Arielle antwoordt: Moet ik op mijn 401 (k) tikken om schulden af ​​te lossen?

"Arielle Antwoorden" is een vraag-en-antwoord-vraag-en-antwoord kolom voor alle leeftijden en levensfasen. Ik ben hier om u te helpen meer te sparen en uw beleggingsdoelen te bereiken, of dat nu pensioen is, een huisbetaling of een universiteit voor uw kinderen. Dit zijn dingen waar ik ook voor spaar.

Als je een vraag hebt, wil ik deze graag beantwoorden. (De disclaimer: ik zal u niet verwijzen naar de volgende hot stock of het beste beleggingsfonds omdat ik de toekomst niet kan voorspellen.) Stuur een vraag naar [email protected] en deze kan in een komende kolom verschijnen.

Vraag: Mijn vrouw en ik hebben een aanzienlijke hoeveelheid creditcardschuld. Is het logisch om 401 (k) geld te gebruiken om de schuld te zuiveren?

Er is een lang antwoord op deze vraag en een kort antwoord. De korte is slechts één woord, twee letters: Nee.

Dat komt omdat de IRS je niet de voordelen geeft van een 401 (k) - premastrische bijdragen, belastinggerelateerde investeringsgroei - uit de goedheid van zijn hart. Het geld zou bestemd moeten zijn voor pensionering; als je het eerder haalt, betaal je inkomstenbelasting en een boete van 10%.

Afhankelijk van uw belastingschijf kunt u meteen een derde van wat u hebt opgenomen, afgeven; om genoeg geld over te houden om een ​​schuld van $ 20.000 te betalen, zou je bijvoorbeeld $ 35.000 moeten kunnen opnemen.

En dan zijn er de alternatieve kosten om die $ 35.000 uit de markt te trekken, waar het - indien links geïnvesteerd - zou kunnen uitgroeien tot ongeveer $ 150.000 na 25 jaar, uitgaande van een redelijk gemiddeld jaarlijks rendement van 6%.

Met andere woorden: tenzij u het geld nodig heeft om een ​​leven te redden, sluit de wiskunde snel een vroege opname uit. Maar laten we het hebben over enkele alternatieven.

Allereerst een woord over 401 (k) leningen

Niet alle providers staan ​​het toe, maar u heeft mogelijk wel over deze optie gelezen in uw planningsdocumenten. Ik beschouw dit niet echt als een goed alternatief voor het trekken uit je 401 (k), en ik wil uitleggen waarom. Met een lening van 401 (k) leent u geld van uw rekening en betaalt u zich vervolgens met rente terug. Op het eerste gezicht lijken dit een geschenk: je kunt een vroege distributie vermijden, die schuld in één deel betalen en rente aan jezelf betalen in plaats van aan een creditcardmaatschappij. Win-win, toch?

Nogmaals, nee. Deze leningen zijn een rooskleurig klinkende oplossing, maar ze zouden een laatste redmiddel moeten zijn vanwege een litanie van kanttekeningen. De grootste: als u uw baan verlaat, moet u doorgaans binnen 60 dagen de lening terugbetalen. Als u niet kunt zeggen - omdat u bent ontslagen - wordt het uitstaande bedrag behandeld als een vervroegde opname (zeg hallo tegen die 10% boete en inkomstenbelasting).

Creditcardschuld is stressvol; het toevoegen van geld verschuldigd aan de IRS zou zich ophopen. Een 401 (k) -lening is marginaal beter dan een rechtstreekse verdeling, maar deze komt bijna onder aan uw lijst met opties. En je hebt opties.

Verlaag uw rentetarieven …

Voordat je iets drastisch doet, probeer dan te onderhandelen met je kaartuitgever of consolideer naar een saldo van 0% saldo of een persoonlijke lening.

" MEER: Moet ik mijn schuld consolideren?

Een promotieperiode voor saldooverdracht kan u 15 tot 18 maanden kopen; je wilt de schuld afbetalen voordat het tarief omhoog schiet. Het is een goede optie als je een uitstekende kredietwaardigheid hebt. Afhankelijk van uw credit score en creditcard saldo, bent u misschien niet in staat om het volledige bedrag over te maken, maar het kloppen van de rentevoet voor zelfs een gedeelte is nuttig.

Een persoonlijke lening kan twee tot vijf jaar duren en u in staat stellen om uw volledige saldo te consolideren; banken en kredietverenigingen die deze leningen aanbieden, accepteren soms meer een gedupeerde credit score, maar ze zijn niet de gratis (ish) rit van een 0% saldooverdracht. Zorg ervoor dat de rente van de persoonlijke lening lager is dan je momenteel betaalt.

… verander dan je prioriteiten een tijdje

Als een onderbreking van de rente niet voldoende is, kunt u overwegen een aantal grotere wijzigingen aan te brengen. Maak je geen zorgen, ik ga je niet vertellen wat je uit je budget moet halen om op deze schuld te jammeren. Dat weet u allemaal en u hebt het waarschijnlijk al gedaan. Maar op dit moment wilt u wellicht nog meer geld vrijmaken, niet door op uw 401 (k) te tikken, maar door uw bijdragen eraan te schalen.

Het algemene advies is om te sparen voor pensionering voordat u schulden aanpakt. Dit is met name het geval als u een 401 (k) wordt aangeboden die wordt geleverd met overeenkomende dollars van uw werkgever, ook wel bekend als gratis geld. Maar als u die match eenmaal hebt verdiend, komt de keuze tussen meer bijdragen en het aflossen van schulden meestal neer op de rente van de schuld ten opzichte van uw jaarlijkse beleggingsrendement. Overweeg ook dat door de vervroegde sparenbijdragen van de ouderdom naar schuld om te buigen, je die belastingvoordeel verliest.

Creditcards vragen vaak een rente die veel hoger is dan wat u redelijkerwijs kunt verdienen met beleggen, dus het kan logisch zijn om uw bijdragepercentage te verlagen en uit die schuld te komen - vooral als u het in minder dan vijf jaar kunt doen.

Als je naar een langere periode kijkt - of je hebt al het bovenstaande gedaan - is het misschien tijd om te kijken naar schuldverlichting. Het zal de deur openen voor wat extra middelen, met behoud van de pensioenspaarmogelijkheden die je hard hebt gewerkt om te bouwen.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website.E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.