredietgever het huis kan terugnemen en het kan verkopen in een poging om het saldo van wat verschuldigd is terug te winnen.

Hoeveel kost PMI?

De kosten van een particuliere hypotheekverzekering zijn gebaseerd op de omvang van de lening die u aanvraagt, uw aanbetaling en uw credit score. De gemiddelde jaarlijkse kosten kunnen variëren van 0,5% tot 1% of meer van het geleende bedrag, gedeeld door 12 en toegevoegd aan uw maandelijkse huisnota.

Wanneer kun je PMI annuleren?

Zodra uw hoofdsom van de hypotheek lager is dan 80% van de oorspronkelijke geschatte waarde of de huidige marktwaarde van uw woning, als dat minder is, kunt u over het algemeen de PMI annuleren. (Dit gebeurt vaak dankzij waardering in de waarde van een woning, omdat al die extra waarde naar u toe gaat.) Vaak zijn er extra beperkingen, zoals een geschiedenis van tijdige betalingen en de afwezigheid van een tweede hypotheek.

Hypotheekverstrekkers moeten u bij het sluiten vertellen hoe lang het duurt voordat u die loan-to-value-score bereikt en u jaarlijks op de hoogte houden van eventuele annuleringsopties. Over het algemeen zijn hypotheekverstrekkers verplicht om PMI te annuleren zodra de hypotheekbalans daalt tot 78% van de oorspronkelijke waarde.

PMI kan ook worden beëindigd als u het middelpunt van uw uitbetaling bereikt. Als u bijvoorbeeld een lening van 30 jaar hebt afgesloten en u 15 jaar betalingen hebt voltooid, kan PMI worden beëindigd.

Hypotheekverzekering voor FHA- en VA-leningen

De hypotheekverzekering voor leningen die worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA) en Department of Veterans Affairs (VA) werkt iets anders dan conventionele hypotheken.

VA-leningen aan actieve, gehandicapte of gepensioneerde militaire servicemembers en hun in aanmerking komende overlevende echtgenoten vereisen nooit een hypotheekverzekering, maar de meeste leners betalen een "fundingfee" tussen ongeveer 0,5% en 3,3%. Deze vergoeding is afhankelijk van een groot aantal factoren, waaronder of u eerder een VA-lening hebt aangevraagd en hoeveel geld u uitgeeft, indien van toepassing.

VA-leningen zijn ook beschikbaar voor bepaalde reservisten en leden van de Nationale Garde. Anderen kunnen zich ook kwalificeren. Het VA Eligibility Center heeft details op 888-768-2132.

Hypotheken van $ 679.650 of minder gesteund door de FHA vereisen een 1,75% voorafbetaling van de hypotheekverzekering evenals maandelijkse hypotheekverzekeringspremies die variëren van 0,45% tot 0,85%, afhankelijk van de looptijd en het bedrag van de lening. (Premiumtarieven vanaf mei 2016.)

De vooruitbetaling beslissing

Hypotheekverzekering stelt veel mensen in staat om huiseigenaren te worden die anders misschien niet in staat zouden zijn. En het is normaal dat u zo weinig mogelijk geld wilt wegschrijven, maar u zult nu eens de werkelijke kosten in aanmerking willen nemen.

De manier waarop het systeem werkt, is: hoe groter de aanbetaling, hoe beter uw financieringsovereenkomst. U krijgt een lagere hypotheekrente, betaalt minder kosten en krijgt sneller uw vermogen in uw woning. Maar uiteindelijk is het een kwestie van het in balans brengen van uw financiële mogelijkheden op korte termijn met de realiteit van uw lokale vastgoedmarkt en uw toekomstige besparings- en winstpotentieel om het beste financiële resultaat voor de lange termijn voor u te bepalen.

Krijg nu advies over hypotheekverzekering

Meer van Investmentmatome: Hoeveel huis kan ik echt veroorloven? Vergelijk hypotheekrente Tips voor het vinden van de beste hypotheekverstrekker