3 Dingen die beleggers altijd willen |

Dennis Lankes van startupslive.tv gaf commentaar op mijn recente bericht en vroeg me dit:

Je werkt met startups en praat de hele tijd met investeerders. Wat trekt het oog en de aandacht van mensen echt op een veld? Wat zijn de vragen die beleggers willen beantwoorden? Kun je me helpen?

Zeker.

Dat lijkt een redelijke vraag. Wat echt leuk is, is om te beginnen met na te denken over wat je zou willen, als je geld zou investeren in een startup. Je wilt later een grote beloning voor het nu geïnvesteerde geld. Je wilt zo min mogelijk risico, in een zeer risicovolle onderneming, voor een zo hoog mogelijke uitbetaling. Rechts? Ja, zeker, maar hoe kom je daar? Dat is het eindpunt. Dus hier is een lijst:

1. Potentiële groei

.

Gewoonlijk betekent dat producten in plaats van services. Je kunt meer producten verkopen door meer te maken en op te voeren - wat we graag schaalbaarheid

noemen. Het gaat om leverage. Als u dozen verkoopt, geen uren, kunt u meer dozen verkopen zonder dat u evenredig meer mensen moet meenemen. De belegger verdient geld wanneer de succesvolle startup vloeibaar wordt. Liquiditeit komt van beide IPO-waarschijnlijk niet van deze dag - of verkregen door een ander bedrijf. Dat gebeurt niet zonder groei. Diensten zijn over het algemeen moeilijker te kweken dan producten, omdat er niet zoveel hefboomwerking is. Maar dat geldt niet voor alle diensten. Webservices kunnen bijvoorbeeld erg aantrekkelijk zijn voor beleggers. Als een snelle test of een service interessant kan zijn, vraag je jezelf af hoeveel mensen je moet toevoegen om het volume te verdubbelen. Met veel services, bijvoorbeeld het schrijven van een businessplan, of grafische kunst of limousineservices, moet je de mensen verdubbelen om het volume te verdubbelen. Beleggers noemen dat een 'body shop', en ze vinden het niet zo leuk. Een ander belangrijk concept dat is ingepakt in potentiële groei, is de fitheid van het product / de markt. Ik vind deze zin leuk, die ik als eerste zag in een post van Marc Andreessen, "Het enige ding dat belangrijk is", omdat het zowel voordelen als marktomvang absorbeert. U scheidt die twee concepten niet.

Dit basisconcept stroomt in vele facetten, zoals positionering, verdedigbaarheid, potentiële markt, gepatenteerde technologie - al die factoren die potentiële groei genereren.

2. Potentiële uitbetaling in 3 tot 5 jaar

Ze noemen dat een exit. Het betekent een uitweg. En net als gevangenissen, investeringen zonder uitweg zijn zeer beperkend. Beleggers willen een exit-strategie. Let op: beleggers willen geen aandeel hebben in uw gelukkige en gezonde bedrijf dat eeuwig meegaat en nooit liquiditeit creëert. Hoe zou u geld in iemand anders's bedrijf stoppen en nooit zien dat het geld voor u zou produceren? Daarom noemen ze het beleggen.

Als je die droom hebt over het bouwen van je eigen bedrijf en het verandert in een levensstijlbedrijf, en het dan doorgeeft aan je kinderen, houd er dan rekening mee dat dit scenario de nachtmerrie van een investeerder is. Je bent gelukkig, dus je wilt niet vloeibaar worden. Je kunt er vrijwel van uitgaan dat een professionele belegger of een ervaren engeleninvesteerder minstens $ 10 terug wil krijgen voor elke geïnvesteerde dollar, en bij voorkeur $ 20, $ 50 of $ 100, en over drie tot vijf jaar. Investeren in startups is een risicovolle onderneming.

Terzijde, ik ben verbaasd over hoe vaak dit als een soort karakterfout van de kant van de beleggers wordt beschouwd. Waarom willen ze zoveel rendement? Wat is er mis met hem? De reden is dat ze weten dat startups erg riskant zijn. Veel van hen mislukken. Dus beleggers willen met de winnaars groot slaan om voor alle verliezers te betalen.

3. Geruststelling voor risico

Beleggers weten dat dit een risicovolle onderneming is. Niemand doet alsof je zonder risico een nieuw bedrijf kunt produceren. Er zijn echter factoren die het risico verminderen, het op een minimaal niveau houden. Bijvoorbeeld:

Een goed team:

oprichters waar ze in kunnen geloven. Mensen die de branche kennen, mensen met productontwikkeling en marktkennis. Het beste bewijs van intellectueel eigendom, beter zelfs dan patenten, is een geloofwaardige grondlegger.

Opstartervaring:

Sorry, ik weet dat dit moeilijk is voor beginnende startende mensen, maar omdat ik het proces minstens één keer eerder heb meegemaakt, maakt mensen in het managementteam veel geloofwaardiger.

• Weerbaarheid: Mogelijk octrooien, misschien know-how, mogelijk first-mover advantage, eigen technologie of misschien iets anders. Beleggers willen geen goed idee zien dat de wereld alleen dient om concurrenten in die richting te wijzen.