HomeReady en Home Possible: Loans With 3% Down voor 2018
Changes to Home Possible & Home Ready
Inhoudsopgave:
- Fannie Mae HomeReady
- Freddie Mac Home mogelijk
- Opties wanneer 3% omlaag is een uitdaging
- crowdsourcing
- Huurinkomsten
- Lease-to-own
- Meer in aanmerking komende eigenschappen kunnen helpen
- Zijn conventionele 97 LTV-leningen beter dan FHA?
- Wat is het volgende?
- Begin het proces van goedkeuring van de hypotheek
- Vergelijken FHA versus conventionele leningen
- Vind de beste nul en lage aanbetalingsgeldgevers
Jarenlang was de Federal Housing Administration de koning van de low-down-payment hypotheekberg. Nu ontwerpen Fannie Mae en Freddie Mac, de door de overheid gesponsorde ondernemingen die kapitaal verstrekken aan de hypotheekmarkt, leningproducten voor hoopvolle huizenkopers met magere spaarrekeningen.
Met Fannie Mae's HomeReady en Freddie Mac's Home Possible is een aanbetaling van 3% - of wat kredietverstrekkers noemen 97% loan-to-value, of LTV - beschikbaar op zogenaamde conventionele leningen. Conventionele leningen zijn de leningproducten die het vaakst door kredietverstrekkers worden uitgegeven.Fannie Mae HomeReady
Jonathan Lawless, vice-president voor productontwikkeling en betaalbare huisvesting bij Fannie Mae, zegt dat de low-down-payment FHA-leningen "duur" kunnen zijn, met vooraf lopende en lopende hypotheekverzekeringspremies die blijven bestaan gedurende de looptijd van de lening. Dus Fannie Mae besliste om een concurrerend leenproduct met lage uitbetaling van zijn eigen te bouwen.Er zijn inkomenslimieten ingepakt in het HomeReady-programma, behalve in aangewezen wijken met een laag inkomen. De standaard 97 LTV-lening van Fannie kent dergelijke beperkingen niet, als ten minste één kredietnemer voor het eerst een woning koopt.
Hoewel de FHA bekend staat om zijn ontspannen kredietvereisten - inclusief een credit score minimum van 580 - heeft Fannie's HomeReady een eigen kleine speelruimte. Het stelt ouders in staat mede-leners te zijn - zonder in het huis te wonen - en betalingen van een huurwoning kunnen worden beschouwd als een inkomstenbron. Leners kunnen ook een schuld / inkomensverhouding van 50% hebben en een FICO-score van slechts 620. Maar alleen het opruimen van de DTI en credit score hindernissen krijgt u geen goedkeuring. Lawless zegt dat Fannie Mae probeert om "risico-gelaagdheid" te elimineren - meerdere factoren die de kredietwaardigheid van de lener tegenwerken. Een lage credit score zou een zijn. Voeg een hoge DTI toe en je hebt twee aanvallen tegen je. Het moet het een of het ander zijn. "Het zou nooit mogelijk zijn om een [97 LTV lening] te doen met een 620 FICO en een 50 [DTI]," zegt Lawless tegen Investmentmatome. "Je zult compenserende factoren nodig hebben." Dat zou meer geld in de bank kunnen betekenen, een hoger inkomen - of uiteindelijk meer dan een aanbetaling van 3%. " MEER: Bereken uw DTI Freddie Mac heeft zijn eigen 97 LTV-programma, Home Possible. Het programma helpt laag- tot middelgroot-inkomensleners met leningen voor bepaalde gebieden met een laag inkomen. Herhaalde kopers komen mogelijk ook in aanmerking. Terwijl Home Possible het betaalbare 'hypotheekproduct' van Freddie Mac blijft, zegt Patricia Harmon, senior productmanager bij Freddie Mac, dat er nog meer flexibiliteit is in een nieuw programma genaamd HomeOne. Ten minste één lener moet een eerste koper zijn, maar er zijn geen inkomensgrenzen of geografische beperkingen. En Harmon weerspiegelt de voorzichtigheid van Lawless ten aanzien van acceptatierichtlijnen. "Als een lener een 640 credit score heeft, is dat geen automatische goedkeuring, noch is het een automatische afwijzing. Het zou afhangen van veel andere kenmerken die lener heeft, "zegt Harmon. "Hoe hoger de credit score, hoe lager de schuld, hoe meer kasreserves er zijn - hoe groter de kans om te worden goedgekeurd." "Hoewel 3% klein klinkt, omdat de huizenprijzen stijgen, wordt het steeds groter en moeilijker om voor te sparen", zegt Lawless. Fannie Mae en Freddie Mac proberen ook die barrière weg te werken, waardoor crowdsourced-aanbetalingen mogelijk worden, rekening houdend met Airbnb-inkomsten en zelfs lease-to-own-programma's. CMG Financial, een geldverstrekker gevestigd in San Ramon, Californië, heeft Homefundme.com gecreëerd, waar potentiële huizenkopers de collectieve zakken van hun sociale netwerk kunnen aanboren. "Ze kunnen in principe aan hun familie, vrienden, kennissen, collega's, Facebookvrienden vragen om hen hier en daar vijf dollar te geven" op weg naar een aanbetaling, zegt Lawless. Ondertussen biedt het in Seattle gevestigde Loftium potentiële kopers van huizen de mogelijkheid om een kamer te huren in hun toekomstige woning om hun aanbetaling te helpen uitvoeren. In ruil voor een toekomstig deel van de huur van uw kamer op Airbnb, zal Loftium het inkomen voorspellen en u een percentage van dat bedrag vooraf geven, dat u vervolgens kunt toepassen op uw aanbetaling. De lener moet 1% van de totale aanbetaling invoeren; Fannie Mae staat de andere 2% toe om vanuit Loftium te komen, zegt Lawless. " MEER: Bereken uw maandelijkse hypotheekbetaling Er is zelfs een lease-to-own-initiatief dat Fannie Mae aan het testen is. "Je begint als huurder, maar je hebt ook de mogelijkheid om [het huis] tegen een vaste prijs te kopen in de jaren in de toekomst", zegt Lawless. Niet elke geldschieter neemt deel aan deze pilootprogramma's, zelfs met de goedkeuring van Fannie of Freddie. Door met een paar geldschieters te praten, kunt u een idee krijgen als ze deze nieuwe testprogramma's voor het bouwen van testresultaten toestaan. Als het testen goed gaat, zegt Lawless, kunnen deze opties officieel onderdeel worden van de leenprogramma's van Fannie Mae. "We hebben grotendeels gezien dat Freddie hun programma's heeft aangepast aan de programma's die we hebben geïnstalleerd", voegt Lawless toe. Toegang tot hypotheekfinanciering, zelfs met lage aanbetalingen, lost het probleem van een gebrek aan beschikbare woningen nog steeds niet op. Conventionele financiering is ook op zoek om dit probleem aan te pakken. Fixer-bovenste financiering gewikkeld in een hypotheek op de aankoop van een huis - ook met 3% aanbetalingen - kan een antwoord zijn. Lawless zegt dat het renovatieleningsprogramma van Fannie in het verleden 'onhandig' is geweest, maar onlangs is bijgewerkt en aangepast om gemakkelijker te gebruiken te zijn. En Fannie's MH Advantage-programma, om gefabriceerde woningen te financieren, biedt ook 97 LTV-financiering. FHA-gesteunde leningen zijn nog steeds het leeuwendeel van de eerste huizenkopers, maar het aantal hypotheken in 2017 was 4% lager dan in 2016. Ondertussen steeg het aantal conventionele leningen voor first-timers met 18% in dezelfde periode, volgens bij het eerste homebuyer rapport van de Genworth hypotheekverzekering. Is Michael Fratantoni, hoofdeconoom van de Association Mortgage Bankers, van mening dat deze 3% voordelige conventionele leningprogramma's een aanzienlijk positief effect hebben op de markt van de eerste woningmarkt? "Ja, met name voor kredietverstrekkers die op hun hoede blijven voor de blootstelling aan False Claims Act, komen conventionele 97 leningen in een stroomversnelling", vertelt Fratantoni aan Investmentmatome. De False Claims Act veroorzaakte een stortvloed aan rechtszaken door het Amerikaanse ministerie van Justitie tegen kredietverstrekkers die werden beschuldigd van fraude bij het overnemen van FHA-leningen als onderdeel van de huisongeluk van een decennium geleden. Als gevolg hiervan begonnen veel kredietverstrekkers terug te schrikken voor FHA-leningen en verwelkomden zij de conventionele hypotheekprogramma's met een lage aanbetaling. "Deze leningen blijven echter duurder dan FHA-leningen voor leners met minder dan perfect krediet", zegt Fratantoni. "All-in kosten - hypotheekaflossing en hypotheekverzekering - zijn minder voor FHA-leningen dan conventionele leningen als de kredietwaardigheid van een lener ongeveer 700 of lager is." Bespreek uw low-downbetalingsleningopties, FHA en conventioneel, met drie of meer kredietverstrekkers, vergelijk tarieven en hypotheekverzekeringskosten en ontdek wat het beste werkt voor uw situatie.Freddie Mac Home mogelijk
Opties wanneer 3% omlaag is een uitdaging
crowdsourcing
Huurinkomsten
Lease-to-own
Meer in aanmerking komende eigenschappen kunnen helpen
Zijn conventionele 97 LTV-leningen beter dan FHA?
Wat is het volgende?
