Een High-Wire Act: schulden betalen met pensioen

De meeste mensen consolideren schulden met een persoonlijke lening of een creditcard voor het overboeken van de balans. Anderen tikken op de aandelen in hun huizen. Deze opties gaan allemaal gepaard met risico's.

Ter vergelijking: een lening van 401 (k) kan er goed uitzien, maar het zou de meest riskante keuze van allemaal kunnen zijn.

401 (k) leningen: goedkoop maar beladen

Met de meeste 401 (k) -plannen kunnen gebruikers lenen tegen hun pensioensparen. "Ongeveer 1 op 5 van onze deelnemers aan het plan heeft een lening uitstaan", zegt Meghan Murphy, woordvoerder van Fidelity Investments.

De rente op 401 (k) leningen is laag - meestal één procentpunt boven de prime rate - en rentebetalingen gaan terug naar uw rekening. Maar als u uw baan verliest, wordt u geconfronteerd met versnelde terugbetaling of belastingen en boetes. Tien procent van 401 (k) leners in gebreke, volgens het National Bureau of Economic Research; van degenen die hun baan verlaten met een uitstaande lening, 86% standaard.

Zelfs een volledig afgeloste lening beschadigt je pensioenplannen. Het geld dat u leent, genereert geen beleggingswinsten buiten uw 401 (k), en eenmaal terugbetaald, kan het nog steeds de verloren tijd niet goedmaken.

Om deze redenen waarschuwen financiële experts doorgaans voor 401 (k) leningen behalve als laatste redmiddel.

Hulp zoeken voor weggelopen schulden

Onder welke extreme omstandigheden kan een 401 (k) lening acceptabel zijn?

Financieel ontwerper Sterling Neblett van Centurion Wealth Management in McLean, Virginia, werkt met een echtpaar dat ooit in de schulden zat. Hij stelde voor om door te gaan met de lening - en het bleek de juiste optie te zijn.

Het paar uit Washington, D.C.- had meer dan $ 70.000 aan creditcardschuld in de wacht gesleept. Uitbetaling leek onmogelijk. Met rentes van rond de 20% nam de rente enorme delen van hun betalingen op.

"Ze waren doodsbang dat ze er nooit onder vandaan zouden komen onder deze enorme schulden met een hoge rente", zegt hij.

Hun schuld stapelde zich op terwijl ze op één salaris leefden na verhuizing naar het dure gebied; uitgaven voor kinderen, verhuiskosten en meer gingen op hun creditcards. Toen begon de vrouw een nieuwe baan, bracht hun gecombineerde inkomen tot ongeveer $ 200.000 per jaar en motiveerde hen om schulden aan te pakken, zegt Neblett.

Hij en het paar besloten dat een lening van 401 (k) de beste manier was om hun creditcardschuld af te betalen.

Een lening van 401 (k) wegen

Dit is wat Neblett overwoog:

De bespaarde rente door schulden te consolideren. Het paar kon 4% betalen op de 401 (k) lening of 20% op hun creditcards - dus het nemen van de lening bespaarde hen bijna $ 25.000. De rente die zij wel betaalden, ongeveer $ 5.250, werd opnieuw geïnvesteerd in de 401 (k).

"We doen vaak geen 401 (k) -leningen," zegt Neblett, "maar met dat paar zou het waarschijnlijk twee of drie keer zoveel tijd hebben gekost om hun schuld af te betalen met het 20% -belang."

De pensioengerechtigde hit.Iemand die een vijfjarige lening van $ 50.000 neemt - het maximaal toegestane bedrag bij wet - tegen een rente van 4% zou een 401 (k) balans hebben van $ 4.957 lager aan het einde van de aflossingsperiode, volgens de leningcalculator van Vanguard, ervan uitgaande dat het geld zou zijn verdiende 7% rendement als je het in het account investeerde. In dat tempo zou die kloof na 20 jaar uitgroeien tot $ 20.024.

Om dat verloren terrein goed te maken, adviseert Neblett kredietnemers om door te gaan met het maken van geplande bijdragen aan hun 401 (k), omdat ze zo mogelijk een lening terugbetalen. Het op één na beste punt is om op zijn minst genoeg bij te dragen om de match tussen de werkgevers na te bootsen.

Het risico en de kosten van wanbetaling. Voor de IRS is een wanbetaling op een 401 (k) lening een belastbare uitkering, en degenen jonger dan 59½ maken een 10% vroegtijdige boete op. Als het echtpaar dat met Neblett werkte niet kon betalen, zou de IRS-rekening $ 17.500: $ 12.500 aan inkomstenbelasting zijn geweest (uitgaande van 25% schijf) en een boete van 10% van $ 5.000.

Neblett beschouwde het hoge inkomen van het stel en dacht dat het relatief kleine risico aanvaardbaar was in ruil voor het elimineren van de giftige schuld.

Een gedisciplineerd aflossingsplan. 401 k) Leningbetalingen zijn vast en worden doorgaans automatisch in mindering gebracht op de salarisstrookjes van een lener, waardoor ze eenvoudiger te beheren zijn dan creditcardbetalingen. "Uit het oog, uit het hart", zegt Neblett.

Hij adviseerde de klanten om automatische aftrekposten te gebruiken en een budget te personaliseren om hen op schema te houden met betalingen in de richting van hun lening en resterende 20.000 dollar aan creditcardschuld.

Hij zegt dat het paar zeer gemotiveerd was, wat even belangrijk was voor een succesvol resultaat. Ze hielden vast aan hun plan en slaagden er na een salarisverhoging in om de lening van 401 (k) vroeg af te betalen.

"Ik zal haar tranen van vreugde nooit vergeten toen vier jaar later - en niet vijf - we een credit card cutting 'party' hadden om hen te vieren en al hun schulden af ​​te betalen, afgezien van hun hypotheek," zegt hij.

Alternatieven voor 401 (k) leningen voor schuldconsolidering

Andere opties voor het consolideren van schulden zijn onder meer balansoverdrachtskaarten en persoonlijke leningen, waarvoor geen onderpand vereist is. Goedkeuring en rentetarieven voor dit soort leningen zijn gebaseerd op krediet en inkomen.

Saldo-overdrachtskaarten bieden promotionele tarieven van 0% voor een beperkte tijd, meestal niet meer dan 21 maanden. Maar ze vereisen een hoge credit score, sommige dragen overdrachtskosten tot 5%, en $ 15.000 is meestal het grootste bedrag dat u kunt overboeken.

Persoonlijke leningen hebben doorgaans lagere rentetarieven dan creditcards.De beste tarieven gaan naar mensen met een sterk krediet; mensen met slecht krediet hebben mogelijk een mede-ondertekenaar nodig om zich te kwalificeren.

Iedereen die schuldenconsolidatie overweegt, moet eerst:

Doe een realitycheck. Is uw ongedekte schuld - creditcards, medische rekeningen, persoonlijke leningen - in totaal meer dan 50% van uw inkomen? Mogelijk moet u schuldenverlichting zoeken via kredietadvies of een faillissement.

Nieuwe schuld stoppen. Ga drie tot zes maanden zonder gebruik van uw creditcards. Nadat u uw bestedingspatroon opnieuw heeft ingesteld, kunt u een schuldconsolidatieplan overwegen.

Maak een budget. Net als het paar waarmee Neblett heeft gewerkt, heb je een plan nodig dat de terugbetaling binnen vijf jaar ondersteunt. Een nieuwe start zal niet werken als u te veel geld uitgeeft.

Jeanne Lee is een schrijver van het personeel bij Investmentmatome, een website voor personal finance. E-mail: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.