Geaccumuleerde winst Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Geaccumuleerde inkomsten is de som van de winst van een bedrijf, na dividendbetalingen, sinds de oprichting van het bedrijf. Het kan ook de ingehouden winst, het verdiende overschot of het behouden kapitaal worden genoemd.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we een voorbeeld bekijken om te illustreren:

Stel dat bedrijf XYZ al vijf jaar in bedrijf is, en het heeft het volgende jaarlijkse netto inkomen gerapporteerd:

Jaar 1: $ 10.000

Jaar 2: $ 5000

Jaar 3: - $ 5000

Jaar 4: $ 1.000

Jaar 5: - $ 3.000

Aangenomen dat het bedrijf XYZ in deze periode geen dividend heeft uitgekeerd, zijn de gecumuleerde inkomsten van XYZ de som van het netto-inkomen sinds het begin: $ 10.000 + $ 5.000 - $ 5.000 + $ 1.000 - $ 3.000 = $ 8.000. In de daaropvolgende jaren zullen de gecumuleerde inkomsten van XYZ veranderen met het bedrag van de nettowinst van elk jaar, verminderd met dividenden.

Het overzicht van de geaccumuleerde inkomsten geeft een samenvatting van de veranderingen in de gecumuleerde inkomsten gedurende een belastingperiode en de totale gecumuleerde inkomsten verschijnen in de aandeelhouders 'eigen vermogen van de balans. Dit betekent dat elke dollar verdiende geld in feite een soort dollar toegevoegd aan het eigen vermogen.

raad van bestuur van een bedrijf kan 'passend' alle of een deel van de gecumuleerde winst van het bedrijf als het wil dividenduitkeringen te beperken tot de aandeelhouders. Kredieten worden gewoonlijk naar goeddunken van het bestuur gedaan, hoewel obligatiehouders contractueel kunnen verlangen dat het bestuur dit doet. Kredieten verschijnen als een speciale rekening in het gedeelte over de geaccumuleerde inkomsten. Wanneer een krediet niet langer nodig is, wordt het terug naar de geaccumuleerde inkomsten gebracht. Omdat de geaccumuleerde inkomsten geen contant geld zijn, kan een bedrijf de kredieten financieren door contant geld of verhandelbare waardepapieren opzij te zetten voor de projecten die zijn aangegeven in het krediet.

Waarom het belangrijk is:

Het is belangrijk om te begrijpen dat

de gecumuleerde inkomsten geen extra cash of contant geld overhouden na de betaling van dividenden. Integendeel, geaccumuleerde inkomsten laten zien wat een bedrijf deed met zijn winst; ze zijn het bedrag aan winst dat het bedrijf sinds de oprichting van het bedrijf opnieuw heeft geïnvesteerd. Deze herinvesteringen zijn ofwel aankopen van activa of verminderingen aansprakelijkheid. verzameld winst enigszins overeen met het dividendbeleid van een bedrijf, omdat het besluit van een bedrijf om ofwel herinvesteren winst of betalen ze uit aan de aandeelhouders weerspiegelt. Uiteindelijk, de meeste analyses van de geaccumuleerde winst richt zich op het evalueren welke actie gegenereerd of zou het hoogste rendement voor de aandeelhouders te genereren.

De meeste van deze analyses te betrekken vergelijken van geaccumuleerde winst per aandeel aan de winst per aandeel over een bepaalde periode, of ze vergelijken de hoeveelheid van de geaccumuleerde inkomsten voor de verandering in de aandelenkoers gedurende die periode. Beide methoden proberen het retourbeheer te meten dat is gegenereerd op de winsten die het terug in het bedrijf heeft teruggeploegd. Look-through inkomsten, een methode ontwikkeld door Warren Buffett die goed is voor belastingen, is een andere methode in deze geest.

kapitaalintensieve industrieën en groeiende industrieën hebben de neiging om meer van hun inkomsten dan in andere sectoren te behouden, omdat ze meer actief investering alleen om opereren. Ook, omdat verdiende geld is de som van de winst minder dividenden sinds de oprichting, oudere bedrijven kunnen aanzienlijk hoger verdiende geld dan identiek jongere melden. Dit is de reden waarom vergelijking van de gecumuleerde winst is moeilijk, maar over het algemeen het meest zinvol tussen bedrijven van dezelfde leeftijd en binnen dezelfde sector, en de definitie van "hoog" of "laag" verdiende geld dient te geschieden binnen deze context.