Hypotheektariefvooruitzichten 2017: het Trump-effect

Belastingverlagingen en overheidsuitgaven zijn twee Trump-voorstellen die kunnen leiden tot grotere tekorten en een grotere schuldenlast. Deze fiscale stimulans, gecombineerd met de stabiele werkgelegenheid die we nu al zien, zou een sterkere economische groei kunnen betekenen, wat zou kunnen leiden tot hogere hypotheekrente.

"Als de koersen snel zouden stijgen," zegt Hale, "dan geeft dat waarschijnlijk aan dat de inflatie hoger komt dan verwacht, en dat betekent waarschijnlijk dat de Federal Reserve zal handelen om de kortetermijnrente nog sneller te verhogen. Dat zou de lange rente stimuleren om een ​​klein beetje sneller te gaan."

"Dat kan goed zijn als de inkomens ook stijgen, om een ​​deel van die stijging te compenseren", zegt ze. "Maar ik denk niet dat dit een ideaal scenario is. Een ideaal scenario zou worden voortgezet matige economische expansie, en tarieven die stabiel tot iets hoger zijn."

2. Privatisering van door de overheid gesponsorde ondernemingen

De kansen van het hervormen van door de overheid gesponsorde bedrijven zoals Fannie Mae en Freddie Mac om hen uit overheidsbezit te halen zijn gestegen na de verkiezingen, zegt Moody's Analytics chief economist, Mark Zandi. Hij geeft zo'n hervorming een kans van 50%. "Het zal moeilijk zijn om hervormingen door te voeren via het Congres," zegt hij. "Als er hervormingen zijn, zal dit waarschijnlijk resulteren in hogere tarieven."

Jordan Levine, een econoom van de California Association of Realtors, zegt dat het veilig is om te zeggen dat het privatiseren van Fannie en Freddie de rente zal verhogen omdat op dit moment, met overheidsbezit, de impliciete garantie dat Uncle Sam achter de hypotheekobligaties staat die ze uitgeven, de kosten van kapitaal voor de particuliere sector.

"Ik kan met een redelijk goed zelfvertrouwen zeggen dat het [privatiseren van Fannie en Freddie] de kosten van lenen zal verhogen omdat er meer risico zal zijn dat deze pools worden gedragen door de private sector," zegt Levine, "en zij" ze willen gecompenseerd worden voor dat extra risico dat ze lopen."

3. Deregulering

De regering-Trump zou de strengere normen voor kredietverlening, die sinds de financiële crisis de norm waren, kunnen versoepelen. Dat zou kleine veranderingen in Dodd-Frank met zich meebrengen, een stuk wetgeving aangenomen in reactie op de Grote Recessie, of een volledige ontmanteling ervan.

Zandi denkt dat het onwaarschijnlijk is dat het Consumer Financial Protection Bureau, dat is opgericht door de Dodd-Frank-act, volledig wordt ontmanteld. Dodelijk-Frank helemaal weglaten is zelfs nog onwaarschijnlijker, aldus Zandi. "Dodelijke Frank vermoorden zou betekenen dat we afstand doen van hogere kapitaalnormen waar de banken voor staan."

Deskundigen als Zandi en Levine zeggen dat deregulering minder invloed heeft op de hypotheekrente dan op het aantal mensen dat toegang heeft tot krediet.

4. Verandering bij de Fed

De termijn van de voorzitter van de Federal Reserve, Janet Yellen, eindigt in januari 2018, waardoor Trump de kans krijgt om een ​​nieuwe afspraak te maken. Maar volgens Zandi is een nieuwe Fed-stoel niet zo belangrijk voor de hypotheekrente.

"Voor de meeste kredietnemers is de 30-jarige rentevaste hypotheek van belang", zegt hij. "Dat is gebonden aan de lange rente en de Fed heeft daar minder controle over."

Hale zegt dat er bij de Fed consensus bestaat over de beste manier om het monetaire beleid te benaderen, en ze verwacht niet dat een nieuwe leerstoel drastische veranderingen zal veroorzaken. "Tegen het einde van [Yellen's] termijn zou de Fed goed op weg moeten zijn naar een normaler monetair beleid", zegt Hale. "Een nieuwe stoel kan binnenkomen en dat veranderen, maar het is niet erg waarschijnlijk."

Wat moet je doen met stijgende prijzen?

"Hogere tarieven kunnen meer effect hebben dan mensen op de woningmarkt denken", zegt Zandi. In de afgelopen dertig jaar, toen mensen een huis kochten, konden ze een hypotheekrente krijgen die lager was dan hun bestaande hypotheek, wat de huizenverkopen hielp verbeteren, zegt hij.

"Vooruitkijkend zal het omgekeerd zijn", zegt hij. "De hypotheekrente zal hoger zijn op het huis dat ze willen kopen in verhouding tot hun huidige hypotheek. Dat maakt het minder aantrekkelijk voor hen om te kopen en te verkopen. Dat betekent waarschijnlijk dat de woningactiviteit minder krachtig zal zijn dan het is geweest, "zegt Zandi.

Levine, van de California Association of Realtors, stelt mensen voor die serieus nadenken over het kopen van een huis en overwegen zo mogelijk eerder dan later een stap te zetten.

"Als je erover nadenkt om op de markt te komen, is het een goed moment om tarieven in te voeren voordat ze hoger gaan," zegt Levine. "Als je overweegt om over 12 maanden te verkopen, kun je overwegen om een ​​beetje vroeg te gaan, zodat je een laag tarief kunt krijgen op je nieuwe huis."

Als je op het hek staat over herfinanciering, zou het geen kwaad om sneller een beslissing te nemen. Als u een hypotheek met variabele rente hebt, overweeg dan om te herfinancieren naar een lening met een vaste rente. U wilt niet dat uw ARM-set veel hoger is, tenzij u een toename in het volgende jaar financieel kunt verwerken.

Als u over een kredietlijn voor eigen vermogen beschikt, die doorgaans met instelbare tarieven wordt opgesteld, moet u denken aan herfinanciering in een lening met een vaste rente.

En als je een huis wilt kopen en het kunt betalen, raadt Zandi je aan om een ​​goede kredietwaardigheid te krijgen, dat je je huidige schulden goed beheert en dat je genoeg geld hebt voor een aanbetaling. Hij zegt dat deze factoren essentieel zijn om een ​​hypotheek aan te kunnen vragen en een redelijk goede rente te krijgen, ongeacht waar de rente naartoe gaat. "Dat is waar jij controle over hebt, daar moet je je op concentreren", zegt Zandi. Meer van Investmentmatome De voors en tegens van kredietlijnen voor thuisgelden Hoe herfinancier je je hypotheek Vergelijk hypotheekrente

Michael Burge is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected].