De zeven zonden van beleggen vermijden

By Byron Studdard, CFP

Lees meer over Byron op Ask a Advisor van Investmentmatome

Velen zien succesvol beleggen als weten hoe ze de dingen goed moeten doen. Dit is onmiskenbaar waar, maar een groot deel van weten hoe je de dingen goed moet doen, is niet dingen doen die fout zijn.

De meeste beleggers, inclusief professionals, maken routinematig blunders die diep in hun totale beursrendement snijden. Hier zijn zeven veelvoorkomende, zeer schadelijke investeringsfouten en manieren om ze te vermijden:

• Niet slagen om het risico in hun handelsproces te beperken door stop-loss limieten te gebruiken. Dit is een reeks staande instructies voor makelaars om een ​​aandeel te verkopen als de prijs onder een bepaalde waarde daalt - of, in het geval van professionele handelaren, een waarschuwing van hun handelsplatform dat het aandeel de vastgestelde verlieslimiet heeft overschreden. Veel professionals stellen hun stopverliezen op 8 tot 10 procent van de aankoopprijs. Stop-loss-bestellingen zijn nuttig voor individuele beleggers die niet elke dag naar de markt willen kijken of niet terug willen komen van vakantie om te ontdekken dat hun winst in een bepaalde voorraad is weggevaagd. Je moet niet bang zijn om te verkopen als verliezen dit punt bereiken.

• Emoties laten interfereren met oordeel. De twee primaire emoties die de rationele besluitvorming doen ontsporen zijn hebzucht en angst. Hebzucht kan je ertoe aanzetten hoog te kopen door voorbije prestaties te achtervolgen. Mensen hebben de neiging om te zeggen dat ze een aandeel kopen omdat het 'goed doet', maar dat klopt niet. De juiste verklaring is: "Dit aandeel doet het goed." Omdat een aandeel de laatste tijd sterk is gestegen, betekent dat nog niet dat dit ook zo zal blijven. Hebzucht kan je blind maken voor deze rationele analyse.

Angst kan ertoe leiden dat je in paniek verkoopt als een aandeel begint te vallen. Dit betekent niet dat u nooit mag verkopen wanneer een aandeel daalt, maar deze beslissing is, net als een beslissing om te kopen, het best gebaseerd op een rationeel oordeel, bij voorkeur met technische analyse - de beoordeling van marktactiviteit en handelspatronen rondom de voorraad of uw stop limiet.

• Een te diversificatie van een aandelenportefeuille door te veel te investeren in een of twee bedrijven. Dit kan voortkomen uit de misvatting dat alleen al omdat je een aantal goede dingen weet over een bedrijf (misschien heb je daar gewerkt) of om een ​​of andere reden een voorliefde voor hebt ontwikkeld, het is noodzakelijkerwijs een goede investering. Gedragsfinancieringsdeskundigen noemen dit 'vertrouwdheidsbias'. Mensen die aandelen ontvangen als onderdeel van hun compensatie worden meestal overbelast in hun bedrijven. Ze moeten een tip nemen van hun CEO's, die met regelmatige tussenpozen bedrijfsaandelen verkopen, binnen toegestane limieten, om hun posities te diversifiëren.

• Overdiversificatie van een aandelenportefeuille. Ironisch genoeg, door te veel verschillende aandelen te kopen om het risico te beperken, kun je soms je kansen op een goed rendement verkleinen. De portefeuilles van veel beleggers bevatten te veel aandelen, meestal omdat ze te veel beleggingsfondsen bezitten. Veel van deze fondsen hebben aandelen in alle of de meeste grote spelers in verschillende sectoren. Toch kunnen alle bedrijven in een bepaalde sector niet bovenaan komen te staan. Een beleggingsfonds kan aandelen bezitten van Macy's, Sears en J.C. Penney, maar als een individuele belegger die individuele aandelen koopt, kunt u het bedrijf kiezen waarvan u denkt dat het beter zal presteren.

Gebruik van beleggingsfondsen, die verschillende nadelen hebben. Een goede reden om geen beleggingsfondsen te bezitten, is belastingen - een van de belangrijkste factoren die het nettorendement van een belegging bepalen. Het irritante aan beleggingsfondsen in belastbare rekeningen is dat zelfs wanneer u geld verliest, u kunt worden belast op winst die het fonds eerder heeft gemaakt. Dus soms verlies je nog meer als je verliest. Een ander probleem met beleggingsfondsen is dat u er niet uit kunt komen tot het einde van de handelsdag. Dus als de markt in ruw water is, moet je gewoon daar zitten en het nemen. Als u genoeg geld heeft om te spreiden over 20-30 aandelen, kunt u wellicht beter uw eigen portefeuille samenstellen.

• Altijd de markt in één richting spelen. De meeste beleggers kopen in afwachting van stijgende prijzen. Toch investeren veel professionals en slimme amateurs ook in neerwaartse bewegingen door aandelen te shorten - in feite, te wedden op hun daling - of Exchange Traded Funds (ETF's) te kopen die de markt tekort doen. De ETF uitgegeven door ProShares, de Short Dow30 (DOG), zoekt bijvoorbeeld resultaten die overeenkomen met de inverse dagelijkse prestaties van de Dow Jones Industrial Average. Professionele handelaars gebruiken deze technieken, hedging genaamd, om hun aandeleninvesteringen af ​​te dekken of te beschermen. Als de markt valt, bieden deze technieken bescherming. Te veel individuele beleggers gebruiken dergelijke strategieën niet om het risico te verminderen.

• Niet slagen om hun aandelenportefeuilles te verbeteren door opties te gebruiken. Een type optie, een gedekte call, is een contract dat u contant geld (premium genaamd) geeft in ruil voor uw verplichting om een ​​aandeel te verkopen tegen een overeengekomen prijs binnen een bepaalde tijdsperiode. Als de voorraad de afgesproken prijs bereikt, moet u verkopen - maar u mag de premie behouden. Als de voorraad de afgesproken prijs niet haalt, mag u zowel de premie als de voorraad behouden. Als u aandelen in uw portefeuille hebt die u toch wilt verkopen, waarom geen premie verzamelen door een gedekte oproep te verkopen? Je zult uiteindelijk de voorraad verkopen, maar in de tussentijd kun je premies verzamelen.

Succesvol beleggen is een complexe onderneming met talloze factoren. Deze fouten en weglatingen hebben slechts betrekking op een paar van deze factoren, maar de principes die ze met zich meebrengen behoren tot de meest kritische die van invloed zijn op het succes van de belegging. Door deze blunders te vermijden - en in plaats daarvan de juiste proactieve maatregelen te nemen - kunt u een heel eind op weg zijn om uw rendement te vergroten.

Zie gerelateerde artikelen:

Estate Planning: krijg je samen handeling

Neemt u teveel risico?

Echtscheiding: we zijn beter dan dit