De best presterende aandelen van de afgelopen 20 jaar |

Er is meer dan één manier om een ​​kat te villen, zoals geïllustreerd door de drie unieke manieren de drie best presterende aandelen van de afgelopen 20 jaar hebben aandeelhouders rijk gemaakt.

Wie zijn deze supersterrenartiesten?

1) Een investering van $ 10.000 in de best presterende aandelen van de laatste twee decennia in 1991 zou u 25.594 hebben opgeleverd % winst - en een coole $ 2,5 miljoen. Het is de beste single van alle 3.000 grote aandelen die handelen in de VS

2) De op een na beste uitvoerder van de markt zal je misschien verrassen. ai 23.000% winst is behoorlijk indrukwekkend, vooral als je kijkt naar de industrie waarin het zich bevindt.

3) En in de hightech-ruimte heeft de schroeiende 17.000% winst van dit bedrijf visionaire investeerders beloond die de rol van technologie in het bedrijf herkenden wereld twee decennia later.

Dus wie zijn ze? En hoe deden ze het? Laten we eens nader bekijken wie de drie beste marktspelers van de afgelopen 20 jaar zijn en wat hen zo speciaal heeft gemaakt.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Cheques verzamelen, ze niet schrijven

Graven voor edele metalen zoals goud en zilver kan een moeilijke onderneming zijn. Ten eerste moet je een lange reeks vergunningen veiligstellen. Dan is het tijd om veel zwaar materieel te kopen, ervaren personeel in dienst te nemen en, als alles is gezegd en gedaan, dat je nog geld overhoudt om die eerste klompjes uit de grond te trekken.

Of, als u wilt, kunt u dat allemaal overslaan en investeringen doen in de mijnactiviteiten van andere bedrijven. Als hun inspanningen hun vruchten afwerpen, ga je gewoon achterover en zoek je cheques op.

Dat is het eenvoudige maar krachtige plan dat wordt gebruikt door het in Colorado gevestigde Royal Gold. Het bedrijf begon in 1990 kapitaal aan te trekken en heeft nu belangen in meer dan 30 panden. De grootste uitdaging voor het bedrijf is het verzamelen van een stijgende stroom royalty-cheques en het deponeren ervan bij de bank. En met goudprijzen die de afgelopen twee jaar hoog zijn, is het een goed probleem om deze grotere en grotere cheques te storten. De omzet is in de eerste drie kwartalen van boekjaar 2011 met 60% gestegen.

Wat doet het bedrijf met al die royalty's? Ongeveer 30% wordt uitbetaald als dividend en de rest gaat direct terug naar de volgende mijnen. Royal Gold heeft belangstelling voor 23 mijnen die nog in ontwikkeling zijn, en nog eens 100 die mogelijk in de komende jaren ontwikkeld zullen worden. Sterke goudprijzen zorgen ervoor dat veel van die inspanningen zullen worden gerealiseerd, dus deze verzengende groeivoorraad zou moeten blijven groeien.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Timing zijn beslissingen tot perfectie

In 1887 reisde een kleinzoon van een van de bouwers van het Eriekanaal naar het westen om op de spoorweghausse te springen door Kansas City Southern op te richten. In de jaren zestig werd de angst dat spoorwegen uiteindelijk zouden worden vervangen door vrachtwagens en vrachtwagens, geleid door het management om het bedrijf te diversifiëren door belangen in een financiële dienstverlener en andere bedrijven te kopen. Maar het was de deal van 1983 om een ​​meerderheidsbelang te verwerven in Janus Capital, dat een spelwisselaar zou worden voor Kansas City Southern. Janus werd een van de populairste beheerders van beleggingsfondsen in de technisch gekke jaren 1990, en in 1993 verdiende Janus meer dan de core-railroad-activiteiten van het bedrijf.

Mutual fund-winst vetste de balans op tijdens de rest van het decennium, maar tegen 2000 had de spoorwegsector grote investeringen nodig, dus verkocht het management zijn belang in Janus om geld terug te pompen naar de vlaggenschipactiviteiten van Kansas City Southern. Het bleek een volgende briljante zet met perfecte timing. De tech-bubbel barstte snel daarna, waardoor de waarde van Janus werd weggenomen.

De strategie van Kansas City Southern om trajecten te verbeteren, routes uit te breiden en geavanceerde technologie in te zetten, heeft ervoor gezorgd dat goederenvervoerders van het spoorvervoer veel concurrerender zijn met vrachtwagenbedrijven. Tegen 2010 was Kansas City Southern in staat operationele winstmarges van 33% te behalen - vrij indrukwekkend in wat velen beschouwen als een bedrijf met lage marge.

De vooruitzichten blijven vrij rooskleurig. Analisten verwachten dat Kansas City Southern de verkoop ten minste 10% zal laten groeien in 2011 en 2012 en dat de winst naar verwachting met meer dan 20% zal groeien. Die zetten om het afgelopen decennium in het spoorwegnet te investeren, plukken nu grote voordelen. Aandeelhouders hebben zeker niets te klagen na het zien van zulke verbluffende winsten in de afgelopen twee decennia.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - The Market Share Master

Larry Ellison, CEO van softwaregigant Oracle, is nooit verlegen geweest zichzelf te belonen met knappe beloningspakketten. (Klik hier voor een overzicht van de 20 best betaalde CEO's in Amerika.) In 2009 keerde hij $ 84,5 miljoen mee naar huis, waarmee hij hem naar het hogere echelon van Forbes 'van miljardairs leidde. Aandeelhouders klagen niet. Hij heeft ze ook veel geld gemaakt.

Wat is het geheim van Oracle? Ellison begreep dertig jaar geleden iets dat de meeste mensen niet zagen: elk groot bedrijf zou een zeer grote database moeten ontwikkelen om alle massale stromen bedrijfsgegevens te verwerken. Hij heeft ook een meedogenloze competitieve slag. Telkens wanneer een rivaal ter plaatse verschijnt en marktaandeel begint te winnen, begint Oracle aan een agressieve campagne om het leven voor die rivalen het leven zuur te maken, van prijsoorlogen tot gratis servicecontracten.

Omdat de vraag naar Oracle's databasesoftware gestaag is gegroeid, is ook de aandelenkoers gestegen. Het meest indrukwekkend, zelfs als veel grote technologiebedrijven worstelen om groei te vinden deze dagen, blijft Oracle groeien. Met uitzondering van het fiscale jaar 2009, is de omzet sinds 2005 elk jaar met minstens 15% gestegen. Dankzij recente kleine overnames steeg de omzet waarschijnlijk met ongeveer 30% in het fiscale jaar dat eindigde op 27 mei 2011. Er zijn maar weinig technologiebedrijven die kunnen bogen op dat soort van groei.

Het investeringsantwoord …

Deze drie bedrijven delen één fundamenteel kenmerk: opportunisme. Terwijl rivalen op zoek zijn naar traditionele manieren om waarde te genereren, hebben deze bedrijven hun toevlucht gezocht tot ongebruikelijke methoden en tactieken om de verkoop en de winst te stimuleren. Als u op zoek bent naar een investering in de vorm van een 'home-run'-stijl, zorg dan dat u zich richt op bedrijven die de traditionele route niet volgen en in plaats daarvan waarde vinden waar anderen niet kunnen kijken.