Fondsdefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

Fonds verwijst meestal naar beleggingsfondsen, een beleggingsvennootschap met onbepaalde looptijd die het geld van beleggers verzamelt in een fonds beheerd door een portefeuillebeheerder. Deze manager draait zich dan om en investeert deze grote pool van aandeelhoudersgeld in een portefeuille van verschillende activa of combinaties van activa.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Fondsen kunnen beleggingen in aandelen, obligaties, opties, futures omvatten, valuta's, schatkistcertificaten en geldmarktinstrumenten. Afhankelijk van de beoogde doelstelling van het fonds, zal elk fonds qua inhoud en risico verschillen.

Fondsen uitgeven en aandelen op aanvraag terugbetalen aan de liquidatiewaarde van het fonds of aan de intrinsieke waarde. Mutual fund management fees variëren typisch tussen 0,5% en 2% van de activa per jaar, maar er zijn ook 12b-1 fees, wisselkoersen en andere administratieve kosten van toepassing.

Er zijn verschillende soorten fondsen waarvan u op de hoogte moet zijn:

• Gesloten fondsen: Gesloten beleggingsfondsen geven een vast aantal aandelen uit aan het beleggerspubliek en handelen gewoonlijk op de belangrijkste beurzen, net als bedrijfsaandelen. Closed-end fondsen beleggen vaak in een specifieke sector, een specifieke industrie of een bepaald land.
• Open-end fondsen: Open-end beleggingsfondsen staan ​​klaar om continu aandelen uit te geven en terug te betalen. Aandeelhouders kopen de aandelen tegen intrinsieke waarde (NAV) en kunnen deze tegen de huidige marktprijs inwisselen
• Belastingfondsen: de term 'belasting' verwijst naar de verkoopkosten die worden betaald door een belegger die aandelen in een beleggingsfonds koopt. Wanneer de verkoopprijs wordt opgelegd op het moment van aankoop, wordt dit een front-end belasting genoemd. Omgekeerd vertegenwoordigen back-end loads kosten die worden beoordeeld wanneer de belegger het fonds uiteindelijk verkoopt.
• No-Load Funds: een fonds zonder belasting wordt verkocht zonder verkoopvergoeding.

Bovendien kan een bepaald fonds verschillende uitgiften doen klassen van zijn aandelen aan beleggers. De meest voorkomende variaties van aandelenklassen voor belastingfondsen zijn frontload A-aandelen, back-end-load B-aandelen en level-load C-aandelen.

• Klasse A-aandelen: A-aandelen van een onderling fonds vragen een front-end belasting aan het tijdstip van aankoop. Dit is een verkoopcommissie die wordt aangerekend als een percentage van de totale investering en wordt gebruikt om de financiële vertegenwoordiger die het fonds verkoopt te compenseren. Het bedrag van de front-end belasting wordt afgetrokken van de oorspronkelijke investering. Bijvoorbeeld: als een belegger $ 10.000 in een beleggingsfonds plaatst met een front-end belasting van 2%, dan zou de totale verkoopprijs $ 200 zijn. De resterende $ 9,800 gaat naar de aankoop van aandelen in het fonds. Bovendien kunnen A-aandelen een verkoopvergoeding op basis van activa vragen. Beleggers betalen deze kosten niet rechtstreeks. In plaats daarvan worden ze uit de activa van het fonds gehaald. Het fonds gebruikt deze vergoedingen vervolgens om zijn aandelen te vermarkten en te verdelen. De 12b-1-vergoeding, die maximaal 0,25% per jaar kan bedragen, is een voorbeeld van een verkoopafhankelijke verkoopvergoeding.
• Klasse B-aandelen: B-aandelen laden lading aan het einde van het contract. Wanneer een belegger aandelen B koopt, worden de verkoopkosten uitgesteld tot het fonds is verkocht. Deze uitgestelde belasting neemt gewoonlijk elk jaar af. B-aandelen brengen doorgaans hogere verkoopkosten in rekening op activa dan Klasse A-aandelen. De B-aandelen van een fonds kunnen bijvoorbeeld een belasting van 5% dragen als aandelen in het eerste jaar worden verkocht. Deze back-end belasting van 5% zou echter elk jaar met 1% kunnen worden verlaagd totdat deze in het vijfde jaar wordt geëlimineerd. Sommige B-aandelen worden na een bepaalde periode automatisch omgezet in A-aandelen, waardoor de kosten van 12b-1 worden verlaagd.
• Klasse C-aandelen: C-aandelen leggen doorgaans geen front-end belasting op, maar zullen vaak een nominale vergoeding in rekening brengen als de aandelen aandelen worden binnen een jaar verkocht. Klasse C-aandelen brengen vaak hoge verkoopkosten met zich mee, maar worden niet omgezet in A-aandelen wanneer de belasting terugvalt naar nul.

Waarom het belangrijk is:

Het is belangrijk voor een belegger om beleggingsfondsen te beschouwen als beleggingen kansen. Net als bij elke investering, moeten de voor- en nadelen worden vergeleken.

Voordelen van beleggen in fondsen zijn onder meer: ​​

• Professioneel beheer
• Investeringsdiversificatie
• Liquiditeit
• Expliciete investeringsdoelen
• Eenvoudige herinvesteringsprogramma's

Nadelen:

• Veel fondsen vragen flinke bedragen, wat leidt tot lagere totale rendementen.
• Statistieken tonen aan dat de meeste actief beheerde fondsen de neiging hebben om onder het benchmarkgemiddelde te presteren tijd.
• Fondsen kunnen niet worden gekocht of verkocht tijdens de reguliere handelsuren, maar worden slechts één keer per dag geprijsd.