Bescherm uw 401 (k) Vanaf stijgende rentetarieven met dit plan

Nu de Federal Reserve, de centrale bank van de Verenigde Staten, de rentetarieven een kwart procentpunt heeft verhoogd, vraagt ​​u zich misschien af: wat betekent dit voor mijn pensioenrekening?

Op korte termijn, als de aandelen- en obligatiemarkten reageren op de stijging, kan zelfs een gediversifieerde afboekingsrekening mogelijk waarde verliezen, maar dat is geen reden om uw beleggingen in paniek te verkopen.

Hoewel een Fed-renteverhoging soms de aandelenkoersen kan verlagen en de obligatiekoersen bijna onvermijdelijk naar beneden haalt, kunnen beleggers die zich concentreren op hun langetermijndoelen deze dalingen opdrijven.

Toch is het nu een goed moment om ervoor te zorgen dat uw pensioenspaarplan op schema ligt. In de context van stijgende tarieven betekent dit dat u het obligatiegedeelte van uw portefeuille controleert.

"Met aandelen is het moeilijk om te weten welk effect de stijgende rente zal hebben", zegt David Blanchett, hoofd van het pensioenonderzoek voor Morningstar Investment Management. "Als we denken aan stijgende tarieven, moet de meest voor de hand liggende en onmiddellijke focus liggen op … uw vastrentende portefeuille."

Hier is een vijfstappenplan om ervoor te zorgen dat uw pensioenrekening stijgende tarieven aankan.

1. Weet je nog waarom je obligaties hebt?

Zelfs als uw beleggingen enige waarde hebben verloren, onthoud dan dat u obligaties in uw portefeuille hebt om rendementen te bieden en om te handelen als een balans tegen volatiliteit op de aandelenmarkt. Obligaties kunnen vallen, maar ze vallen over het algemeen niet zo ver of zo vaak als aandelen. En ze bewegen meestal, hoewel niet altijd, in tegengestelde richting: wanneer de aandelenkoersen stijgen, nemen de obligatiekoersen vaak af en vice versa.

"Obligaties zijn een veiligheidshaag. Als we een correctie op de aandelenmarkt zien, zouden staatsobligaties van hoge kwaliteit het relatief goed moeten doen, "zegt Blanchett. "U wilt een vast inkomen hebben, niet alleen voor rendementsdoeleinden, maar ook als dat veilige deel van uw portefeuille."

En voordat u nadenkt over het afsluiten van obligaties omdat u verwacht dat de koersen blijven stijgen, merk dan op dat het net zo moeilijk te voorspellen is hoe snel de koersen zullen stijgen als het is om de volgende marktcrash te voorspellen. (Vraagt ​​u zich af of de aandelenmarkt zal crashen? Het antwoord is ja.)

"Het enige wat nodig is, is dit jaar een klein probleempje in de economie voor de Fed om te zeggen: 'We gaan de rente niet verhogen'", zegt Brett Horowitz, een vermogensbeheerder bij Evensky & Katz / Foldes Financial Wealth Management in Coral Gables, Florida.

In plaats van te proberen om de obligatiemarkt te timen, focus je op wat je kunt controleren. Een stap is om ervoor te zorgen dat uw beleggingen gediversifieerd zijn. Het kan maar drie tot vijf beleggingsfondsen nemen om een ​​perfect gediversifieerde pensioenrekening te maken.

2. Realiseer je dat hogere tarieven niet allemaal slecht nieuws zijn

Over het algemeen dalen de obligatiekoersen wanneer de rente stijgt omdat de coupon van bestaande obligaties - de rente die zij beloven te betalen terwijl u de obligatie aanhoudt - lager is dan de coupons aangeboden door obligaties uitgegeven onder de nieuwe, hogere rentevoeten.

Stel dat u een obligatie van $ 1.000 koopt die belooft 1% per jaar te betalen. Dan stijgen de rentetarieven. Als gevolg hiervan beloven nieuwe obligaties van $ 1.000 een uitbetaling van 2%. Als u uw obligatie wilt verkopen, moet u deze verkopen voor minder dan de nominale waarde om te kunnen concurreren met de nieuwe, hogerbetaalde obligaties.

Als u de obligatie tot het einde van de looptijd aanhoudt, krijgt u zijn couponrente betaald en krijgt u uw hoofdsom terug als de obligatie vervalt, ervan uitgaande dat de emittent niet in gebreke blijft. Maar op pensioenrekeningen beleggen de meesten van ons in obligatiefondsen, in plaats van individuele obligaties. In obligatiefondsen koopt en verkoopt de beheerder waarschijnlijk obligaties op de secundaire markt. Dat is waar prijsfluctuaties belangrijk zijn - en hoe uw obligaties waarde kunnen verliezen.

Hoewel je marktprognoses misschien hoort praten over het gevaar van het aanhouden van obligaties wanneer de rente hoger oploopt, spreken ze over het algemeen met het probleem van beleggers die alleen hun obligaties willen verkopen. Ze kunnen inderdaad geld verliezen.

Maar langetermijnbeleggers hoeven zich minder zorgen te maken. Hoewel hogere rentetarieven wel leiden tot prijsdalingen op korte termijn, betekent dit ook dat uw beleggingsfonds in de loop der tijd obligaties met een hogere rente koopt, waardoor u hogere rentebetalingen ontvangt.

3. Herzie de risico's van contanten

Naarmate de rente stijgt, beginnen spaar- en geldmarktrekeningen aantrekkelijker te lijken, omdat ze u wat meer betalen om uw contanten te storten dan vroeger. En ze lijken niet dat vervelende probleem van het verliezen van waarde te hebben. Wat je niet ziet, is de grote beet van de inflatie.

"In eerste instantie krijg je contant geld omdat er iets engs aan de hand is. Je voelt je een tijdje goed, maar dan loop je tegen de inflatie aan ", zegt Horowitz. Contant geld is "een vreselijke langetermijninvestering. Het zal niemand helpen zijn doelen te bereiken als ze een rendement op hun geld verdienen."

4. Controleer uw obligatieposities

Sommige obligaties zijn risicovoller dan andere. In een omgeving met stijgende rente zullen obligaties met een lange looptijd de prijs het meest doen dalen. Als je een groot deel van de langlopende obligaties hebt - obligaties met een looptijd van tien jaar of langer - is het misschien de moeite waard om daar uit te stappen, zegt Blanchett.

"Ik denk niet dat het voor beleggers zinvol is om te proberen de timing van de markt te bepalen en verschillende looptijden te bewandelen," zegt Blanchett. (Duur is een complexe maatregel, maar grosso modo is dit de gemiddelde looptijd van de posities van een obligatiefonds.)

"Dat gezegd zijnde, ik denk dat het vandaag logisch is om een ​​iets lagere duur te hebben dan gemiddeld, omdat de rente in de nabije toekomst waarschijnlijk zal stijgen," zegt hij.

De naam van uw obligatiefonds moet een gemiddelde looptijd aangeven, maar als dit niet het geval is, lees dan de beschrijving van het fonds. Horowitz zegt dat zijn bedrijf obligaties met een looptijd van meer dan 10 jaar vermijdt.

Het goede nieuws? Blanchett zegt dat de meeste pensioenregelingen op de werkplek geen gebruik maken van fondsen met een looptijd van meer dan zeven jaar.

5. Controleer uw tarieven

Nu u aan uw 401 (k) denkt, is dit een goed moment om te kijken naar de kosten die u betaalt - op al uw beleggingsfondsen. Uw 401 (k) -plan kan andere kosten in rekening brengen, maar ervoor zorgen dat u in voordelige beleggingsfondsen zit, is een geweldige manier om uw pensioensucces te vergroten.

Log in op de website van uw pensioenaanbieder en klik op elke investering. Kijk naar de kostenratio - dat is een jaarlijkse vergoeding die wordt uitgedrukt als een percentage van uw investering - en zorg ervoor dat het minder dan ongeveer 0,50% is.

Als u geen goedkope fondsen in uw 401 (k) kunt vinden, investeer dan voldoende in het plan om uw bedrijf bij elkaar te krijgen en overweeg een traditionele IRA of Roth IRA te openen, zodat u in zoveel goedkope beleggingsfondsen kunt beleggen. zoals je zou willen. Lees meer over 401 (k) s versus IRA's.

Wat is het volgende?

• Wil je actie ondernemen?

  Plug drie nummers in onze pensioencalculator om te kijken of je genoeg spaart

• Wil je dieper duiken?

  Leren ongeveer vier alternatieven als je 401 (k) het niet snijdt

• Wil je verwant zoeken?

  Zien hoe u uw obligatieportefeuille opbouwt