Advance America: hoe slecht kan het zijn?

Als het gaat om flitskredieten, is er geen grotere speler dan Advance America. Begonnen in 1997, heeft Advance America nu meer dan 2600 locaties verspreid over het land en staat het aan het hoofd van een industrie van $ 6 miljard per jaar. Je hebt misschien gehoord van hen en hun recente 18,75 miljoen dollar-regeling in North Carolina voor het in rekening brengen van illegale vergoedingen en buitensporige rente. Of leest u misschien een van de vele verhalen van hun klanten, geprofileerd over de vicieuze cirkel van schulden van betaaldagleningen.

Verken betaaldaglening alternatieven

Hoe slecht is het? Rechtszaken en klachten terzijde, Advance America's leningen zijn niet goedkoop, met regelmatig een APR van meer dan 390% (ter vergelijking, APR's op creditcards variëren meestal tussen de 12 en 30 procent). Een betaaldaglening kan een snelle en gemakkelijke manier zijn om het contante geld te krijgen dat u nodig hebt om uit een moeilijke situatie te komen, maar wees voorbereid op hoge leenkosten.

Advance America werkt net als andere betaaldagleningbedrijven: na het bepalen van de geschiktheid, stemt u in met een vooraf vastgesteld leenbedrag, evenals een vergoeding en betalingsstructuur. U ontvangt het geld binnen enkele dagen en keert terug om uw schuld aan het einde van de uitleentermijn af te betalen, meestal wanneer uw volgende salaris binnenkomt. Kosten worden meestal berekend over een standaardperiode van 14 dagen en variëren afhankelijk van de staat waarin u woont:

	Lening kosten per $ 100	april
Californië	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Alle waarden berekend voor een $ 100 Advance America in-store-lening terugbetaald over een periode van 14 dagen.

Lees de kleine lettertjes

Alleen al het bekijken van de april- en leenvergoedingen van Advance America slaagt er niet in het volledige verhaal te vatten. Alles, van het bedrag dat u kunt lenen om uw lening te herstructureren, kan afhankelijk zijn van lokale wetgeving. De staat Washington dekt bijvoorbeeld uw geleende bedrag af op 30% van uw bruto maandinkomen en stelt u in staat om de lening te annuleren zonder dat dit gevolgen heeft. Inwoners van Texas kunnen intussen tot 35% van hun inkomen lenen, maar krijgen ook een APR van 10% op de hoofdsom van de lening en zijn aansprakelijk voor late vergoedingen van onder andere 5% van het openstaande saldo.

Gelukkig verdeelt Advance America hun kosten per locatie op hun website, maar totdat je echt een aanvraag voor een lening invult en een leningsovereenkomst hebt gelezen, is er geen duidelijke indicatie van late vergoedingen of boetes. Ondertussen blijven de klachten tegen Advance America intrekken. In september werd een rechtszaak tegen het bedrijf aangespannen wegens het ongepast contacteren van de werkgever van een klant en het zoeken naar zijn loon voor een achterstallige lening.

Alternatieven voor Triple Digit APR's

Het Consumer Financial Protection Bureau heeft onlangs een rapport vrijgegeven waarin meer dan 15 miljoen betaaldagleningen gedurende een periode van 12 maanden zijn beoordeeld. Hun conclusie? Op onverantwoordelijke wijze gebruikt, worden flitskredieten al snel, Äúdebt traps,Äù die consumenten in een cyclus van hoge rente lenen. Het hoeft niet zo te zijn. Er zijn alternatieven voor driekaarten APR's, zelfs als u geen perfect krediet hebt. Een paar voorbeelden:

De Capital One 360 het controleren van een rekening heeft een kredietlijn in het kader van een rekening-courantkrediet waarmee u meer kunt betalen dan uw beschikbare saldo op uw betaalrekening, maar in plaats van een bijdrage in rekening-courant in rekening te brengen, wordt een lage rente van 11,5% geheven. Ze voeren echter een kredietcontrole uit wanneer ze u kwalificeren voor de kredietlijn in het kader van de overschrijving, en mogelijk heeft u een lage limiet.

Kleine dollar leningen van kredietverenigingen.Veel kredietverenigingen, met name community development credit-unions, verstrekken leningen van $ 200- $ 1.000 met een APR van 28% of minder en een aanvraagkosten van $ 0- $ 20. Dat is veel beter dan de APR van bijna 500% die u zou kunnen betalen met Advance America. Een credit union lening werkt ook een beetje anders. In plaats van twee weken, wordt de lening meestal uitbetaald tussen een en zes maanden, waardoor financiële planning voor de langere termijn wordt gestimuleerd en u krediet kunt opbouwen.

Voorschotten in contanten op creditcards. Dit kan een vrij dure optie zijn als u voor een langere periode moet lenen. U moet waarschijnlijk een voorschot in contanten betalen, 3-5% van het voorgeschoten bedrag, en de meeste creditcards hebben hogere contante voorschotten dan normale aankooptarieven. Maar nogmaals, kredietverenigingen komen te hulp. Veel kredietverenigingen hebben kaarten met lage contante voorschotten en geen kosten.

Bijvoorbeeld: Spectrum Federal Visa Platinum

• Geen vooruitbetaling contant
• 9,99% -17,99% vooruitbetaling APR
• Iedereen kan meedoen met een donatie van $ 5 aan de Financial Fitness Association.

Noordwest Federal FirstCard Visa Platinum

• Bedoeld voor diegenen die hun kredietgeschiedenis moeten opbouwen
• Vereist dat u een cursus financiële taalcursus met 10 vragen volgt
• Geen vooruitbetaling contant
• Het lidmaatschap staat open voor iedereen die lid is van Northwest Federal, waaronder overheidsmedewerkers en honderden bedrijven en partnerorganisaties, of familieleden en huishoudens van degenen die in aanmerking komen.

Zoek financiële zekerheid

Betaaldagleningen kunnen prima zijn voor het doorkomen van noodsituaties of onverwachte financiële verrassingen. Maar als je merkt dat je elke maand afhankelijk bent van betaaldagleningen, is het misschien de moeite waard om met een financieel adviseur te praten. Een adviseur of adviseur kan u helpen om uw financiën goed te bekijken en u op weg te helpen naar financiële stabiliteit op de lange termijn. U kunt enkele van deze opties overwegen:

• De National Foundation for Credit Counseling somt agentschappen op die gratis en goedkope financiële hulp bieden.
• Op onze site Vraag een Advisor-site, u kunt advies krijgen van gecertificeerde financiële adviseurs die uw vragen gratis beantwoorden.
• U kunt contact opnemen met een plaatselijk bureau voor financiële empowerment voor advies in uw regio.
• Als u of een familielid in het leger zit (actieve dienst, Bewaker of Reserve), kunt u maximaal 12 gratis financiële counsellingsessies per nummer per jaar krijgen met Military OneSource.