Hoe vaak heb je in je beleggingsleven gehoord dat u moet beleggen in beleggingsfondsen in plaats van individuele aandelen?

Waarschijnlijk ongeveer elke keer dat u het hebt over het kopen van een individuele voorraad, vooral een grote investering.

De reden waarom dit advies gebruikelijk is, is omdat als u investeert een groot bedrag in één aandeel. Wat gebeurt er als het bedrijf failliet gaat of de prijs drastisch daalt? U kunt veel geld verdienen - terwijl u, als u in een beleggingsfonds bent belegd, bent belegd in veel bedrijven die zijn geselecteerd door een professionele beleggingsfondsmanager. Er is dus minder kans dat u alles verliest.

Deze regel is echter niet noodzakelijk van toepassing op obligaties. Je kunt echt een fout maken door niet te investeren in individuele gemeentelijke obligaties.

Leslie Beck, een obligatie-expert gevestigd in Palo Alto, Californië, legt uit waarom:

1. Waarden van Fondsobligaties kunnen dalen

Wanneer u een individuele obligatie bezit, krijgt u meestal uw geld terug wanneer de obligatie zijn vervaldatum bereikt. In de tussentijd verdient u rente. Als u obligaties in fondsen koopt, bieden de meeste obligatiefondsen geen garantie voor de hoofdsom. De reden is dat je obligaties koopt. Obligaties worden continu toegevoegd en verkocht binnen de portefeuille van het fonds. Dit betekent dat low-rente verdienende obligaties de hoofdsom kunnen verliezen omdat ze niet zo veel waard zijn als de rente stijgt, en ze kunnen worden verkocht voordat ze hun vervaldata in obligatiefondsen bereiken. Beck zegt dat ze verwacht dat de rente de komende vijf jaar zal stijgen.

2. Gemeentelijke obligaties zijn relatief veilig

De rente die wordt verdiend, is het inkomen dat klanten van Beck van de obligatie ontvangen. De gemeentelijke obligaties die ze kiest, verdienen belastingvrij - een grote bonus als je in een staat woont zoals Californië of New York met een hoog belastingtarief. U bent niet zeker van de rentevoet zoals u zou zijn bij een individuele obligatie. Toegegeven, met rentetarieven zoals ze zijn, is dit geen grote zorg. Maar wanneer ze opkomen, zal het zijn. Let op: gemeentelijke obligaties zijn over het algemeen alleen belastingvrij als ze worden gekocht bij uw eigen staat.

3. Gemeentelijke obligaties bieden meer keuze op beleggingslengte

U wilt niet vastlopen in een obligatiefonds op lange termijn of in een individuele obligatie als de rentetarieven veranderen. Voor haar klanten beveelt Beck in het algemeen het volgende aan op basis van de tijdsduur voor haar klanten: "Wanneer de tarieven stijgen, wil je in het korte tot middelmatige bereik blijven, nu zou ik een tot vijf jaar kopen," zegt ze. "Wanneer de tarieven boven de 3% voor dat bereik stijgen, zal ik waarschijnlijk tot zeven jaar duren, en als ik 4% of hoger kan krijgen, ga dan naar 10 jaar."

De uitzondering …

Als u een speciaal soort gemeentelijke obligatiefonds waarbij de rente bevroren is voor de lengte van de investering, dat is geen slechte deal. Je bent gediversifieerd tussen meerdere obligaties terwijl je ook je hoofdsom en rentetarief veiligstelt. De gemeentelijke obligaties binnen het fonds veranderen niet, worden niet gekocht of verkocht, gedurende de looptijd van de belegging.

Het beleggingsantwoord:

Investeren in individuele gemeentelijke obligaties mag alleen gedaan worden met een adviseur die dit soort belegging begrijpt. Vanwege de complexiteit van dit soort investeringen, "De meeste financiële adviseurs moeten op beleggingsfondsen vertrouwen om in gemeentelijke obligaties te beleggen", zegt Beck, die sinds 1987 individuele gemeentelijke obligaties heeft gekocht, zegt ze. U vertrouwt een adviseur om zowel obligaties voor u te kiezen als om een ​​diversificatiestrategie te creëren. Vraag adviseurs over hun ervaringen voordat u via hen stadsbons koopt.