Definitie Bondladder & Voorbeeld |

Wat het is:

A obligatieladder is een beleggingsstrategie waarbij een belegger de volwassenheid van de obligatie versluiert obligaties in zijn / haar portefeuille zodat de obligatie rijpt en op regelmatige tijdstippen kan worden herbelegd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Stel bijvoorbeeld dat u $ 75.000 te beleggen hebt. Als u een obligatie ladder wilt maken, kunt u $ 25.000 investeren in een eenjarige obligatie van 6%, $ 25.000 in een tweejarige obligatie van 6.25% en $ 25.000 in een driejarige obligatie van 6.50%. Elk jaar wordt beschouwd als een "sport" op de ladder. Nu, wanneer de eenjarige obligatie afloopt, zou u de opbrengst herinvesteren in een obligatie van drie jaar. Aan het einde van het tweede jaar zou u de opbrengst van de gerijpte obligatie van twee jaar beleggen in een obligatie van drie jaar, enzovoort. Hier ziet u hoe de strategie, met behulp van voorbeeldgegevens, er visueel uitziet:

Waarom het belangrijk is:

Er zijn verschillende voordelen om laddering te verbinden, en veel beheerders van obligatiefondsen gebruiken deze strategie. Het eerste voordeel is dat het beleggen van obligaties beleggers in staat stelt te profiteren van rentestijgingen omdat de belegger in staat is om het vervallende gedeelte van zijn kapitaal opnieuw te beleggen tegen markttarieven. Ten tweede kan de diversificatie die inherent is aan ladders helpen de inkomstenstroom van de belegger te stabiliseren. Ten derde, laddering geeft de belegger liquiditeit omdat een deel van de portefeuille nooit meer dan een jaar verwijderd is van volwassenheid. Er zijn echter enkele nadelen aan laddering. Ten eerste kunnen de transactiekosten van het kopen van meerdere obligaties hoger zijn dan het kopen van één grote obligatie. Ten tweede, het constante verval heeft een zeker herinvesteringsrisico voor de belegger als de rentetarieven dalen in plaats van stijgen.