Handleiding voor beginners om te beleggen in aandelen |

Handel kan veel verschillende dingen betekenen. Sommige handelaren kopen en verkopen elke dag. Sommigen handelen slechts een paar keer per jaar. Geautomatiseerde hoogfrequente trading desks bij grote banken en hedgefondsen handelen elke nanoseconde.

Als je een beginner bent die een beetje geïntimideerd is maar nog steeds in het spel wil komen, is het moeilijk om erachter te komen waar je moet beginnen. En als je een ervaren handelaar bent die denkt dat het misschien tijd is om terug te gaan naar de basis, is het goed om een ​​opfriscursus te volgen over beproefde concepten voor het opbouwen van rijkdom. Dat is waarom ik dacht dat het een goed idee zou zijn om mijn 11 beste adviezen op papier te zetten.

Er is zeker geen tekort aan investeringsideeën die er zijn. Bekijk CNBC een uur en je wordt gebombardeerd met minstens een dozijn. De financiële media zorgen ervoor dat u over voldoende voorraadkandidaten beschikt en het is hun taak om elk beleggingsidee er zo aantrekkelijk mogelijk uit te laten zien. Maar als je elke "geweldige" aandelen die je tegenkwam, zou kopen, zou je portefeuille snel opeten en zou je jezelf in het arme huis bevinden.

Deze lijst kan dienen als een blauwdruk van hoe je ervoor kunt zorgen dat je de juiste zetten naar bouw je rijkdom. De lijst internaliseren - de meeste andere handelaren die er al zijn. Het zijn de goede handelaren, niet de ongeïnformeerde sukkels die ze kopen en verkopen, die je wilt emuleren.

Dave's Rules # 1-3

1. Maak een spelplan.

Wat zoek je in een investering? Een stabiele, dividendbetalende blue chip kan meer inkomsten bieden (goed voor een inkomensbelegger) dan bij een stijgende aandelenkoers (slecht voor een groeibelegger). Misschien heb je de maag voor aandelen die potentie hebben om sterk te stijgen, maar dat zou tot nul kunnen gaan als het idee niet uit de verf komt. Ben je blij om stateside te blijven, of zou je liever wat blootstelling aan een ander deel van de wereld willen hebben?

Je zou waarschijnlijk op zijn minst enige blootstelling aan al deze soorten investeringen moeten hebben, maar het vooraf opzetten van een spelplan is van vitaal belang. De routekaart die u maakt, moet de tand des tijds doorstaan, dus besteed er echt enige tijd aan en wees eerlijk tegen uzelf over uw risicotolerantie, uw financiële behoeften en uw langetermijndoelen.

Nadat u uw plan hebt gemaakt, don ' t zet het in de archiefkast om nooit meer gezien te worden. Terwijl u handelt, vraagt ​​u zich af of uw portfolio nog steeds de mix van investeringen bevat die u aanvankelijk had getarget.

2. Houd tijd vrij voor onderzoek.

Zelfs als u van het onderzoek geniet, moet u manieren vinden om het proces leuk te houden. Ik sluit graag nummers aan op spreadsheets om bedrijven te vergelijken. Dat is mijn idee van 'plezier'. U kunt er de voorkeur aan geven onderzoek te doen door de krant te lezen en op de hoogte te blijven van internationale evenementen. Anderen gaan graag naar winkelcentra om te zien welke nieuwe kledinglijn de meeste opwinding genereert. Peter Lynch heeft Hanes-aandelen beroemd gevonden omdat zijn vrouw dol was op hun panty's van het merk L'Eggs. Inspiratie kan overal vandaan komen.

Onthoud dat wanneer u voor het eerst een nieuw aandelenidee ontdekt, of dit nu op een nieuwsprogramma is of tijdens uw aangewezen onderzoekstijd, de kans groot is dat u alleen de positieve dingen hoort. Een van de gemakkelijkste manieren om heel veel informatie in een korte tijd te verzamelen, is door terug te gaan naar de opname van de laatste conference call van het bedrijf. Conference calls doorlopen alle onderwerpen die belangrijk zijn voor investeerders - goed en slecht. Bovendien kunt u profiteren van de gespecialiseerde kennis van Wall Street-analisten die aan het einde van elk gesprek deelnemen aan de vraag-en-antwoordsessie. Ze worden betaald om door de minutia van financiële overzichten te lopen en het management te vragen naar eventuele rode vlaggen. Je kunt veel (gratis) informatie uit hun gesprekken halen.

Zoek in het ideale geval de tijd om naar verschillende conference calls te luisteren in chronologische volgorde om een ​​idee te krijgen van het feit of het management voldoet aan de doelen die ze hebben vastgesteld, of gewoon met excuses te komen waarom de resultaten onder de verwachtingen liggen. En geef nooit het management het voordeel van de twijfel.

3. Bekijk hoe uw keuzes zich verhouden tot die van uw leeftijdsgenoten.

Nadat u de aandelen heeft geselecteerd die het meest aantrekkelijk zijn, bekijkt u hoe ze zich verhouden tot hun concurrenten. De beste aandelen hebben vaak de hoogste omzetgroei, de meest robuuste brutomarges, het hoogste rendement op eigen vermogen (ROE) en de schoonste balansen. Er is zelden een reden om het op één na beste of het op twee na beste bedrijf in een bedrijfstak te bezitten, tenzij de aandelenkoers veel goedkoper is dan de marktleiders. Leiders, gemeten aan de hand van deze financiële maatstaven, genereren doorgaans het hoogste beleggingsrendement jaar na jaar.

Neem, terwijl u uw rekenmachine ophaalt, de tijd om de prestaties van het bedrijf op jaarbasis te vergelijken met behulp van dezelfde statistieken. Kijk naar de laatste drie of vijf jaar - tenzij de economie zich in een funk bevindt, zouden de financiële statistieken jaar na jaar moeten verbeteren. Als de jaarresultaten overal op de kaart staan, is dit een bedrijf dat waarschijnlijk nooit hoog zal worden gewaardeerd door beleggers.

Dave's Rules # 4-6

4. Controleer op vijf rode vlaggen.

Ik heb vijf no-no's die automatisch een bedrijf diskwalificeren dat mijn shortlist heeft gemaakt: 1) een toename van de schuld op korte termijn (geclassificeerd als "het kortetermijngedeelte van langlopende schulden "op de balans); 2) voorraden stijgen sneller dan verkopen; 3) een verandering in de chief financial officer (CFO) zonder een goede verklaring; 4) een geschiedenis van negatieve vrije kasstromen; en 5) zware insider-verkoop.

5. Weet waar je bent in de economische cyclus.

Bepaalde sectoren vallen in en uit de gunst, afhankelijk van waar we de economische cyclus zijn, en beleggers kunnen van dit fenomeen profiteren door het uitoefenen van "sectorrotatie".

Als een economie vertraagt, beleggers defensief worden en zich terugtrekken in consumentenbestanddelen zoals

Procter & Gamble (NYSE: PG)

en Coca-Cola (NYSE: KO) . Deze bedrijven zien over het algemeen niet veel schade van een vertragende economie en worden gezien als veilige havens in de spreekwoordelijke storm. Zodra een economie eruitziet dat deze de bodem heeft bereikt en zich kan omkeren, hebben beleggers de neiging om klein te worden door aandelen van small caps en andere speculatieve spelen te kopen die zijn verkocht tot een zeer laag niveau. Zodra economische gegevenspunten er beter uitzien en beleggers ervan overtuigd zijn dat de cyclus echt is afgelopen, roteren ze in huizen en auto-aandelen. (Woningaandelen hebben nog geen genegenheid in deze markt gevonden, hoewel ze in dit stadium van de afgelopen economische cycli de neiging hebben gehad om te floreren.) Later gaan investeerders naar 'late cycle'-spelen zoals Caterpillar (NYSE: CAT)

en US Steel (NYSE: X) , omdat deze bedrijven echt van de grond komen wanneer de economie neuriet. <> Door de natuurlijke ritmes van de markt te kennen, kunt u de bedrijven waarop u op zoek bent op elk gewenst moment afzwakken. Meer informatie door ons educatief gedeelte te bekijken, Sectoromlooppingen: vind de beste voorraden Nu kopen .

6. Bepaal de juiste toewijzingspercentages. Ervan uitgaande dat al uw onderzoekscontroles plaatsvinden, moet u erachter komen hoeveel van een bepaalde voorraad u moet kopen. Als algemene vuistregel geldt dat hoe minder riskant een aandeel is, hoe hoger het percentage van uw portefeuille uiteindelijk moet zijn. Maar risico is relatief. Sommige beleggers beleggen alleen in small-capaandelen, die als riskanter worden beschouwd dan blue chips. Volgens die logica zou de meest stabiele small-cap in uw portefeuille de grootste belegging moeten zijn. Portefeuillebeheerders stellen voor dat u met slechts 10 aandelen alle diversificatie kunt krijgen die u nodig hebt. Als u op dit moment 30 aandelen bezit en elk 3% van uw portefeuille omvat, kunt u overwegen de aandelen waarvan u niet veel weet, te verkopen en deze opbrengsten opnieuw investeren in de top 10 aandelen die u het beste kent. Als algemene regel geldt dat geen enkele voorraad meer dan 15% tot 20% van uw portefeuille mag uitmaken.

Dave's Rules # 7-9

7. Wees geduldig.

Dit is het moeilijkste deel van beleggen. Veel beleggers springen in een aandeel voordat ze er veel van weten, bijna elke keer een fout. En omdat veel beleggingsprofessionals het geld niet bij de hand houden omdat "het niets voor u doet", vergeten handelaren vaak dat u, zelfs als u zich erg optimistisch voelt, altijd wat poeder droog moet houden. Ervaren beleggers zullen u vertellen over de pure frustratie die gepaard gaat met wachten en wachten op een geweldig investeringsidee, alleen om geen geld te hebben om te kopen wanneer de gelegenheid zich voordoet. Soms worden grote bedrijven scherp gestraft voor het verknoeien van een kwart - dit kan een goed moment zijn om op te hitsen. Door een beetje "regenachtige dag" contant bij de hand te houden, kunt u ervoor zorgen dat u geen geweldig bedrijf mist dat handelt tegen een prijs van brandende verkoopproducten! <(Zelfs belangrijker dan contant geld te houden is de noodzaak om schuld te zijn) Je zou waarschijnlijk geen aandelen moeten kopen als je hoge rente schulden hebt, omdat je die rentevoeten moet overwinnen in de vorm van hogere beleggingsrendementen om vooruit te komen. En dat is geen sinecure.)

8. Weet of u een limiet of een marktorder wilt gebruiken.

Als u 1.000 aandelen van

IBM (NYSE: IBM)

wilt kopen, hoeft u zich geen zorgen te maken of u de aandelenkoers wel of niet verplaatst (dus u kunt niet) meestal wegkomen met het gebruik van een marktorder.

Maar kleinere aandelen kunnen lastig zijn. Een vergelijkbare order voor een micro-capaandeel kan de prijs hoger maken omdat er aandelen worden gevonden om uw bestelling te voltooien. Mogelijk kunt u slechts 100 aandelen tegen de opgegeven prijs invullen. De volgende 900 aandelen kunnen worden gevuld tegen steeds hogere prijzen. (En het omgekeerde is waar voor verkooporders). Als u een grote bestelling plaatst, kunt u merken dat aandelen zijn gekocht tegen prijzen die 3% tot 5% hoger zijn dan u had verwacht.

En dat is precies wat u hoopte te verdienen. Daarom is het het beste om een ​​limietorder bij uw makelaar te plaatsen, met vermelding van de maximale prijs die u bereid bent te betalen. En zorg ervoor dat u aangeeft of die bestelling vandaag moet worden ingevuld, of dat u geduldig wilt zijn. Als dat het geval is, is "goed om te annuleren" de beste keuze.

Het kan de makelaar enkele dagen kosten om de hele bestelling te vullen, maar u wordt in elk geval beschermd tegen een slechte prijs. U kunt ook wachten op de dag waarop de aandelen die u bekijkt veel handelsvolume te zien krijgen. Hoe hoger het volume, hoe groter de spreiding tussen de bied- en laatprijs, en hoe waarschijnlijker het is dat de bestelling wordt gevuld voor de gewenste prijs. 9. Blijf op de hoogte. Als u eenmaal in een voorraad bent, moet u zoveel tijd besteden aan het onderzoeken van die voorraad als u besteedt aan het onderzoeken van nieuwe ideeën. Het vermijden van verliezen op aandelen die u al bezit, is net zo belangrijk als het verdienen van geld aan een toekomstige aandelen.

Lees als eerste stap al het nieuws over een aandeel in de afgelopen 60 dagen op een website zoals Yahoo! Financiën. Andere websites, zoals StreetAuthority.com, hebben een handige zoekmachine waar je alles kunt vinden dat recentelijk over een bedrijf is geschreven.

Vergeet niet om te vertrouwen op je gevoel, ook al lees je zoveel mogelijk over je aandelen. U kunt informatie tegenkomen die slecht lijkt, maar de voorraad valt niet zoals verwacht. Dat komt omdat beleggers vaak traag reageren op minder slecht nieuws en alleen een aandeel dumpen als ze echt slecht nieuws horen. In veel gevallen is het kleine negatieve nieuws dat je zojuist hebt gezien een voorbode van nog veel slechter nieuws.

Het is zo belangrijk om te weten dat analisten van Wall Street erg traag kunnen reageren op nieuws en er niet op kan worden gerekend geef tijdig op dat er iets is veranderd. U kunt bijvoorbeeld lezen dat een concurrent alleen een belangrijke klant heeft weggehaald bij een bedrijf waarvan u de eigenaar bent, waardoor de kans groter wordt dat deze de neerwaartse winstherzieningen verderop zullen zien. De analist die uw bedrijf volgt, zal zijn schattingen mogelijk niet herzien totdat het bedrijf daadwerkelijk een daling in de winst meldt. Ik gebruik Wall Street-onderzoek om me te helpen de achtergrond van een bedrijf beter te begrijpen, maar geef de voorkeur aan mijn eigen conclusies over de vraag of een aandeel een koop (of een verkoop) is.

Dave's Rules # 10 and # 11

10. Controleer en herzie uw redenen om een ​​aandeel te bezitten.

Investeerders hebben meestal duidelijke redenen om een ​​aandeel te bezitten. Misschien stijgen de brutomarges. Of de nieuwe productlijn van het bedrijf zal naar verwachting de sterke vraag dit jaar zien. Die investeringstrip is waarom je de aandelen hebt gekocht en het is de enige reden om er eigenaar van te zijn. Toch houden veel investeerders zichzelf voor de gek door te geloven dat er extra redenen zijn om de aandelen te bezitten als de eerste investeringstrip verdringt. Als het door u gekochte bedrijf vanwege de stijgende brutomarges nu aangeeft dat het zich richt op groeiend marktaandeel, is dat een reden om te verkopen. Als het veelbelovende nieuwe product van een bedrijf wordt opgegeven en het management besluit door acquisities te groeien, is dat een reden om te verkopen. Wees meedogenloos.

Zoals vermeld in de slim vernoemde

Breaking Up with a Bad Investment

, wijst John Persinos op de volgende vuistregel: elk aandeel dat u nu bezit maar niet langer beschouwt als een "koop" "kandidaat moet een sterke kandidaat zijn om te verkopen.

11. Weet wanneer je eruit moet.

Zoals opgemerkt, zijn er twee redenen om een ​​aandeel te verkopen. Ofwel het is gewaardeerd tot het niveau dat je wilde, of je oorspronkelijke redenen om het te bezitten zijn niet langer aanwezig. Haal de emotie uit de handel door vast te houden aan je wapens en te verkopen. Dat is waarom je een plan hebt opgesteld. Als je niet kunt verkopen, is de kans groot dat je emotioneel gehecht bent.

[Klik hier om de 5 te zien. Signs Your Emotions Are Control of Your Investing.] Geef, als je niets verkoopt, niet op al die waardevolle informatie die u verzamelde terwijl u de aandelen bezat. Profiteer van al die kennis die je hebt opgebouwd om het bedrijf te analyseren. Ik heb de afgelopen 15 jaar meerdere aandelen in meerdere aandelen gehad en ik weet dat het loont om een ​​controlelijst te maken van aandelen die je in het verleden hebt gehad. Kijk eens per maand naar het laatste nieuws en de bewegingen van de aandelenkoersen voor elk aandeel om te zien of het bedrijf aan het verbeteren is of dat de aandelenprijs aantrekkelijker is geworden. Wees altijd klaar om die oude vonk opnieuw te ontsteken.