Hoe u uw kind kunt helpen een creditcard in het college te krijgen

Zodra de diploma-uitreikingen zijn opgelost, moet u 'Help your kid get a credit card' toevoegen aan de controlelijst van uw ouderlijk pre-college. Maar een 18-jarige creditcard krijgen is niet zo eenvoudig als toen je op de universiteit zat.

De Credit Card Act van 2009 verhindert over het algemeen dat consumenten jonger dan 21 jaar zonder onafhankelijke inkomsten alleen in aanmerking komen voor creditcards. En zelfs met een baan kan het zijn dat je kind moeite heeft om in aanmerking te komen voor een kaart zonder een kredietgeschiedenis. Plus, als u hem of haar geen kredietbegeleiding geeft, kunnen de misstappen van uw kind uw financiën en uw relatie belasten.

"Mijn advies aan mijn ouders is, geef niet zomaar willekeurig [jouw kind] een kaart", zegt Amy Irvine, een gecertificeerde financiële planner en eigenaar van Irvine Wealth Planning Strategies, adviseur voor honoraria in Corning, New York. "Zorg dat er een verklaring bij hoort."

Hier leest u hoe u kunt helpen en veel voorkomende valkuilen kunt vermijden.

Voeg uw kind toe als een geautoriseerde gebruiker

Best voor: Mensen met een uitstekende reputatie die hun kinderen vertrouwen en het niet erg vinden om te delen.

Hoe het werkt:Door uw kind toe te voegen als een geautoriseerde gebruiker aan een oude creditcard die altijd op tijd wordt betaald en een laag saldo heeft ten opzichte van de limiet, kan dit haar naar een uitstekend kredietgebied leiden. Dat komt omdat emittenten over het algemeen accountactiviteit rapporteren voor zowel primaire kaarthouders als geautoriseerde gebruikers aan de kredietbureaus. En met een uitstekende kredietwaardigheid zou het haar gemakkelijker kunnen maken om in aanmerking te komen voor een appartement, een goedkopere autoverzekering of - als het zover is - een eigen creditcard.

Wie is aansprakelijk voor de schuld? U. Geautoriseerde gebruikers zijn over het algemeen niet verantwoordelijk voor gemaakte schulden.

Wat is het ergste dat kan gebeuren? Uw kind zou kunnen uitgeven voor uw rekening en u zou achterblijven met de tas. Het is mogelijk om een ​​geautoriseerde gebruiker te verwijderen, maar u kunt de schuld niet wissen.

Zet je kind op voor succes: Voordat u uw kind toegang tot uw account geeft, moet u spelregels vaststellen. Maak duidelijk hoeveel ze elke week op de kaart kan laten betalen, de soorten aankopen die ze kan doen en hoeveel ze moet betalen voor de maandelijkse rekening. Wijs haar kaart een lagere bestedingslimiet toe, als uw uitgever dit toestaat.

Als de gedachte om je kind een directe lijn naar je naam te geven nog steeds de heebie-jeebies geeft, bewaar die extra kaart dan voor jezelf. Ze profiteert van uw oorspronkelijke betalingsgeschiedenis, zelfs als ze nooit een aankoop doet voor uw account. Herlees het onderwerp van het later beheren van creditcards nogmaals, wanneer ze er klaar voor is.

Co-teken op een studentencreditcard

Best voor: Mensen van wie de kinderen geen zelfstandig inkomen hebben, maar wel vertrouwd kunnen worden met geld - echt vertrouwd.

Hoe het werkt: Mede ondertekenen op de creditcard van uw kind betekent dat u allebei verantwoordelijk bent voor het uitvoeren van betalingen op het account. Niet alle emittenten laten het toe, maar vanwege de kaartwet is het bijna de enige manier waarop iemand onder de 21 jaar zonder een zelfstandig inkomen in aanmerking kan komen voor een creditcard. En het kan nog enger zijn dan je kind als een geautoriseerde gebruiker toe te voegen, omdat hij meestal de rekening krijgt, niet jij.

Als je klaar bent om mee te ondertekenen, probeer dan eerst een studentencreditcard. Deze onbeveiligde kaarten hebben over het algemeen meer bescheiden inkomsten- en kredietvereisten, maar sommige vereisen een eerdere kredietgeschiedenis.

Wie is aansprakelijk voor de schuld? Jij en je kind.

Wat is het ergste dat kan gebeuren? Als uw kind betalingen mist, kan hij zijn tegoed en die van u teniet doen.

"Je hebt een 30 dagen te laat [creditcardbetaling], een 60 dagen te laat, en ineens gaat je credit score van 765 naar 700", zegt Mark Struthers, een gecertificeerde financiële planner en oprichter van Sona Financial LLC, een adviseursbureau met alleen kosten in Chanhassen, Minnesota. "Dat kan je duizenden euro's kosten." Het kan ook je verzekeringskosten verhogen, merkt hij op, en maakt het voor je kind moeilijker om later een baan of een appartement te vinden.

Zet je kind op voor succes: Zorg ervoor dat je toegang hebt tot het account van je kind en houd zijn uitgaven en betaaldata bij. Help hem bij het instellen van automatisch betalen, zolang hij er maar zeker van is dat hij niet in het voorschot zal staan.

"Als u weet dat u het niet gaat monitoren, teken het dan niet mee," zegt Struthers.

Wanneer uw kind de middelen heeft om solo te vliegen, moedig hem dan aan om verder te gaan met het opbouwen van zijn eigen vermogen. Dit kan betekenen dat u zelfstandig een nieuwe kredietlijn aanvraagt, op tijd betaalt en uw uitgaven laag houdt.

Kom binnen voor een beveiligde kaart

Best voor:Mensen die willen hun kinderen om hun eigen krediet en betalingen te beheren.

Hoe het werkt: Als uw kind splinternieuw is met kredietwaardigheid, kan zij mogelijk niet in aanmerking komen voor een "normale" onbeveiligde creditcard, maar kan zij in aanmerking komen voor een beveiligde creditcard. Beveiligde kaarten vereisen een borg, meestal van ongeveer $ 200, en geven de kaarthouder een kredietlimiet gelijk aan die aanbetaling. U kunt meehelpen die storting voor uw kind te financieren, en zij kan in de loop van de tijd krediet opbouwen met consistente tijdige betalingen en verantwoord lenen. Wanneer het account met een goede reputatie wordt afgesloten of wordt geüpgraded naar een onbeveiligd account, ontvang je de aanbetaling terug.(Uw kind komt mogelijk niet in aanmerking voor een beveiligde creditcard als deze jonger is dan 21 jaar en geen zelfstandig inkomen heeft.)

Wie is aansprakelijk voor de schuld? Jouw kind.

Wat is het ergste dat kan gebeuren? Uw kind kan achterlopen op betalingen, de borg verliezen en haar krediet verliezen.

Zet je kind op voor succes: Zorg ervoor dat uw kind weet dat beveiligde kaarten werken zoals reguliere creditcards, en dat zij betalingen moet doen. Het is geen prepaid-betaalpas.

Overweeg om haar te vragen om ook een deel van de aanbetaling te dekken. Het inzetten van haar spaargeld kan haar motiveren om betere leengewoonten te oefenen.

"Er is een laag verantwoordelijkheidsgevoel als het hun geld is en niet het jouwe", zegt Irvine.

Claire Tsosie is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .