De # 1 high-Yield-investering van America's Elite |

Het is een favoriete investering onder de rijken van Amerika.

Het heeft ook niets te maken hebben met aandelen of obligaties. Het wordt ook niet beïnvloed door de economie. Eenmaal exclusief beschikbaar voor de rijkste Amerikanen, is dit effectieve vermogen genererende vermogen nu beschikbaar voor de rest van ons. Ik heb het niet over hedgefondsen … geaccrediteerde investeringsdeals … of privé-aanbiedingen. Maar over een andere investering waarvan bekend is dat ze meer rijkdom beschermt dan deze … een bron van eeuwigdurende inkomsten die de uitbundige levensstijl van rijke Amerikanen hebben ondersteund in goede en slechte tijden.

En dit doet het door sneller te groeien dan de opkomst van de inflatie … een gemiddelde van 10% per jaar in de afgelopen 60 jaar. Dat is voldoende om uw inkomsten elke vier jaar te verdubbelen. Dat betekent dat elke in 2005 geïnvesteerde $ 1.000 zou zijn gegroeid tot $ 4000, en zou zou in 2021 mogelijk oplopen tot $ 16.000 als deze investering zich zou blijven vermenigvuldigen tegen de 60-jarige historische gemiddelde groeipercentage.

Geprojecteerde groei met behulp van deze rijkdom genererende asset

Als je mijn eerdere essays over deze investering eerder hebt gelezen, weet je dat dankzij een wet die diep verborgen zit in de Cigar Accising Extension Act, meer dan 50 jaar geleden getekend door president Eisenhower, het nu mogelijk is voor gewone Amerikanen om dezelfde inkomstenbron aan te boren. In feite kunt u beginnen met investeren in deze 'Eisenhower Trusts', zoals ik ze heb genoemd, met een minimum van $ 500. En hoewel het geen aandelen, obligaties, opties, grondstoffen, valuta's of beleggingsfondsen zijn, kunt u er gemakkelijk gebruik van maken via uw vaste makelaar. Het belangrijkste is dat u inkomsten kunt ontvangen van deze beleggingsvehikels in slechts 90 dagen. <> Ik wil vandaag een van mijn favoriete "Eisenhower Trusts" met u delen. En hoewel het slechts een van de vele 'Eisenhower Trusts' is die beleggers vandaag kunnen kopen, is het mijn doel om te begrijpen welke kracht deze investeringen hebben om massale inkomsten te genereren voor uw portfolio tegen de tijd dat u klaar bent met het lezen van het essay van vandaag. (NYSE: O) is gebouwd voor één doel: een opgaande stroom van huurinkomsten met een gunstig rendement afschaffen. Het bedrijf begon die missie in 1992 met 600 verspreide eigendommen. Een decennium later was de portfolio in omvang verdubbeld tot 1.200 woningen. En vandaag omvat dit kust-tot-kust-imperium meer dan 3600 eigendommen.

Het grootste deel van de portefeuille van $ 9,2 miljard van het bedrijf is belegd in vrijstaande winkelpanden op toplocaties met veel verkeer. En ze worden verhuurd aan betrouwbare huurders die elke maand hun huur op tijd betalen.

En deze huurders zijn geen gewone mensen - de huurders van Realty zijn bekende, vertrouwde bedrijven zoals Taco Bell, Circle K, Walgreens en Regal Cinemas.

Toen Realty Income debuteerde op de New York Stock Exchange in 1994, genereerde het bedrijf jaarlijks ongeveer $ 40 miljoen aan middelen uit operaties (FFO). Nu is het $ 40 miljoen per maand aan het kraken, of $ 119 miljoen afgelopen kwartaal.

Omdat het bedrijf is gestructureerd als een vastgoedbeleggingsfonds (REIT), is elke cent van die winst vrijgesteld van de belastingbite van Uncle Sam. Dat laat meer geld op de tafel liggen om te worden verdeeld. En uitkeringen worden maandelijks uitbetaald, wat betekent dat uw rente nog sneller is.

Realty Income verdiende in november zijn 520ste opeenvolgende maandelijkse dividend, een opmerkelijk stuk dat teruggaat van 44 jaar tot 1970. Op dit moment ontvangen beleggers $ 0.182 per maand, of $ 2,19 per jaar voor een dividendrendement van 5,4% tegen recente prijzen.

De uitbetalingen zijn gestaag gestegen, vaak meer dan eens per jaar - en soms elke 90 dagen. In feite heeft het bedrijf 63 opeenvolgende driemaandelijkse dividendverhogingen aangekondigd. Gemiddeld stijgen de distributies de afgelopen twee decennia met 7,4% per jaar.

Als dat tempo aanhoudt, zouden de dividenden de komende vijf jaar nog eens 43% stijgen en verdubbelen in de volgende 10.

De afgelopen veertig jaar zijn er enkele ernstige neergang van commercieel vastgoed geweest. Maar Realty Income is een gestage all-weather artiest geweest. Zelfs tijdens de financiële crash en recessie van 2008-2009 daalde de bezettingsgraad nooit onder 96%.

Vandaag staan ​​ze op 98,2%, met minimale afwijking van kwartaal tot kwartaal.

Een deel van die stabiliteit komt uit de diepte huurdersbasis - de firma huurt aan bedrijven in 50 verschillende industrieën, gaande van kleding tot supermarkten. <> Ten tweede worden de eigendommen meestal gehuurd onder triple-net huurovereenkomsten. Dit betekent dat de huurders (niet de verhuurder) verantwoordelijk zijn voor onroerendgoedbelasting, verzekerings- en onderhoudskosten, waardoor de impact van de stijgende onderhoudskosten tot een minimum wordt beperkt en superieure marges worden bereikt. Beter nog, de meeste huurovereenkomsten bevatten ingebouwde clausules die voorzien in automatische jaarlijkse huurverhogingen van 1% tot 2%.

Tenslotte tekenen de meeste huurders van het bedrijf langetermijnhuurovereenkomsten die variëren van 10 tot 25 jaar, met nog 11 jaar het gemiddelde leasebedrag.

Dit alles verklaart waarom de mailbox van Realty Income elke maand volloopt met huurcontroles - en waarom beleggers geen dividend hebben gemist sinds Richard Nixon president was.

Dit is duidelijk een business gebouwd om emmers cash te genereren door dik en dun. Realty Income sloot de boeken gewoon af in een ander recordbrekend kwartaal. Na het evalueren van de resultaten ben ik nog meer onder de indruk van het bedrijf dan toen ik het voor het eerst aan mijn

High-Yield Investing

-lezers had aanbevolen afgelopen zomer.

Gedurende de eerste negen maanden van 2013, Realty Inkomsten genereerden $ 337,4 miljoen aan beschikbare fondsen voor uitkering en betaalden $ 298,5 miljoen uit in dividenden, waardoor er een overschot van $ 38,9 miljoen restte.

Dat is meer dan het dubbele van de $ 19,0 miljoen die over was na dividenden op dit moment vorig jaar. Het komt niet vaak voor dat een bedrijf zijn distributie met 20% verhoogt en een lagere uitbetalingsratio heeft dan waarmee het begon. Dat betekent dat er meer ruimte is om dividend uit te keren, ook als de kasstromen krimpen. Maar dat is onwaarschijnlijk.

Het bedrijf heeft het afgelopen jaar $ 1,5 miljard geïnvesteerd in nieuw onroerend goed. En het zal niet moeilijk zijn om huurders te vinden. In feite zijn deze nieuwe woningen al voor 100% bezet onder huurcontracten die 7% rendement op investering afstoten.

Dit is nog steeds een aandeel dat eerst moet worden benaderd voor inkomsten en kapitaalgroei als tweede. Maar ik denk dat beleggers een deel van beide in de komende 12 tot 24 maanden moeten innemen.

Dit artikel werd oorspronkelijk gepubliceerd door StreetAuthority onder de titel:

Deze hoogrenderende investering was voorbehouden aan de Elite van Amerika … Tot nu toe