De beste strategie voor een betrouwbaar inkomen op een risicovolle markt |

De strategie voor gedekte gesprekken is een betrouwbare manier om inkomsten te genereren in uw beleggingsrekening op maandelijkse basis. Kortom, deze investeringsbenadering legt inkomsten vast door calloptiecontracten te verkopen, die speculanten kopen in de hoop dat ze te veel rendement zullen genereren naarmate de aandelenkoersen stijgen. Door call-opties te verkopen, laten we deze speculanten de kans om grote winsten te maken, terwijl we inkomsten met een hoge waarschijnlijkheid verzamelen.

Zo werkt het call-proces met een dekking: we kopen aandelen op dezelfde manier als een traditionele belegger zou doen. We verkopen vervolgens call-optiecontracten tegen deze aandelen (één voor elke 100 aandelen die wij bezitten). De verkoop van deze contracten verplicht ons om onze aandelen te verkopen tegen de uitoefenprijs van de optie, op voorwaarde dat de marktprijs boven dit niveau ligt voordat de optie afloopt.

Deze benadering vormt een limiet voor ons potentiële rendement, ongeacht hoe hoog de aandelen worden verhandeld. zal nog steeds verplicht zijn om te verkopen tegen de uitoefenprijs. Omdat we echter een betaling ontvangen uit de verkoop van het callcontract, ook bekend als premium, is dit inkomen zeer betrouwbaar en geven we een veel grotere kans op een positief rendement op onze investering. De benadering met gedekte oproepen brengt dus het potentieel voor een zeer hoog rendement in ruil voor een stabielere, betrouwbaardere inkomstenstroom.

Kiezen welk Call Optiecontract te gebruiken

Optiecontracten zijn beschikbaar op een maandelijkse (en in veel gevallen, wekelijkse) basis, waardoor we meer keuzes hebben in termen van welke contracten we willen verkopen. Traditionele calloptiecontracten verlopen op de zaterdag na de derde vrijdag van elke maand.

Bij het implementeren van een covered call-handel in onze account moeten we een vervaldatum kiezen. Doorgaans geldt dat hoe meer tijd resteert tot de vervaldatum, hoe hoger de prijs is voor de call-optie. Dit komt omdat het contract aantrekkelijker is voor kopers, omdat een langere tijdshorizon de aandelen meer tijd geeft om hoger te handelen, waardoor de eigenaar meer kans krijgt om te profiteren. Vanuit ons perspectief als call-sellers betekent een hogere prijs dat we meer inkomsten uit de verkoop van het contract ontvangen. Hoewel meer inkomsten zeker wenselijk zijn, moeten we altijd nadenken over de tijd die nodig is om de transactie af te ronden. Dus hoewel we in de loop van de komende zes maanden een gedekte call-trade kunnen opzetten die ons een rendement van 8% oplevert, kan dat rendement minder aantrekkelijk zijn dan een rendement van 4% dat in slechts twee maanden tijd zou zijn afgerond.

Als een algemene regel regel ik graag call-opties die in de komende vier tot acht weken aflopen. Deze contracten bieden meestal het beste rendement per jaar, omdat ze relatief snel vervallen. Zodra de contracten verlopen, zijn we ofwel verplicht onze aandelen te verkopen en hebben we het kapitaal beschikbaar om te investeren in een nieuwe overdekte call-set-up, of zullen de gesprekken waardeloos verlopen en hebben we de mogelijkheid om extra contracten te verkopen om meer inkomsten te genereren.

Hoewel deze benadering op relatief korte termijn zeer aantrekkelijke rendementen kan opleveren, omvat de strategie een beetje meer risico, afhankelijk van de uitoefenprijs van de gesprekken die u verkoopt. Dit komt omdat de aandelen aanzienlijk lager konden handelen in afwachting van de optie om te vervallen. En omdat kortere contracten tegen een lagere prijs worden verkocht, hebben we niet zoveel inkomsten uit de verkoop van dit contract om de potentiële verliezen in de voorraad te compenseren.

Tijdens turbulente, risicovolle marktomgevingen, en vooral tijdens de beer markten, is het soms logischer om optiecontracten voor de langere termijn te verkopen. Houd er rekening mee dat hoe langer het tijdsbestek van het optiecontract is, hoe hoger de prijs voor de belopties. Dus door langeretermijncontracten te verkopen, verzamelen we meer inkomsten op onze beleggingsrekening.

Op deze manier hebben we, zelfs als de beurs een stuk lager handelt, meer inkomsten uit de verkoop van een duurdere call-optie om de verliezen te compenseren in de voorraad. Uiteraard kan het verkopen van langetermijncontracten ook een nadeel hebben, namelijk dat ons kapitaal voor een langere periode in de handel is vastgehouden. Dit is vooral frustrerend als de markt sterk begint te stijgen, omdat we onze winst hebben gekapt door de gedekte call-structuur.

Maar tijdens periodes van onzekerheid, kan het extra inkomen en de toegenomen stabiliteit het risico van het missen van het volgende hogere deel zeker waard zijn. Zoals gewoonlijk het geval is bij beleggen, zou de bescherming van kapitaal je eerste en belangrijkste zorg moeten zijn, waarbij de appreciatie van kapitaal de secundaire doelstelling is.

Gebruik van langere termijn optiecontracten tijdens perioden met hoog risico geeft je een kans om door te gaan om betrouwbare inkomsten uit de strategie voor gedekte gesprekken te verzamelen, terwijl u meer doet om uw startkapitaal te beschermen en een groot deel van de volatiliteit voorbij te streven die traditionele beleggers met alleen aandelen moeten doorstaan.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op ProfitableTrading.com: de beste strategie voor Betrouwbaar inkomen genereren op een risicovolle markt