13 vragen die u moet stellen voordat u een aandeel koopt

Beweeg je cursor over de knop 'kopen'? Houd alsjeblieft je vuur vast. Voordat u uw geld op de rij zet om een ​​aandeel te kopen, neemt u de tijd om deze belangrijke vragen over de kansen, risico's en uw verwachtingen te beantwoorden.

Begin met een achtergrondcontrole

Hier zijn zeven vragen om uw onderzoek te begeleiden en te ontdekken wat een bedrijf aan het tikken is.

Wat doet het bedrijf? Of, meer precies, hoe maakt het geld? Het antwoord lijkt in het begin misschien eenvoudig - "Het maakt widgets!" Maar een beetje dieper graven zou kunnen aantonen dat de belangrijkste drijfveren van het bedrijf de servicecontracten zijn die het verkoopt of dat zijn financieringsafdeling het meest winstgevende deel van zijn activiteiten is.

Heeft dit bedrijf een concurrentievoordeel? Idealiter is er iets dat het een hoogtepunt maakt in zijn branche - iets over het bedrijf dat de concurrentie moeilijk kan kopiëren en mogelijk verduisteren. Dat kan grootte zijn (dominantie in de industrie), reputatie, superieure research, productie- of distributiemogelijkheden, patenten of een andere speciale saus. Over de concurrentie gesproken …

Wie zijn zijn concurrenten? Wat zijn ze van plan? Vergelijk de belangrijke operationele statistieken van uw bedrijf met zijn rivalen en sectorgemiddelden. Wie weet vind je misschien een betere kandidaat voor je geld of besluit je aandelen in een paar concurrenten te kopen om je risico te spreiden.

" MEER: Beperk uw beleggingsrisico met diversificatie

Is het bedrijf winstgevend? Beleggers gebruiken een aantal statistieken, ratio's en analytische stijlen om de gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Bekijk de gegevens vanuit zoveel mogelijk invalshoeken, inclusief historische resultaten, sectorindexen en hoe andere bedrijven in dezelfde branche zich meten. (Raadpleeg onze gids met informatie over het onderzoeken van aandelen voor een gedetailleerde uitleg.)

Wie draait de show? Het kopen van een aandeel is het equivalent van het aangaan van zaken met de mensen die het bedrijf runnen. Doe een achtergrondcontrole van het management. Lees transcripten van wat ze zeggen tijdens bedrijfsconferentiegesprekken om een ​​idee te krijgen van hun stijl. Kijk hoe ze het bedrijf hebben geleid tijdens goede en slechte tijden en zorg ervoor dat je je geld gemakkelijk in handen hebt.

Hoe denken bedrijfsleiders over de vooruitzichten van het bedrijf? U hoeft niet te bellen en te vragen. Een treffend teken van de bedrijfsvoering van het bedrijf is insider-activiteit: hebben ze aandelen gekocht of verkocht? Het kopen van aanzienlijke bedragen - $ 500.000 aan aandelen of meer voor senior management - is over het algemeen een goede indicator dat ze optimistisch zijn over het bedrijf. Maar houd ook in gedachten dat mensen aandelen kopen en verkopen op basis van hun eigen financiële behoeften en belangen. U vindt een lijst met belangrijke aandeelhouders en insider-activiteit wanneer u een aandelenkoers oproept op een belangrijke financiële website. Sommige zullen ook een idee geven van de grootte van de positie van elke insider.

Zal dit bedrijf er over 20 jaar zijn? Zodra u al het voorgaande hebt doorlopen, krijgt u een beter beeld van de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Als u een buy-and-hold-belegger bent, is het niet uitgesloten dat u tientallen jaren eigenaar van een aandeel bent. Overweeg beleggers die aandelen van Amazon hebben gekocht toen deze in 1997 openbaar werden. Degenen die zich in goede en slechte tijden aan het bedrijf hebben gehouden, zitten nu - twee decennia later - op een winst van 49.000%. Nee, dat is geen typfout.

Zoek uit wat er voor je in zit

Als het gaat om het plukken van aandelen, heb je keuzes. Ongeveer 4.300 van hen. Van al die bedrijven die handelen op Amerikaanse beurzen, wat maakt dit een bijzonder? Om te helpen bij het stellen van verwachtingen en na te gaan of dit een relatie is die de moeite waard is om na te streven, moet je deze drie vragen bespreken.

Wat vind je zo leuk aan het bedrijf? Het is tijd om uw lijst met 'Waarom ik aan het kopen ben' te starten. Sommige items die tijdens uw onderzoek naar concurrentievoordelen zijn opgegraven, maken deze lijst, evenals antwoorden op de volgende vragen.

Wat zijn je verwachtingen? Wat moet er gebeuren om het bedrijf te laten slagen? Wat zijn de belangrijkste statistieken die u gebruikt om de voortgang te beoordelen en binnen welk tijdsbestek? Hoewel prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige rendementen, kan het inzicht bieden in het traject van het bedrijf.

Welke rol zal deze aandelen spelen in uw portefeuille? Voorraadaankopen mogen niet in een vacuüm plaatsvinden, of u nu een uitgewerkte portefeuille heeft of klaar bent om uw eerste aandelen te kopen. Overweeg hoe dit bedrijf past in het portfolio van bedrijven die u al - of van plan bent - te bezitten. Zal het bijvoorbeeld een gat opvullen (nieuwe blootstelling aanbieden aan internationale aandelen), huidige investeringen verhogen (gewicht toevoegen aan uw zorginstellingen) of een slecht presterende voorraad vervangen? Overweeg ook hoe groot de toewijding is die u gaat maken - het percentage van uw totale portefeuille dat u van plan bent te besteden aan de aandelen (aka asset-allocatie). Door dit percentage vooraf te bepalen, kunt u uw portefeuille eenvoudiger opnieuw in balans brengen.

Overweeg wat er mis zou kunnen gaan

Wat kan er fout gaan? Beroemde laatste woorden, toch? Het is tijd om een ​​spelletje te spelen van "Let's Catastrophize!"

Wat zijn de grootste bedreigingen voor de industrie? Na je competitieve onderzoek, krijg je een idee over wat iedereen in dezelfde sector nerveus maakt. Maak een lijst van die uitdagingen - veranderende wetten en voorschriften, misschien, of demografische verschuivingen - en overweeg hoe goed uw bedrijf is uitgerust om te reageren.

Wat zijn de grootste bedreigingen voor het bedrijf? Verken de bedrijfsspecifieke zwakke plekken. Wat zou verhinderen dat uw aandelenbestand zijn volledige potentieel zou bereiken? Heeft het bedrijf bijvoorbeeld een sterk concurrentievoordeel, of kan het gemakkelijk terrein verliezen? Overweeg zowel uitdagingen op de korte als de lange termijn. En kijk hoe het bedrijf in het verleden onder druk heeft gepresteerd.

Welke fundamentele bedrijfsveranderingen zouden u ertoe brengen uw aandelen te verkopen? U hebt uw lijst "waarom ik koop". Nu is het tijd om de "waarom ik zou verkopen" -lijst te schrijven. Dit gaat minder over veranderingen in aandelenkoersen - vooral kortetermijnprijsbewegingen - en meer over dingen die zijn vermogen om op de lange termijn te groeien zouden beïnvloeden. Redenen kunnen zijn het verlies van een belangrijke klant door het bedrijf, de opkomst van een levensvatbare concurrent of een verschuiving in de zakelijke focus van een nieuwe CEO.

Telkens wanneer u de druk voelt om een ​​spor-of-the-moment investeringsbeslissing te nemen, of het nu gaat om het verkopen van een aandeel dat u bezit of om een ​​aandeel dat in brand staat te kopen, zal deze Q & A u herinneren aan uw investeringsintenties vanaf rustiger tijden.

Dayana Yochim is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected] . Twitter: @dayanayochim .